隨著我國金融市場的日益開放化,對賭協(xié)議開始在金融領(lǐng)域盛行,甚至出現(xiàn)了“凡投資,必對賭”的現(xiàn)象,麥克米倫缺口（1）催生了募集資金方與投資方簽訂對賭協(xié)議,但是,對賭協(xié)議在我國的具體應(yīng)用中,效力問題頻頻引發(fā)理論界和實務(wù)界的爭議。2012年,作為對賭協(xié)議第一案的“海富投資訴甘肅世恒案”（以下簡稱海富案）,最高人民法院終審判決的結(jié)果是:投資方與目標(biāo)公司的股東對賭協(xié)議有效,投資方與目標(biāo)公司直接簽訂的對賭協(xié)議無效,無效理由是對賭協(xié)議違反《公司法》強(qiáng)制性規(guī)定。筆者檢索了從2012年1月到2019年10月期間將近500個有關(guān)對賭協(xié)議效力問題的案例,90%以上的案例遵循海富案的裁判思路,即使有個別案例判決投資方與目標(biāo)公司對賭協(xié)議有效,如山東瀚霖案,也是判決目標(biāo)公司的股東與目標(biāo)公司承擔(dān)連帶責(zé)任。直到2019年4月,江蘇省高級人民法院在華工案中石破天驚地判決投資方與目標(biāo)公司對賭協(xié)議有效,似乎顛覆了海富案以來確立的裁判規(guī)則,加之2019年8月6日最高院發(fā)布的《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要（最高人民法院民二庭向社會公開征求意見稿）》（以下簡稱“會議紀(jì)要”）,明確了投資人與目標(biāo)公司的對賭協(xié)議原則上有效。通過研讀和... 

【文章來源】：上海師范大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
緒論
    一、選題背景與意義
    二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    三、研究思路和方法
    四、論文創(chuàng)新點與不足
第一章 對賭協(xié)議效力的基礎(chǔ)理論
    第一節(jié) 不同層面對賭協(xié)議的內(nèi)涵分析
        一、金融學(xué)角度
        二、法學(xué)角度
    第二節(jié) 與對賭協(xié)議效力相關(guān)的因素
        一、對賭協(xié)議的不同簽訂主體
        二、對賭協(xié)議的法律屬性分析
    第三節(jié) 對賭協(xié)議效力的適用規(guī)則分析
        一、對賭協(xié)議效力的《合同法》規(guī)則適用體現(xiàn)
        二、無名合同規(guī)則處理對賭協(xié)議效力的局限性
第二章 募集資金方與投資方對賭協(xié)議法律效力分析
    第一節(jié) 我國對賭協(xié)議效力的司法裁判規(guī)則
        一、股東與投資方對賭協(xié)議效力的裁判規(guī)則分析
        二、募集資金方與投資方對賭協(xié)議效力的裁判規(guī)則分析
    第二節(jié) 募集資金方與投資方對賭協(xié)議法律效力裁判思路分析
        一、募集資金方與投資方對賭協(xié)議被判決無效的類型
        二、募集資金方與投資方對賭協(xié)議效力分析新視角
    第三節(jié) 募集資金方與投資方對賭協(xié)議效力的立法與監(jiān)管
        一、《合同法》對對賭協(xié)議效力的規(guī)制
        二、《公司法》中股權(quán)鎖定期及類別股的限制
        三、IPO過會排查募集資金方與投資方的對賭協(xié)議
第三章 對賭協(xié)議法律效力的英美法律分析
    第一節(jié) 調(diào)整對賭協(xié)議效力的英美法律規(guī)定
        一、英美合同法中對賭協(xié)議的效力類型
        二、英美公司法中對賭協(xié)議效力法規(guī)分析
    第二節(jié) 英美法中對賭協(xié)議有效性的立法依據(jù)
        一、對賭協(xié)議有效性在英美合同法中的立法依據(jù)
        二、對賭協(xié)議有效性在英美公司法中的立法依據(jù)
第四章 募集資金方與投資方對賭協(xié)議效力認(rèn)定路徑的完善
    第一節(jié) 優(yōu)化《公司法》中調(diào)整對賭協(xié)議效力的條款設(shè)計
        一、設(shè)置股東表決前置規(guī)則
        二、取得公司債權(quán)人的同意
        三、合理借鑒英美法中優(yōu)先股的經(jīng)驗
    第二節(jié) 將履行后果作為裁決公司之間對賭協(xié)議效力的要素
        一、對賭協(xié)議的特殊性
        二、考慮對賭協(xié)議履行后果的必要性
    第三節(jié) 合理化募集資金方與投資方對賭協(xié)議的監(jiān)管
        一、重塑證監(jiān)會監(jiān)管理念
        二、合理化證監(jiān)會的監(jiān)管措施
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]私募股權(quán)投資中對賭協(xié)議的法律風(fēng)險——對中國十大典型PE對賭案例的分析[J]. 吳子瑤.  金融理論探索. 2017(06)
[2]對賭協(xié)議的法律屬性與合法性出路[J]. 吳煥煥,孫凱.  中外企業(yè)家. 2017(25)
[3]私募股權(quán)對賭協(xié)議的定性及可行性研究——基于理論解釋和案例分析的角度[J]. 杜凱.  西南金融. 2017(08)
[4]芻議對賭協(xié)議的法律屬性[J]. 陳一新.  吉林金融研究. 2017(02)
[5]重新認(rèn)識“合同”與“公司” 基于“對賭協(xié)議”類案的中美比較研究[J]. 潘林.  中外法學(xué). 2017 (01)
[6]對賭協(xié)議與公司法資本管制:美國實踐及其啟示[J]. 劉燕.  環(huán)球法律評論. 2016(03)
[7]關(guān)于完善對賭協(xié)議監(jiān)管措施的建議[J]. 劉忠,王會芳.  證券市場導(dǎo)報. 2015(05)
[8]論我國優(yōu)先股制度的立法現(xiàn)狀及完善方案[J]. 王建文,唐瑤.  行政與法. 2015(03)
[9]私募股權(quán)基金投資中對賭協(xié)議的法律解析[J]. 劉迎霜.  國際商務(wù)(對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報). 2015(01)
[10]對賭協(xié)議之性質(zhì)及效力分析——以《合同法》與《公司法》為視角[J]. 華憶昕.  福州大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2015(01)

博士論文
[1]建立我國類別股制度的構(gòu)思[D]. 李海燕.吉林大學(xué) 2014

碩士論文
[1]對賭協(xié)議在我國司法實踐中的類型化研究及其判例分析[D]. 葛伊婷.華東政法大學(xué) 2016
[2]“后海富時代”背景下的私募對賭協(xié)議之合法性辨析[D]. 丁曄.華東政法大學(xué) 2015
[3]“對賭協(xié)議”相關(guān)法律問題研究[D]. 葉森.暨南大學(xué) 2014
[4]對賭協(xié)議的有效性—公司治理中的激勵機(jī)制[D]. 張越己.上海交通大學(xué) 2014
[5]對賭協(xié)議之法律風(fēng)險防范[D]. 趙偉.西南政法大學(xué) 2014
[6]對賭協(xié)議的非法與合法[D]. 王娜.華東政法大學(xué) 2013
[7]對賭協(xié)議之法理探究[D]. 苗偉峰.蘭州大學(xué) 2010



本文編號：3303791