本文關(guān)鍵詞：論我國(guó)股權(quán)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：眾籌作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)之一,中央電視臺(tái)新聞聯(lián)播節(jié)目曾對(duì)其進(jìn)行專門報(bào)道,而股權(quán)眾籌是各種眾籌模式中最復(fù)雜、最具潛力的眾籌模式。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上專門指出要開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)。但股權(quán)眾籌的發(fā)展在我國(guó)還面臨著諸多法律障礙和風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避法律障礙,最早的股權(quán)眾籌嘗試者對(duì)股權(quán)眾籌進(jìn)行了私募化改造,并催生了正在征求意見的《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法(試行)》,然而私募化改造限制了股權(quán)眾籌本來所具有的價(jià)值、意義和作用。因此,有必要對(duì)我國(guó)股權(quán)眾籌中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,探尋相應(yīng)的防范措施,推動(dòng)股權(quán)眾籌在我國(guó)的全面發(fā)展。本文正是立足于此,分三部分對(duì)我國(guó)股權(quán)眾籌中的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范進(jìn)行探討。第一部分介紹了關(guān)于股權(quán)眾籌的基本問題,包括股權(quán)眾籌的興起、運(yùn)作、作用、發(fā)展現(xiàn)狀和定性五個(gè)方面。在股權(quán)眾籌的興起中,以眾籌為上位概念引出股權(quán)眾籌,并分析了股權(quán)眾籌的金融創(chuàng)新之處;在股權(quán)眾籌的運(yùn)作中介紹了股權(quán)眾籌的三大參與主體,并梳理了股權(quán)眾籌的運(yùn)作流程;最后,介紹了股權(quán)眾籌的作用、發(fā)展現(xiàn)狀和定性。第二部分從股權(quán)眾籌中的三大參與主體出發(fā),對(duì)股權(quán)眾籌中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。首先是投資人面臨的欺詐高發(fā)、缺少有效退出機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn);其次是融資人面臨的涉嫌非法金融活動(dòng),主要是非法集資和非法發(fā)行證券,以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以得到充分保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn);最后是股權(quán)眾籌平臺(tái)面臨的法律地位不明,權(quán)利義務(wù)不清的風(fēng)險(xiǎn)。第三部分作為本文的重點(diǎn),提出從完善監(jiān)管、加強(qiáng)自律、建立健全配套制度三個(gè)方面對(duì)上述法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。在完善監(jiān)管上,主要借鑒美國(guó)《喬布斯法》的經(jīng)驗(yàn),并對(duì)比分析我國(guó)正在征求意見的《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法(試行)》,從明確股權(quán)眾籌平臺(tái)的法律地位、擴(kuò)大證券概念、賦予股權(quán)眾籌審核豁免、加強(qiáng)投資人保護(hù)和完善信息披露五個(gè)維度提出了具體建議。在行業(yè)自律上,提出證券行業(yè)自律和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律以及民間股權(quán)眾籌自律三股力量應(yīng)互相配合、共同發(fā)展。在配套制度上,提出建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融征信制度和股權(quán)眾籌的二級(jí)市場(chǎng)。
【關(guān)鍵詞】：股權(quán)眾籌 法律風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管 行業(yè)自律
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 摘要2-3
• ABSTRACT3-7
• 緒論7-10
• 一、研究背景和意義7
• 二、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀7-8
• 三、研究方法和思路8-9
• 四、本文創(chuàng)新與不足9-10
• 第一章 關(guān)于股權(quán)眾籌的基本問題10-17
• 一、股權(quán)眾籌的興起10-11
• （一） 眾籌和股權(quán)眾籌10-11
• （二） 股權(quán)眾籌與金融創(chuàng)新11
• 二、股權(quán)眾籌的運(yùn)作11-13
• （一） 股權(quán)眾籌的參與主體11-12
• （二） 股權(quán)眾籌的運(yùn)作流程12-13
• 三、股權(quán)眾籌的作用13-14
• 四、我國(guó)股權(quán)眾籌的發(fā)展現(xiàn)狀14-15
• 五、我國(guó)股權(quán)眾籌的定性15-17
• 第二章 我國(guó)股權(quán)眾籌中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)17-22
• 一、投資人面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)17-18
• （一） 欺詐高發(fā)17
• （二） 缺少有效的退出機(jī)制17-18
• 二、融資人面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)18-19
• （一） 涉嫌非法金融活動(dòng)18-19
• 1. 非法集資18
• 2. 非法發(fā)行證券18-19
• （二） 知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以得到充分保護(hù)19
• 三、股權(quán)眾籌平臺(tái)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)19-22
• （一） 平臺(tái)自身的法律地位不明20
• （二） 平臺(tái)的權(quán)利義務(wù)模糊20-22
• 第三章 股權(quán)眾籌法律風(fēng)險(xiǎn)的防范措施22-29
• 一、完善對(duì)股權(quán)眾籌的監(jiān)管22-26
• （一） 明確股權(quán)眾籌平臺(tái)的法律地位22-23
• （二） 擴(kuò)大證券的概念23
• （三） 建立股權(quán)眾籌豁免制度23-24
• （四） 加強(qiáng)對(duì)投資人的保護(hù)24-25
• （五） 完善股權(quán)眾籌的信息披露25-26
• 二、加強(qiáng)行業(yè)自律26-27
• 三、建立健全股權(quán)眾籌的配套制度27-29
• （一） 建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信制度27-28
• （二） 發(fā)展股權(quán)眾籌的二級(jí)市場(chǎng)28-29
• 結(jié)語29-30
• 參考文獻(xiàn)30-34
• 后記34

