發(fā)布時(shí)間：2017-07-14 16:28

  本文關(guān)鍵詞：我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度研究

  更多相關(guān)文章： 眾籌融資 風(fēng)險(xiǎn)防范 法律制度 監(jiān)管

【摘要】：進(jìn)入21世紀(jì)以來,伴隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和金融市場的高度融合,互聯(lián)網(wǎng)金融正以迅猛之勢深刻改變著國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和人民的生活狀態(tài)。其中,眾籌融資作為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式之一,憑借其小額、大量的特征,迅速顛覆了傳統(tǒng)的投融資模式。眾籌融資不僅拓寬了融資方的融資渠道,提高了融資效率,節(jié)約了融資成本,而且豐富了投資方的投資方式,降低了投資門檻,引領(lǐng)大眾進(jìn)入全民投資時(shí)代,具有普惠金融的意義。眾籌融資的價(jià)值自不言而喻,但作為新生事物的眾籌融資同樣具有明顯的雙刃劍屬性,其在為投融資雙方帶來益處的同時(shí),也產(chǎn)生了諸多風(fēng)險(xiǎn)。眾籌融資的風(fēng)險(xiǎn)具有范圍廣、變化快、爆發(fā)猛的特點(diǎn),亟須完善的法律制度加以規(guī)制。目前,我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度尚不健全,暴露出很多弊端,容易導(dǎo)致眾籌融資夭折于惡意擴(kuò)張和粗放經(jīng)營的惡果中。我國必須盡快構(gòu)建完善的眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度,維護(hù)眾籌融資市場的正常秩序,保護(hù)眾籌融資參與方的合法權(quán)益,從而保障眾籌融資的可持續(xù)健康發(fā)展,為我國大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和方興未艾的金融領(lǐng)域深化改革貢獻(xiàn)力量。本文具體分為五個(gè)章節(jié),基本內(nèi)容如下:導(dǎo)言部分首先介紹了本文的選題背景,接著闡述了本文的研究目的及研究意義,其次歸納出本文的研究思路和研究方法,再次從國內(nèi)和國外兩個(gè)維度對眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度方面的文獻(xiàn)進(jìn)行整理和分析,最后闡述了本文的結(jié)構(gòu)安排。第一章主要對眾籌融資的基本理論進(jìn)行論述。首先,在互聯(lián)網(wǎng)金融的語境下界定眾籌融資的概念,突出眾籌融資的價(jià)值。其次,介紹眾籌融資的產(chǎn)生背景與產(chǎn)生原因。再次,按照回報(bào)內(nèi)容和運(yùn)營模式的不同,將眾籌融資劃分為獎(jiǎng)勵(lì)型眾籌、股權(quán)型眾籌、借貸型眾籌和募捐型眾籌四種類型。最后,明確眾籌融資的參與主體并界定各參與主體之間的法律關(guān)系,以期為眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的構(gòu)建打下理論基礎(chǔ)。第二章主要闡述眾籌融資活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)。依照風(fēng)險(xiǎn)來源的不同,可將眾籌融資的風(fēng)險(xiǎn)依次劃分為籌資方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、投資方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和平臺方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。具體來說,籌資方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)主要包括非法集資的風(fēng)險(xiǎn)、非法發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目執(zhí)行違約的風(fēng)險(xiǎn);投資方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)主要包括欺詐投資的風(fēng)險(xiǎn)和侵犯知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn);平臺方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)主要包括欺詐審查的風(fēng)險(xiǎn)、本金擔(dān)保及先行賠付的風(fēng)險(xiǎn)、濫用沉淀資金的風(fēng)險(xiǎn)、洗錢的風(fēng)險(xiǎn)和泄密的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的多元化和易變性給眾籌融資帶來了諸多不確定因素,使得眾籌融資參與方的合法權(quán)益容易受到損害。第三章主要分析了我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的缺陷及其形成原因。首先,我國眾籌融資領(lǐng)域缺乏明確的風(fēng)險(xiǎn)防范立法體例和立法原則,導(dǎo)致整個(gè)眾籌融資市場無法形成統(tǒng)一認(rèn)識。其次,我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管主體冗雜無序,實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)監(jiān)管真空或者監(jiān)管重疊的亂象。再次,我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管規(guī)則單薄僵硬,無法有效地指導(dǎo)和規(guī)范眾籌融資主體的行為。最后,我國眾籌融資后置性風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管措施缺乏統(tǒng)一的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和有效的保障制度。造成前述種種缺陷的原因與我國立法機(jī)關(guān)立法技術(shù)與立法水平有限、眾籌融資參與方法治觀念及風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄和我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平滯后于公眾投融資需求等因素息息相關(guān)。第四章主要對國外眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的情況進(jìn)行比較研究。本章在介紹了國外眾籌融資發(fā)展現(xiàn)狀與知名眾籌平臺的情況后,著重選取了美國、英國、法國、意大利、日本和韓國等發(fā)達(dá)國家為樣本,比較研究不同國家眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的異同。第五章主要是針對構(gòu)建我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度提出建議。在闡釋了構(gòu)建并完善我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度必要性的基礎(chǔ)上,提出了四個(gè)方面的設(shè)計(jì)建議。首先,明確眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范的立法體例與立法原則,堅(jiān)持一般法與單行法并舉的立法體例和平衡安全性目標(biāo)與效率性目標(biāo)的立法原則,這是開展眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范后續(xù)工作的基礎(chǔ)和前提。