發(fā)布時(shí)間：2020-11-09 00:16

　　 2008年金融危機(jī)后,全球?qū)︿摬牡男枨罅堪l(fā)生了較大變化,在板材、線材產(chǎn)品需求大幅下降,鋼鐵行業(yè)的發(fā)展受到一定程度的波及,形成了供大于求的局面,從2008年到2016年底,不少鋼鐵企業(yè)持續(xù)處于虧損或微利狀態(tài),鐵礦石等原材料與鋼鐵價(jià)格的倒掛極大地消耗了鋼鐵企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備,導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)盈利能力迅速下降,遭遇了較為嚴(yán)重的現(xiàn)金流短缺問(wèn)題。HL鋼鐵公司作為一家大型的鋼鐵類企業(yè),在2010年巨虧26億元,成為當(dāng)年滬深兩市虧損榜榜首。為此HL鋼鐵抓住降本增效,全方位、多渠道、多層次進(jìn)行實(shí)施。隨著降本增效工作的深入開(kāi)展,單純依靠某個(gè)制造單位的挖潛,難以實(shí)現(xiàn)低成本目標(biāo)。要推進(jìn)系統(tǒng)降本增效,需要產(chǎn)銷聯(lián)動(dòng),從流程、從供應(yīng)鏈上系統(tǒng)謀劃,需要從整個(gè)物流和資金流中實(shí)現(xiàn)更大的降本增效目標(biāo)。加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理是保證這些經(jīng)營(yíng)措施得以實(shí)施的重要環(huán)節(jié)。同時(shí)在此大環(huán)境影響下,由于原材料價(jià)格以及產(chǎn)品同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)等原因,企業(yè)亟待轉(zhuǎn)型升級(jí),加快重組。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),需要有資金的支持,對(duì)資金的需求在擴(kuò)大。加大現(xiàn)金流的管理可以降低融資成本,滿足發(fā)展需要。通過(guò)使用各類財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)HL鋼鐵現(xiàn)金流質(zhì)量展開(kāi)評(píng)價(jià),結(jié)果發(fā)現(xiàn)HL鋼鐵公司償債能力、支付能力和獲取現(xiàn)金的能力都存不同程度的下滑,在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投籌資活動(dòng)上都表現(xiàn)出了問(wèn)題。結(jié)合目前HL鋼鐵現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀,得出企業(yè)資金集中管理程度不高、現(xiàn)金流管理不能滿足經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)需求、投融資活動(dòng)管理應(yīng)對(duì)能力不足的問(wèn)題。針對(duì)上述問(wèn)題提出了針對(duì)性的優(yōu)化對(duì)策:在整體上完善集中管理,分別從提高銀行賬戶的歸集度,加強(qiáng)企業(yè)資金集中的信息平臺(tái)建設(shè)去完善。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流管理中,從提高銷售業(yè)務(wù)的資金回籠水平、加強(qiáng)存貨控制、加強(qiáng)采購(gòu)資金預(yù)算控制三個(gè)方面提出建議。在籌資活動(dòng)資金戰(zhàn)略管理規(guī)劃中,提出了發(fā)展多種形式的融資方式和尋求政府支持的建議,在投資活動(dòng)方面提出了減少一切不必要的投資活動(dòng)的建議。最后為保障優(yōu)化建議的實(shí)施,從制度、組織以及人力資源三個(gè)方面提出了保障措施。HL鋼鐵的現(xiàn)金管理能夠反映出我國(guó)鋼鐵企業(yè)現(xiàn)金流管理中在行業(yè)新常態(tài)下存在的普遍問(wèn)題和面臨的管理新需求。通過(guò)一系列分析研究方法,針對(duì)HL鋼鐵現(xiàn)金流管理提出了優(yōu)化對(duì)策,對(duì)HL鋼鐵現(xiàn)金流管理具有應(yīng)用價(jià)值,同時(shí)也為鋼鐵行業(yè)現(xiàn)金流管理提供了一定的借鑒。
【學(xué)位單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2017
【中圖分類】：F426.31;F406.7
【部分圖文】：

全文行文思路圖

3.2 HL 鋼鐵企業(yè)現(xiàn)金流質(zhì)量分析本文在對(duì) HL 鋼鐵公司進(jìn)行現(xiàn)金流的質(zhì)量進(jìn)行分析，將通過(guò)三方面來(lái)深入診斷當(dāng)前 HL 鋼鐵企業(yè)的現(xiàn)金流質(zhì)量，分別為 HL 鋼鐵公司的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量比率、和盈利質(zhì)量三方面，具體分析如下：3.2.1 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流表由三大模塊組成，分別為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，投資活動(dòng)現(xiàn)金流和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流�，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析解決了資金的來(lái)源與去向，一定規(guī)模的存量現(xiàn)金和可持續(xù)性流入的現(xiàn)金流量，是保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和避免流量破產(chǎn)的唯一基礎(chǔ)。本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)金凈流量和現(xiàn)金流量構(gòu)成進(jìn)行分析，探究HL 公司的財(cái)務(wù)變動(dòng)趨勢(shì)。（1）現(xiàn)金凈流量分析按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則科目要求，公司的現(xiàn)金流量根據(jù)市場(chǎng)活動(dòng)性質(zhì)可以劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量。

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【參考文獻(xiàn)】

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