【摘要】：智能投顧作為一種新的業(yè)態(tài),我國對其法律界定尚不明確,在發(fā)展過程中存在著諸多問題,各種“偽智能投顧“在市場上大行其道。由于智能投顧與證券法理論中的傳統(tǒng)投資咨詢業(yè)務(wù)存在一定的差異,并不能完全適用現(xiàn)有的法律體系,智能投顧業(yè)務(wù)的開展面臨著合法性障礙,具體包括全權(quán)委托賬戶服務(wù)與現(xiàn)行規(guī)定的矛盾、牌照短缺與從業(yè)資質(zhì)認定困難、業(yè)務(wù)邊界的模糊性對分業(yè)監(jiān)管的矛盾;智能投顧進入中國市場時間僅僅4年,監(jiān)管部門對于算法是否有效、信息披露是否充分等問題尚未有一個清晰的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),無法對其實現(xiàn)有效的監(jiān)管;當(dāng)前,主體責(zé)任認定不明確、投資者適當(dāng)性測評不到位、個人信息泄露等問題頻發(fā),更是對投資者的合法權(quán)益造成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我國監(jiān)管層已經(jīng)關(guān)注到智能投顧的監(jiān)管問題,2018年4月的《資管新規(guī)》首次將智能投顧納入監(jiān)管框架,但是該條款對于智能投顧的規(guī)定還比較模糊,無法滿足市場的迫切需求。鑒于此,本文以投資者保護理論為指導(dǎo),堅持穿透式監(jiān)管的理念,在借鑒美國、英國等智能投顧發(fā)達國家的先進監(jiān)管經(jīng)驗,結(jié)合我國的具體國情和所遇到的問題,提出了針對性的完善建議,具體包括破除智能投顧合法性障礙、強化對智能投顧算法的審查和備案、完善相應(yīng)的法律制度和監(jiān)管體系、以科技完善監(jiān)管手段等,從而促進智能投顧行業(yè)的繁榮發(fā)展,更好的保護投資者的合法利益。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號】：D922.287
【圖文】：

測試的金融科技企業(yè)與金投資者三方者，由上述主體圍繞沙盒準(zhǔn)入、測試實施、逡逑沙盒中止、沙盒退出等環(huán)節(jié)進行沙盒測試。智能投顧平臺向ＦＣＡ申請進入監(jiān)管沙逡逑箱需要經(jīng)歷一個完整、全面的流程（如圖２）。（３３］監(jiān)管沙盒這一創(chuàng)新的監(jiān)管方案促逡逑進了英國智能投顧行業(yè)的發(fā)展，一方面，該政策有力的保障了投資者合法權(quán)益，逡逑根據(jù)規(guī)定進入監(jiān)管沙箱進行測試的智能投顧公司必須事前承諾補償投資者的損逡逑失，如果公司倒閉時投資者還可以根據(jù)金融服務(wù)補償計劃獲得補償。［３４］另一方面，逡逑監(jiān)管沙盒為智能投顧平臺在產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和交付機制等方面提供了可操逡逑作空間，提高了平臺的創(chuàng)新積極性，也為監(jiān)管機構(gòu)提供了更多空間來調(diào)整相關(guān)的逡逑監(jiān)管規(guī)則，以滿足智能投顧行業(yè)發(fā)展的需要。逡逑邐邐邐邐。一媝咖 ■？■？Ｉ逡逑邐邐邋沙^煲綣芐Γ簾8１體邋＃２＝———邐逡逑一邋“邋＊邋—邋—邋？Ｉ．：：：：：：：－：？亡？邋＿逡逑？邋ｆ邋＂邋ｎｔｉｍｘ．…邐煖螫籍邐邐逡逑ｉ邐ｖ邐＿卿迄邐，逡逑？邋ｎｚｍｍｍ邐邐邐邋—ｒ—ｆ邐－ｉ——＿逡逑ｉ邐￣—＊邐？邋Ｂｍｍｍｍ邐３ｔｉ出《澕恀[扃罰義希懾澹常喵罰瑩咤危欏危義希懾甕村澹卞危擼咤義希″澹頡亍鑠澹恚恚恚礤澹垮五五五危卞義希衾锜8校躅率翁邐——？ｌ邋沙鑫：

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本文編號：2770730