其次,構(gòu)建多元化風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管主體及其聯(lián)席機(jī)制。在確立多元化法律監(jiān)管主體并厘清各法律監(jiān)管主體職責(zé)的基礎(chǔ)上,搭建互通各個(gè)法律監(jiān)管主體的聯(lián)席機(jī)制,提高監(jiān)管效率,節(jié)約監(jiān)管成本。再次,制定全面的眾籌融資主體風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管規(guī)則。針對籌資方設(shè)計(jì)健全的征信信用體系、失信懲罰制度和損失賠償機(jī)制,修訂非法集資相關(guān)的法律法規(guī),設(shè)立證券公開發(fā)行豁免制度,鼓勵(lì)和支持眾籌融資的發(fā)展。針對投資方制定具體的投資方適當(dāng)性管理規(guī)則并明確分層管理原則,同時(shí)加強(qiáng)投資方教育,保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)。針對平臺方構(gòu)建健全的市場準(zhǔn)入與退出機(jī)制、成熟完整的流程管理模式、適度審慎的項(xiàng)目審查制度、高效透明的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和公平公開的信息披露制度。最后,優(yōu)化后置性風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管措施的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)與保障制度。一方面統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管措施的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn),另一方面健全風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管措施的保障制度。結(jié)語部分闡述了本文的創(chuàng)新點(diǎn)、不足之處以及我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度領(lǐng)域未來的研究展望。
【關(guān)鍵詞】：眾籌融資 風(fēng)險(xiǎn)防范 法律制度 監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D922.28
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 導(dǎo)言11-14
• 一、選題背景11
• 二、研究目的和研究意義11
• 三、研究思路和研究方法11-12
• 四、文獻(xiàn)綜述12-13
• 五、論文結(jié)構(gòu)安排13-14
• 第一章 眾籌融資的基本理論14-21
• 第一節(jié) 眾籌融資的界定14-19
• 一、眾籌融資的概念分析14-16
• 二、眾籌融資的產(chǎn)生原因16-18
• 三、眾籌融資的類型劃分18-19
• 第二節(jié) 眾籌融資主體之間的法律關(guān)系19-21
• 一、眾籌融資的主體19
• 二、眾籌融資主體法律關(guān)系界定19-21
• 第二章 眾籌融資的風(fēng)險(xiǎn)21-29
• 第一節(jié) 籌資方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)21-24
• 一、非法集資的風(fēng)險(xiǎn)21-22
• 二、非法發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn)22-23
• 三、項(xiàng)目執(zhí)行違約的風(fēng)險(xiǎn)23-24
• 第二節(jié) 投資方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)24-25
• 一、欺詐投資的風(fēng)險(xiǎn)24
• 二、侵犯知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)24-25
• 第三節(jié) 平臺方行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)25-29
• 一、欺詐審查的風(fēng)險(xiǎn)25-26
• 二、本金擔(dān)保及先行賠付的風(fēng)險(xiǎn)26
• 三、濫用沉淀資金的風(fēng)險(xiǎn)26-27
• 四、洗錢的風(fēng)險(xiǎn)27-28
• 五、泄密的風(fēng)險(xiǎn)28-29
• 第三章 我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的缺陷及原因分析29-39
• 第一節(jié) 我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的缺陷29-37
• 一、缺乏明確的風(fēng)險(xiǎn)防范立法體例與立法原則29-30
• 二、風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管主體的冗雜與無序30-31
• 三、單薄僵硬的眾籌融資主體風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管規(guī)則31-36
• 四、后置性風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管措施的缺失36-37
• 第二節(jié) 我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度存在缺陷的原因分析37-39
• 第四章 國外眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度比較研究39-45
• 第一節(jié) 國外眾籌融資發(fā)展現(xiàn)狀與知名眾籌平臺39-40
• 第二節(jié) 美國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度40-42
• 第三節(jié) 歐盟及其他國家眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度42-43
• 第四節(jié) 國外眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度比較分析43-45
• 第五章 我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度構(gòu)建45-57
• 第一節(jié) 眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)的危害及構(gòu)建其防范法律制度的必要性45-46
• 第二節(jié) 我國眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的具體設(shè)計(jì)46-57
• 一、風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度頂層設(shè)計(jì)：立法體例與立法原則46-47
• 二、多元化風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管主體及其聯(lián)席機(jī)制的構(gòu)建47-48
• 三、制定全面的眾籌融資主體風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管規(guī)則48-55
• 四、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)防范法律監(jiān)管措施：執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)與保障制度55-57
• 結(jié)語57-58
• 參考文獻(xiàn)58-62
• 在讀期間科研成果62-63
• 致謝63

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：541836