【摘要】：目前,我國(guó)鋼鐵企業(yè)的發(fā)展面臨著前所未有的困境,在新興產(chǎn)業(yè)急速發(fā)展的今天,落后產(chǎn)能標(biāo)桿之一的鋼鐵行業(yè)無(wú)疑成為去庫(kù)存去產(chǎn)能的主要標(biāo)的,鋼鐵企業(yè)承受著巨大的經(jīng)濟(jì)壓力及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),自山西海鑫、黑龍江西林等企業(yè)裁員破產(chǎn),陸續(xù)有大型鋼鐵企業(yè)破產(chǎn)倒閉,在此背景之下,亦有部分鋼鐵企業(yè)采取套期保值的方式規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),而進(jìn)行套期保值時(shí)操作不當(dāng)可能使企業(yè)遭受更大損失。本文以風(fēng)險(xiǎn)管理為出發(fā)點(diǎn),研究我國(guó)鋼鐵企業(yè)套期保值的現(xiàn)狀與實(shí)際操作中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,并對(duì)此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理框架設(shè)計(jì)。通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)進(jìn)行套期保值的鋼鐵企業(yè)標(biāo)桿進(jìn)行研究,設(shè)計(jì)適合大型鋼鐵企業(yè)的套期保值業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架,為鋼鐵企業(yè)進(jìn)行套期保值時(shí)合理控制風(fēng)險(xiǎn)、提前鎖定利潤(rùn)、在供給側(cè)改革的當(dāng)下獲得長(zhǎng)足的發(fā)展提供有效的建議。本文首先介紹了套期保值理論與風(fēng)險(xiǎn)管理理論的國(guó)內(nèi)外研究綜述,論述了套期保值的概念與基本原則、風(fēng)險(xiǎn)管理的概述、流程與方法。在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述,并對(duì)現(xiàn)狀深入探析。作為本文最重要的部分,筆者根據(jù)S鋼鐵企業(yè)的套期保值情況,進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)管理框架設(shè)計(jì),包括套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理框架設(shè)計(jì)以及信息系統(tǒng)框架設(shè)計(jì),有效整合了風(fēng)險(xiǎn)控制各個(gè)模塊。最后一部分,本文提出了主要結(jié)論,并對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)進(jìn)行套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了四點(diǎn)政策性意見(jiàn)。
[Abstract]:At present, the development of China's iron and steel enterprises is facing unprecedented difficulties. With the rapid development of the emerging industries, the steel industry, one of the backward productivity benchmarks, has undoubtedly become the main target of destocking to capacity. Iron and steel enterprises are under enormous economic pressure and price risks. Since Shanxi Haixin, Heilongjiang Xilin and other enterprises have laid off staff and gone bankrupt, one after another large iron and steel enterprises have gone bankrupt. In this context, Some iron and steel enterprises take the way of hedging to avoid the price risk, and the improper operation of hedging may make the enterprises suffer more losses. Taking risk management as the starting point, this paper studies the current situation of the hedging of iron and steel enterprises in our country and the risk problems in the actual operation, and designs the risk management framework. Through the research on the benchmark of the domestic iron and steel enterprises, the paper designs the risk management framework of the hedging business, which is suitable for the large iron and steel enterprises, so as to reasonably control the risks and lock in the profits ahead of time when the iron and steel enterprises carry out the hedging. In the current supply-side reform to achieve considerable development to provide effective advice. This paper first introduces the theory of hedging and the theory of risk management at home and abroad, discusses the concept and basic principles of hedging, risk management overview, process and methods. On the basis of this, the paper expounds the risk of China's iron and steel enterprises hedging, and probes into the present situation. As the most important part of this paper, the author designs the risk management framework, including hedging risk management framework and information system framework, according to the hedging situation of S iron and steel enterprises. Effective integration of each module of risk control. In the last part, the paper puts forward the main conclusions, and puts forward four policy opinions on the risk management of China's iron and steel enterprises.
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：F426.31;F272.3

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 唐中;;呼喚現(xiàn)代套期保值理念——探析當(dāng)前企業(yè)在面對(duì)套期保值時(shí)的普遍困惑[J];中國(guó)證券期貨;2011年10期

2 謝晶晶;;套期保值在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制中的運(yùn)用[J];金融經(jīng)濟(jì);2011年06期

3 翟留鏡;谷長(zhǎng)輝;;套期保值與風(fēng)險(xiǎn)管理——以深南電期權(quán)合約為例[J];財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì);2011年02期

4 曲琳琳;林山;;當(dāng)前中央企業(yè)金融衍生品投資現(xiàn)狀、問(wèn)題及建議[J];財(cái)政研究;2009年08期

5 袁小文;;企業(yè)套期保值過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)管理[J];中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析;2008年03期

6 曾秋根;;商品價(jià)格套期保值的基差風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策——基于中盛糧油和江西銅業(yè)套期保值虧損的案例[J];財(cái)會(huì)通訊;2006年05期

7 金_gf ;李若山;徐明磊;;COSO報(bào)告下的內(nèi)部控制新發(fā)展——從中航油事件看企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理[J];會(huì)計(jì)研究;2005年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 王志剛;我國(guó)銅企業(yè)戰(zhàn)略套期保值研究[D];中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué);2014年

2 陳明;我國(guó)企業(yè)套期保值風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問(wèn)題研究[D];華僑大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 蔡嬙;中國(guó)股指期權(quán)的最優(yōu)套期保值策略研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2016年

2 王麗楠;商品期貨市場(chǎng)套期保值在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2015年

3 劉清愉;中國(guó)國(guó)債期貨套期保值策略研究[D];電子科技大學(xué);2015年

4 趙心瑞;A鋼鐵企業(yè)套期保值方案研究[D];云南大學(xué);2014年

5 辛剛;青島TJ貿(mào)易公司期貨套期保值風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D];中國(guó)海洋大學(xué);2014年

6 張蓉;企業(yè)套期保值風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];廈門(mén)大學(xué);2014年

7 劉納新;J鋼鐵公司套期保值策略研究[D];山東大學(xué);2014年

8 儲(chǔ)正東;C公司燃油使用套期保值方案設(shè)計(jì)與實(shí)施[D];華南理工大學(xué);2013年

9 申倩倩;中國(guó)鋼鐵企業(yè)套期保值研究[D];安徽大學(xué);2013年

10 王芳;企業(yè)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

，

本文編號(hào)：2415576