由于個(gè)人有限理性和交易成本的存在,風(fēng)險(xiǎn)投資契約是一個(gè)不完備契約。在風(fēng)險(xiǎn)投資的雙重委托——代理關(guān)系中,出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)資本提供者——風(fēng)險(xiǎn)投資家以及風(fēng)險(xiǎn)投資家——風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家之間的信息不對(duì)稱,各參與主體從自身效用最大化出發(fā)的相關(guān)行為可能在總體上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的綜合利益目標(biāo)產(chǎn)生消極影響�；诋�(dāng)前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資委托代理問(wèn)題的研究成果,本文從風(fēng)險(xiǎn)投資家的角度和我國(guó)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)資本融投資的內(nèi)部、外部環(huán)境現(xiàn)狀出發(fā),試圖設(shè)計(jì)一個(gè)在當(dāng)前條件下有效合理的兩級(jí)契約機(jī)制來(lái)激勵(lì)和約束各利益主體的行為,從而為進(jìn)一步規(guī)范和完善我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的兩級(jí)契約機(jī)制提供思路和建議。本文首先從分析風(fēng)險(xiǎn)投資中的兩層委托代理關(guān)系和由此產(chǎn)生的兩級(jí)契約入手,通過(guò)綜述現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論的脈絡(luò)以及總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)投資契約的特殊性,為風(fēng)險(xiǎn)投資契約機(jī)制的研究構(gòu)筑一個(gè)理論平臺(tái)。接著,本文依照風(fēng)險(xiǎn)投資的融資和投資階段,分析了風(fēng)險(xiǎn)資本提供者與風(fēng)險(xiǎn)資本家以及風(fēng)險(xiǎn)資本家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家之間的契約安排,并由此對(duì)當(dāng)前中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的融、投資過(guò)程中的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題進(jìn)行全面的闡述。文章最后,分別從構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資體系的外部支持體系和營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)投資的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制兩個(gè)方面,對(duì)如何安排有效的中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的... 

【文章來(lái)源】：西安電子科技大學(xué)陜西省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：76 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
緒論
第一章 風(fēng)險(xiǎn)投資中的兩層委托代理關(guān)系下的兩級(jí)契約
    1.1 風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中的主體及兩級(jí)契約的產(chǎn)生
        1.1.1 風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中的主體
        1.1.2 兩級(jí)契約的產(chǎn)生
    1.2 風(fēng)險(xiǎn)投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資家之間的委托代理關(guān)系
    1.3 風(fēng)險(xiǎn)投家和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家之間的委托代理關(guān)系
    1.4 委托代理風(fēng)險(xiǎn)、成本與激勵(lì)約束
        1.4.1 委托代理風(fēng)險(xiǎn)
        1.4.2 委托代理成本
        1.4.3 委托代理理論對(duì)代理問(wèn)題的解決——激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)
第二章 風(fēng)險(xiǎn)投資契約理論概述
    2.1 契約理論概述
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)投資契約的特殊性
第三章 風(fēng)險(xiǎn)投資融資階段風(fēng)險(xiǎn)資本提供者與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)契約安排
    3.1 有限合伙制契約
    3.2 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)融資契約的條款
    3.3 融資契約的履行
第四章 投資階段風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家契約安排
    4.1 風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)中的金融工具
    4.2 投資階段的主要契約
    4.3 投資契約的履行
第五章 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資契約安排中的違約行為
    5.1 我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本組織產(chǎn)權(quán)制度現(xiàn)狀
    5.2 融資階段現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題
        5.2.1 現(xiàn)狀分析
        5.2.2 存在的問(wèn)題——違約行為
    5.3 投資階段現(xiàn)狀及存在問(wèn)題
        5.3.1 現(xiàn)狀分析
        5.3.2 存在的問(wèn)題——違約行為
第六章 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的契約機(jī)制安排
    6.1 構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)投資體系的外部支持體系
        6.1.1 政府策略
        6.1.2 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資信譽(yù)機(jī)制的建立
        6.1.3 經(jīng)理市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家的隱性激勵(lì)機(jī)理
        6.1.4 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的培育
        6.1.5 法律環(huán)境的構(gòu)建
    6.2 營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)投資的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制
        6.2.1 激勵(lì)相容原理
        6.2.2 融資階段資本提供者與風(fēng)險(xiǎn)投資家的契約安排
        6.2.3 借鑒可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股原理化中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資契約安排
        6.2.4 產(chǎn)權(quán)制度安排與管理扶持
    6.3 新建契約機(jī)制的可操作性分析
        6.3.1 中國(guó)有限合伙制的實(shí)施與可操作性分析
        6.3.2 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的實(shí)施與可操作性分析
        6.3.3 自然人治理結(jié)構(gòu)的可操作性分析
    6.4 中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資契約安排的系統(tǒng)整合
第七章 簡(jiǎn)短的結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)
碩士研究生在讀期間的研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]AHP法在風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J]. 葉德平,景俊海.  科技與管理. 2004(05)
[2]風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)代理關(guān)系類型[J]. 付強(qiáng).  科學(xué)管理研究. 2004(03)
[3]高技術(shù)企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資公司界面管理分析[J]. 葉德平,趙剛.  科技創(chuàng)業(yè)月刊. 2004(07)
[4]風(fēng)險(xiǎn)投資多階段動(dòng)態(tài)信號(hào)傳遞契約安排[J]. 金永紅,慈向陽(yáng),葉中行,奚玉芹.  上海交通大學(xué)學(xué)報(bào). 2004(03)
[5]風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)投資工具和契約條款的運(yùn)用[J]. 郭艷,蔡敏,胡波.  社會(huì)科學(xué)家. 2004(02)
[6]創(chuàng)業(yè)投資與公司治理[J]. 謝磊,周永生,陳亮.  廣西社會(huì)科學(xué). 2004(02)
[7]創(chuàng)業(yè)投資中道德風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的探討[J]. 趙海林,鄭垂勇.  經(jīng)濟(jì)師. 2004(02)
[8]不對(duì)稱信息下風(fēng)險(xiǎn)投資的委托代理模型研究[J]. 徐玖平,陳書(shū)建.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2004(01)
[9]風(fēng)險(xiǎn)資本融資契約設(shè)計(jì)與履約機(jī)制研究[J]. 孫昌群.  江漢論壇. 2004(01)
[10]風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)科技創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制探析[J]. 李格升.  科技進(jìn)步與對(duì)策. 2003(07)



本文編號(hào)：3345748