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 姚海放;彭岳;肖建國(guó);劉東;左堅(jiān)衛(wèi);;網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借貸的法律規(guī)制研究[J];法學(xué)家;2013年05期

2 肖本華;;美國(guó)眾籌融資模式的發(fā)展及其對(duì)我國(guó)的啟示[J];南方金融;2013年01期

3 楊東;劉翔;;互聯(lián)網(wǎng)金融視閥下我國(guó)股權(quán)眾籌法律規(guī)制的完善[J];貴州民族大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2014年02期

4 趙英杰;張亞秋;;JOBS法案與美國(guó)小企業(yè)直接融資和監(jiān)管制度變革研究[J];金融監(jiān)管研究;2014年02期

5 黃健青;辛喬利;;“眾籌”——新型網(wǎng)絡(luò)融資模式的概念、特點(diǎn)及啟示[J];國(guó)際金融;2013年09期

6 李雪靜;;眾籌融資模式的發(fā)展探析[J];上海金融學(xué)院學(xué)報(bào);2013年06期

7 成琳;呂寧斯;;中國(guó)股權(quán)眾籌平臺(tái)的規(guī)范化路徑——以“大家投”為例[J];金融法苑;2014年02期

8 馮果;袁康;;境外資本市場(chǎng)股權(quán)眾籌立法動(dòng)態(tài)述評(píng)[J];金融法苑;2014年02期

9 胡詩雪;;眾籌投資者風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)緩解機(jī)制——對(duì)美國(guó)眾籌實(shí)踐的一個(gè)觀察[J];金融法苑;2014年02期

10 郭靂;;創(chuàng)尋制度“喬布斯”(JOBS)紅利——美國(guó)證券監(jiān)管再平衡探析[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2012年05期

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 中國(guó)政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授 李愛君;[N];金融時(shí)報(bào);2013年

2 普天貸創(chuàng)始人 吳海生;[N];證券日?qǐng)?bào);2014年

3 中國(guó)社科院金融所 楊濤;[N];中國(guó)證券報(bào);2013年

4 楊東;[N];法制日?qǐng)?bào);2014年

5 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所 田輝;[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2013年

6 陳u&;[N];人民法院報(bào);2006年

7 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)所研究員 博士生導(dǎo)師 陳u&;[N];人民法院報(bào);2013年

  本文關(guān)鍵詞：論我國(guó)股權(quán)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號(hào)：290068