本文關(guān)鍵詞：基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式及銀行決策的CVaR風(fēng)險(xiǎn)分析

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【摘要】：隨著近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模擴(kuò)大,銀行的數(shù)量逐漸增加,實(shí)力強(qiáng)勁的大型企業(yè)已經(jīng)無(wú)法滿足銀行融資的需求,中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也一直困擾中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于供應(yīng)鏈中的大型企業(yè)和中小企業(yè)相互影響相互協(xié)作,共同分享物流、資金流和信息流等信息,促使供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn),并帶動(dòng)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。銀行可以圍繞核心企業(yè),以其與中小企業(yè)的緊密關(guān)系為紐帶,建立適合具體供應(yīng)鏈的供應(yīng)鏈金融融資關(guān)系模式,加快資金運(yùn)轉(zhuǎn),拓寬融資對(duì)象,促成產(chǎn)品鏈集成,從而縮小融資風(fēng)險(xiǎn),緩解中小企業(yè)融資困難的局面。供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)需求逐年增加,經(jīng)過(guò)調(diào)研,越來(lái)越多的銀行開(kāi)始采用這項(xiàng)業(yè)務(wù),但相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視,因此需要銀行制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制并建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。本文在供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)上加入銀行的角色,構(gòu)建供應(yīng)鏈金融的模式框架結(jié)構(gòu),運(yùn)用合作和整體的理念,闡述供應(yīng)鏈金融的概念。根據(jù)供應(yīng)鏈金融的理論研究,首先,在不同供應(yīng)鏈金融模式下,以銀行為視角,研究供應(yīng)鏈金融三大基本融資模式和相應(yīng)的準(zhǔn)入機(jī)制及相關(guān)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,建立預(yù)付賬款融資模式下的CVaR模型,深入挖掘風(fēng)險(xiǎn)各影響因子對(duì)供應(yīng)商成員收益的影響。其次,從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的角度,構(gòu)建供應(yīng)鏈金融中供應(yīng)商、零售商、銀行之間的收益函數(shù),運(yùn)用Stackelberg博弈模型,求得均衡最優(yōu)值�？偨Y(jié)出當(dāng)市場(chǎng)需求在不同范圍下,供應(yīng)商批發(fā)價(jià)格、零售商訂購(gòu)量、銀行利率達(dá)到某一特定值時(shí),三者獲得收益最優(yōu)。研究結(jié)果表明,銀行、供應(yīng)商和零售商三者通過(guò)互相制約,保證整體供應(yīng)鏈的最優(yōu)運(yùn)行。此外,從風(fēng)險(xiǎn)的角度,假定供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中各節(jié)點(diǎn)成員存在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避態(tài)度,利用CVaR風(fēng)險(xiǎn)條件約束理論,探討供應(yīng)鏈金融中供應(yīng)商、零售商、銀行追求利益最大化情況下的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。通過(guò)建立模型及Matlab數(shù)值仿真,結(jié)果證明預(yù)付賬款融資模式下CVaR模型應(yīng)用的合理性。最后,結(jié)合平安銀行實(shí)際案例,分析現(xiàn)階段銀行的產(chǎn)品及應(yīng)用結(jié)果,驗(yàn)證預(yù)付賬款融資模式的可行性,闡述存在的風(fēng)險(xiǎn),為日后CVaR理論在金融行業(yè)中的應(yīng)用提供理論基礎(chǔ)。本文最后總結(jié)研究結(jié)論,并指出研究不足及對(duì)未來(lái)的展望。本文不僅豐富了供應(yīng)鏈金融理論,也提出了創(chuàng)新的實(shí)踐理論結(jié)合方式,為實(shí)踐中的銀行及供應(yīng)鏈企業(yè)提供理論保障和決策支持。
【關(guān)鍵詞】：供應(yīng)鏈金融 CVaR 融資模式 準(zhǔn)入
【學(xué)位授予單位】：南京工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F274;F832.4;F275
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-13
• 第一章 緒論13-22
• 1.1 研究背景、目的及意義13-14
• 1.1.1 研究背景13-14
• 1.1.2 研究目的和意義14
• 1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述14-18
• 1.2.1 供應(yīng)鏈金融理論研究綜述14-16
• 1.2.2 供應(yīng)鏈金融融資模式研究綜述16-17
• 1.2.3 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制研究綜述17-18
• 1.3 研究?jī)?nèi)容、技術(shù)路線及創(chuàng)新點(diǎn)18-22
• 1.3.1 研究?jī)?nèi)容18-19
• 1.3.2 研究技術(shù)路線19-20
• 1.3.3 研究創(chuàng)新點(diǎn)20-22
• 第二章 供應(yīng)鏈金融基本理論及中小企業(yè)融資模式分析22-34
• 2.1 供應(yīng)鏈金融理論22-24
• 2.1.1 供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵22-23
• 2.1.2 供應(yīng)鏈金融特征23-24
• 2.2 供應(yīng)鏈金融框架結(jié)構(gòu)24-25
• 2.3 供應(yīng)鏈金融融資模式25-29
• 2.3.1 采購(gòu)——預(yù)付賬款融資模式26-27
• 2.3.2 運(yùn)營(yíng)——存貨融資模式27-28
• 2.3.3 銷售——應(yīng)收賬款融資模式28-29
• 2.4 供應(yīng)鏈金融準(zhǔn)入機(jī)制29-34
• 2.4.1 基本準(zhǔn)入原則30
• 2.4.2 應(yīng)收賬款融資下的選擇30-31
• 2.4.3 存貨融資下的選擇31
• 2.4.4 預(yù)付賬款融資下的選擇31
• 2.4.5 準(zhǔn)入機(jī)制定量分析31-34
• 第三章 基于中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式的銀行決策分析34-43
• 3.1 供應(yīng)鏈金融融資關(guān)系分析34
• 3.2 模型建立與分析34-41
• 3.2.1 符號(hào)定義34-35
• 3.2.2 前提假設(shè)35
• 3.2.3 模型分析35-38
• 3.2.4 數(shù)值仿真38-41
• 3.3 本章小結(jié)41-43
• 第四章 基于中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式的銀行CVaR風(fēng)險(xiǎn)分析43-63
• 4.1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)理論概述43
• 4.2 CVaR理論依據(jù)及應(yīng)用意義43-44
• 4.3 預(yù)付賬款融資模式下的CVaR風(fēng)險(xiǎn)分析44-61
• 4.3.1 符號(hào)定義45-46
• 4.3.2 前提假設(shè)及問(wèn)題分析46
• 4.3.3 模型建立及分析46-58
• 4.3.4 數(shù)值仿真58-61
• 4.4 本章小結(jié)61-63
• 第五章 平安銀行及融資企業(yè)案例分析63-70
• 5.1 平安銀行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介63
• 5.2 平安銀行融資模式63-64
• 5.3 預(yù)付賬款融資模式應(yīng)用與分析64-67
• 5.3.1 G與D公司簡(jiǎn)介64-65
• 5.3.2 預(yù)付賬款融資模式應(yīng)用情況65-66
• 5.3.3 結(jié)論分析66-67
• 5.4 平安銀行與企業(yè)融資建議67-70
• 第六章 結(jié)論與展望70-72
• 6.1 全文總結(jié)70
• 6.2 不足與展望70-72
• 參考文獻(xiàn)72-77
• 致謝77-78
• 附錄78
• 附錄A 碩士學(xué)位期間論文發(fā)表及科研參與情況78

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