上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制真正意義上實(shí)現(xiàn)了多層次資本市場對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐。注冊制的特點(diǎn)是輕準(zhǔn)入監(jiān)管、重信息披露。上交所科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)的價(jià)值,在于與國際接軌,深化中國證券業(yè)的市場化程度�？苿�(chuàng)板若要不淪為上市公司圈錢的工具,必須要建立完善的科創(chuàng)板注冊制監(jiān)管制度,明確證監(jiān)會與證券交易所在不同階段的監(jiān)管責(zé)任,合理劃分行政監(jiān)管和自律監(jiān)管職責(zé)和范圍。有鑒于此,本文探討的是關(guān)于科創(chuàng)板注冊制下的不同監(jiān)管階段的監(jiān)管主體監(jiān)管權(quán)的劃分問題�？苿�(chuàng)板上市企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特征,這加劇了科創(chuàng)板的風(fēng)險(xiǎn),也對監(jiān)管提出了更高的要求。注冊制監(jiān)管制度能夠合理配置監(jiān)管資源,實(shí)現(xiàn)監(jiān)管資源的最優(yōu)化配置,對于科創(chuàng)板乃至整個(gè)證券市場具有重大意義。故本文從三個(gè)方面來論述科創(chuàng)板注冊制下的監(jiān)管制度改革。第一章,介紹我國證券監(jiān)管制度的歷程和科創(chuàng)板注冊制改革,揭示設(shè)立科創(chuàng)板與實(shí)行注冊制的內(nèi)在聯(lián)系,說明科創(chuàng)板注冊制監(jiān)管制度改革的必要性。第二、三章介紹美國、香港注冊制監(jiān)管制度的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。美國、香港作為高度成熟的證券市場,對于證券注冊制監(jiān)管制度有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),相關(guān)制度建設(shè)歷經(jīng)百年、臻于完善。故在考慮我國國情的前提下,汲取美國、... 

【文章來源】：山東政法學(xué)院山東省

【文章頁數(shù)】：36 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
引言
一、科創(chuàng)板與注冊制監(jiān)管制度改革
    (一) 我國證券市場監(jiān)管制度的發(fā)展歷程
        1. 審批制
        2. 核準(zhǔn)制
    (二) 科創(chuàng)板注冊制改革試點(diǎn)
        1. 科創(chuàng)板的特殊性
        2. 注冊制改革的必要性
        3. 科創(chuàng)板注冊制的監(jiān)管核心
        4. “以信息披露為中心”的注冊制監(jiān)管原則
二、美國注冊制監(jiān)管法律制度的分析和借鑒
    (一) 美國證券注冊制監(jiān)管的核心制度和特點(diǎn)
        1. 發(fā)行階段的監(jiān)管分工
            (1) 雙重監(jiān)管
            (2) 特殊情形的聯(lián)邦專屬監(jiān)管
        2. 上市階段的監(jiān)管
        3. 上市后階段的監(jiān)管
    (二) 美國注冊制監(jiān)管制度的特點(diǎn)
        1. 完善的證券中介機(jī)構(gòu)責(zé)任制度
        2. 獨(dú)特的投資者監(jiān)督機(jī)制
        3. 嚴(yán)厲的證券欺詐懲罰制度
    (三) 美國注冊制監(jiān)管制度對我國的啟示
三、香港地區(qū)注冊制監(jiān)管制度的分析和借鑒
    (一) 香港地區(qū)注冊制監(jiān)管的核心制度及特點(diǎn)
        1. 發(fā)行、上市階段合并監(jiān)管
        2. 上市后階段香港證監(jiān)會與聯(lián)交所的分工與合作
    (二) 香港地區(qū)注冊制監(jiān)管制度的特點(diǎn)
        1. 完善的信息披露監(jiān)管規(guī)范
        2. 香港證監(jiān)會有力的行政監(jiān)管
        3. 完備的證券中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度
    (三) 香港地區(qū)注冊制監(jiān)管制度對我國的啟示
四、科創(chuàng)板注冊制下監(jiān)管的架構(gòu)和主要制度
    (一) 不同環(huán)節(jié)的監(jiān)管核心
        1. 準(zhǔn)入階段的監(jiān)管核心
        2. 上市后階段的監(jiān)管核心
    (二) 科創(chuàng)板注冊制下監(jiān)管權(quán)力的分工
        1. 準(zhǔn)入階段證監(jiān)會的形式審核與交易所的實(shí)質(zhì)審核
        2. 上市后監(jiān)管權(quán)力的配置
            (1) 證券交易所的自律監(jiān)管
            (2) 證監(jiān)會的行政監(jiān)管
五、科創(chuàng)板注冊制下監(jiān)管制度的完善
    (一) 現(xiàn)行科創(chuàng)板證券監(jiān)管制度存在的問題
        1. 證監(jiān)會形式審核越權(quán)
        2. 上市后階段證監(jiān)會監(jiān)管資源不足
        3. 上市后監(jiān)管中行政監(jiān)管與自律監(jiān)管權(quán)力劃分不明確
        4. 證券交易所的獨(dú)立地位難以保障
        5. 對證券中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任劃分不明確
        6. 刑事懲罰機(jī)制不完善
            (1) 刑罰力度不足
            (2) 注冊制行政監(jiān)管與刑事程序的銜接機(jī)制不完善
    (二) 對注冊制監(jiān)管制度完善的建議
        1. 嚴(yán)格落實(shí)注冊制改革精神,依法行使上市審核權(quán)力
        2. 將行政監(jiān)管的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向上市后階段
        3. 明確上市后階段的監(jiān)管權(quán)力劃分
        4. 保證證券交易所的獨(dú)立地位
        5. 完善證券中介機(jī)構(gòu)責(zé)任制度
            (1) 證券中介機(jī)構(gòu)違法責(zé)任的認(rèn)定
            (2) 證券中介機(jī)構(gòu)違法責(zé)任的劃分
        6. 完善刑事懲罰罰機(jī)制
            (1) 加大證券犯罪刑事處罰力度
            (2) 完善注冊制行政監(jiān)管與刑事程序的銜接機(jī)制
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]美國IPO注冊制及其對中國的啟示[J]. 衛(wèi)恪銳.  金融與經(jīng)濟(jì). 2017(10)
[2]論IPO注冊制改革背景下中介機(jī)構(gòu)作用之強(qiáng)化[J]. 甘培忠,孔令君.  法律適用. 2015(08)
[3]論證券發(fā)行注冊制的理想與現(xiàn)實(shí)[J]. 金幼芳,李有星.  證券法苑. 2014(02)
[4]我國上市公司外部監(jiān)督論略——以“看門人”機(jī)制為分析進(jìn)路[J]. 王彥明,呂楠楠.  社會科學(xué)戰(zhàn)線. 2013(12)
[5]證券市場中介機(jī)構(gòu)的法律職責(zé)配置[J]. 郭靂.  南京農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版). 2011(01)
[6]評注冊會計(jì)師對第三人的民事責(zé)任——圍繞會計(jì)界與法律界的觀點(diǎn)沖突展開[J]. 朱慈蘊(yùn),陳彥晶.  法學(xué)評論. 2007(04)

