產(chǎn)品分成合同模式是我國石油公司實施“走出去”戰(zhàn)略,獲取海外石油能源的重要國際石油合作模式。產(chǎn)品分成合同生產(chǎn)經(jīng)營活動已經(jīng)與國際石油經(jīng)濟發(fā)展融為一體。石油價格波動對合同者業(yè)績影響巨大,如蘇丹項目,每桶原油油價波動一美元,利潤波動將達到上億美元。因此,采取有效風險管理措施減少國際油價波動帶來的沖擊,降低合同者風險,保障合同者穩(wěn)定的商業(yè)利潤或現(xiàn)金流,成為擺在產(chǎn)品分成合同者面前的重大課題。 本文以產(chǎn)品分成合同者油價風險為研究對象,對油價波動給合同者帶來的收入風險進行了識別,并用VaR方法對合同者面臨的油價風險進行試探性的度量與量化,在風險量化的基礎上,同時結(jié)合合同者自己的經(jīng)驗技術判定風險發(fā)生的概率,導出合同者油價風險分布結(jié)構(gòu)圖。根據(jù)油價風險分布結(jié)構(gòu)圖,選擇與實施合同者油價風險管理策略。為了保障合同者油價風險管理順利實施,提出保障措施。 本文共分為五個部分。第一部分介紹產(chǎn)品分成合同者價格風險管理研究背景和研究意義,以及本文主要研究內(nèi)容及研究方法,并評述產(chǎn)品分成合同研究成果;第二部分概述產(chǎn)品分成合同模式、風險管理概念和流程以及風險轉(zhuǎn)移套期保值金融衍生品工具的基本概念;第三部分分析產(chǎn)品分成合同油價風險...

【文章頁數(shù)】：48 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 前言
    1.1 論文的選題背景及意義
        1.1.1 論文的選題背景
        1.1.2 論文的選題意義
    1.2 產(chǎn)品分成合同的研究成果及評述
    1.3 論文主要研究內(nèi)容與研究方法
        1.3.1 論文研究對象
        1.3.2 論文主要內(nèi)容
        1.3.3 論文主要研究方法
第2章 產(chǎn)品分成合同與風險管理理論概述
    2.1 產(chǎn)品分成合同概述
        2.1.1 產(chǎn)品分成合同基本概念
        2.1.2 產(chǎn)品分成合同類型
        2.1.3 產(chǎn)品分成合同產(chǎn)品分成與原油銷售價格
        2.1.4 產(chǎn)品分成合同提油銷售模式
    2.2 風險管理理論
        2.2.1 風險管理概念
        2.2.2 風險管理實現(xiàn)路徑
    2.3 能源產(chǎn)品套期保值理論
        2.3.1 套期保值概念
        2.3.2 原油價格套期保值工具
第3章 產(chǎn)品分成合同油價風險管理現(xiàn)狀及必要性分析
    3.1 產(chǎn)品分成合同油價風險管理現(xiàn)狀
        3.1.1 油價風險管理理念不強
        3.1.2 重視產(chǎn)量風險而忽視油價風險
        3.1.3 對國際石油金融市場認識不足
        3.1.4 缺乏風險管理人才
    3.2 產(chǎn)品分成合同油價風險管理必要性分析
        3.2.1 從合同者經(jīng)濟效益角度的必要性分析
        3.2.2 從行業(yè)競爭角度的必要性分析
第4章 產(chǎn)品分成合同油價風險管理目標及實現(xiàn)路徑
    4.1 產(chǎn)品分成合同油價風險管理目標
    4.2 產(chǎn)品分成合同油價風險識別
        4.2.1 產(chǎn)品分成合同效益與油價關系分析
        4.2.2 油價波動性分析
    4.3 產(chǎn)品分成合同油價風險度量與評價
        4.3.1 計算原油資產(chǎn)VaR 的方法選擇
        4.3.2 產(chǎn)品分成合同者油價風險度量
        4.3.3 產(chǎn)品分成合同油價風險評價
    4.4 產(chǎn)品分成合同油價風險管理策略
        4.4.1 產(chǎn)品分成合同油價風險管理策略的選擇
        4.4.2 產(chǎn)品分成合同油價風險轉(zhuǎn)移具體策略
第5章 產(chǎn)品分成合同油價風險管理保障措施
    5.1 培養(yǎng)風險管理意識
    5.2 有效控制油價套期保值風險
    5.3 吸收與培養(yǎng)復合型高端人才
    5.4 學習合作伙伴的操作過程
第6章 結(jié)論
參考文獻
攻讀碩士學位期間取得的學術成果
致謝



本文編號：3850184