發(fā)布時(shí)間：2017-04-26 22:09

  本文關(guān)鍵詞：新三板市場(chǎng)法律制度缺失及其完善，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：新三板市場(chǎng),即全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),是由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的,專門為非公開上市的股份有限公司提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)的全國(guó)性證券交易平臺(tái),是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分。雖然該市場(chǎng)設(shè)立及發(fā)展時(shí)間有限,但已吸引眾多的中小型企業(yè)紛紛掛牌上市,隨著該市場(chǎng)的逐漸繁榮,不少已掛牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)了股份轉(zhuǎn)讓,并通過該市場(chǎng)完成融資,拓寬了中小型企業(yè)的發(fā)展道路。隨著兩次擴(kuò)容的完成,新三板市場(chǎng)迎來了掛牌企業(yè)數(shù)量的井噴時(shí)期,與此同時(shí)其各項(xiàng)制度的實(shí)施和完善均引來業(yè)內(nèi)外人士的關(guān)注。本文第一部分從新三板市場(chǎng)的淵源及發(fā)展歷程出發(fā),結(jié)合我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀,分析新三板市場(chǎng)與其他場(chǎng)外市場(chǎng)的區(qū)別,總結(jié)新三板市場(chǎng)對(duì)資本市場(chǎng)、掛牌企業(yè)及投資者的作用;本文第二部分分析新三板市場(chǎng)的現(xiàn)有法律制度、掛牌準(zhǔn)入制度、交易制度、信息披露制度及監(jiān)督管理制度,從而發(fā)現(xiàn)問題解決問題;本文第三部分分析新三板市場(chǎng)現(xiàn)行制度的缺陷,并針對(duì)現(xiàn)行制度的缺陷,與美國(guó)、日本等場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展較成熟的國(guó)家相比較,提出以下完善措施:第一,在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度方面,以散戶為代表的個(gè)人投資者及中小型的機(jī)構(gòu)投資者在資本市場(chǎng)中的地位越來越重要,因此,為增強(qiáng)市場(chǎng)活躍度,同時(shí)實(shí)現(xiàn)公眾公司的實(shí)際內(nèi)涵,應(yīng)取消投資者的準(zhǔn)入門檻;第二,在交易制度方面,應(yīng)當(dāng)以法律形式對(duì)做市商制度予以認(rèn)可,確保證券法律體系的一致性,同時(shí)應(yīng)當(dāng)明確做市商準(zhǔn)入條件,對(duì)業(yè)務(wù)細(xì)則、做市商的權(quán)利與義務(wù)等內(nèi)容加以詳細(xì)闡釋,并建立機(jī)制有效監(jiān)控做市商,為做市商構(gòu)建一套退出機(jī)制,使做市商真正發(fā)揮市場(chǎng)活化劑的作用;第三,在信息披露方面,應(yīng)完善信息披露制度的責(zé)任體系,確定未履行信息披露義務(wù)的責(zé)任人所承擔(dān)的民事責(zé)任及刑事責(zé)任,同時(shí)完善新三板掛牌企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理,并吸引公眾及新聞媒體等外部監(jiān)督者參與其中;第四,在轉(zhuǎn)板制度方面,應(yīng)確立有條件的轉(zhuǎn)板制度,使得符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)無須IPO程序,直接升級(jí)至場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)真正意義上的轉(zhuǎn)板。
【關(guān)鍵詞】：新三板市場(chǎng) 準(zhǔn)入制度 交易制度 信息披露制度 轉(zhuǎn)板制度
【學(xué)位授予單位】：新疆大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 摘要2-3
• Abstract3-7
• 引言7-8
• 一、我國(guó)新三板市場(chǎng)概述8-18
• （一）我國(guó)新三板市場(chǎng)的法律界定8
• （二）新三板市場(chǎng)的歷史淵源及發(fā)展8-13
• 1、我國(guó)多層次結(jié)構(gòu)資本市場(chǎng)8-10
• 2、我國(guó)三板市場(chǎng)的歷史淵源10-11
• 3、新三板市場(chǎng)的發(fā)展11-13
• （三）新三板市場(chǎng)與相關(guān)市場(chǎng)的聯(lián)系與區(qū)別13-15
• 1、新三板與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的聯(lián)系與區(qū)別13-14
• 2、新三板與產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的聯(lián)系與區(qū)別14-15
• （四）新三板市場(chǎng)的作用和影響15-18
• 1、對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)的作用和影響15-16
• 2、對(duì)掛牌公司的作用和影響16-17
• 3、對(duì)投資者的作用和影響17-18
• 二、我國(guó)新三板市場(chǎng)的現(xiàn)行制度分析18-28
• （一）我國(guó)新三板市場(chǎng)的現(xiàn)行法律制度18-19
• （二）我國(guó)新三板市場(chǎng)的掛牌準(zhǔn)入制度19-21
• 1、企業(yè)申請(qǐng)新三板掛牌的準(zhǔn)入條件19-20
• 2、我國(guó)新三板市場(chǎng)掛牌的審核機(jī)制20-21
• （三）我國(guó)新三板市場(chǎng)的主要交易制度21-25
• 1、做市商交易制度21-23
• 2、競(jìng)價(jià)交易制度23-24
• 3、協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易制度24-25
• （四）我國(guó)新三板市場(chǎng)的信息披露制度25-27
• 1、信息披露的階段26
• 2、信息披露的內(nèi)容26-27
• （五）我國(guó)新三板市場(chǎng)的監(jiān)管制度27-28
• 1、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律性監(jiān)管27
• 2、地方政府的監(jiān)管27-28
• 3、主板券商的持續(xù)督導(dǎo)28
• 三、我國(guó)新三板市場(chǎng)法律制度的缺陷及完善建議28-41
• （一）現(xiàn)行市場(chǎng)參與主體制度的缺陷及完善建議28-31
• 1、現(xiàn)行市場(chǎng)參與主體制度的缺陷28-30
• 2、完善建議30-31
• （二）現(xiàn)行做市商制度的缺陷及完善建議31-33
• 1、現(xiàn)行做市商制度的缺陷31-32
• 2、完善建議32-33
• （三）現(xiàn)行信息披露制度的缺陷及完善建議33-37
• 1、現(xiàn)行信息披露制度的缺陷33-35
• 2、完善建議35-37
• （四）現(xiàn)行轉(zhuǎn)板升級(jí)制度的缺陷及完善建議37-41
• 1、現(xiàn)行轉(zhuǎn)板升級(jí)制度的缺陷37-38
• 2、完善建議38-41
• 結(jié)語41-42
• 注釋42-43
• 參考文獻(xiàn)43-45
• 在讀期間發(fā)表論文45-46
• 致謝46-47

【相似文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：新三板市場(chǎng)法律制度缺失及其完善，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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