博士論文
[1]國際股票市場監(jiān)管制度比較研究[D]. 邊香順.吉林大學(xué) 2016
[2]股票發(fā)行注冊制下的信息披露法律問題研究[D]. 廖原.吉林大學(xué) 2016
[3]論證券發(fā)行審核權(quán)配置[D]. 楊光普.吉林大學(xué) 2016
[4]中國股票發(fā)行注冊制改革問題研究[D]. 潘敏.武漢大學(xué) 2015
[5]中美兩國證券監(jiān)管制度比較研究[D]. 馬驍.東北師范大學(xué) 2013
[6]我國證券發(fā)行監(jiān)管制度變遷的有效性及制度選擇研究[D]. 楊榮國.上海交通大學(xué) 2009

碩士論文
[1]我國新股發(fā)審制度的演進(jìn)[D]. 王丹鳳.江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2018
[2]注冊制改革背景下證券交易所自律監(jiān)管制度的發(fā)展完善研究[D]. 李昂.華東政法大學(xué) 2018
[3]我國股票發(fā)行注冊制保障機(jī)制研究[D]. 陳康帥.河北師范大學(xué) 2017
[4]我國證券發(fā)行注冊制改革法律問題研究[D]. 薛麗超.西南科技大學(xué) 2017
[5]我國股票發(fā)行注冊制改革研究[D]. 吳錦茹.安徽大學(xué) 2017
[6]IPO注冊制背景下保薦人法律責(zé)任研究[D]. 趙海嬌.安徽大學(xué) 2017
[7]我國IPO注冊制改革路徑研究[D]. 任露.安徽大學(xué) 2017
[8]注冊制改革背景下我國證券交易所組織形式新探[D]. 穆佳.四川省社會科學(xué)院 2017
[9]注冊制下保薦人制度的研究[D]. 沈佳歡.西南政法大學(xué) 2016
[10]我國證券監(jiān)管權(quán)力行使問題研究[D]. 溫軍成.中國社會科學(xué)院研究生院 2015



本文編號：3560341