近年來，隨著投資的全球化，雙幣種衍生證券越來越受到投資者的青睞。它們的收益不僅依賴于某國的標(biāo)的資產(chǎn)，而且還受到匯率變動的影響，實(shí)際收益用另一國的貨幣表示。根據(jù)外國標(biāo)的資產(chǎn)和匯率，可以構(gòu)造出許許多多不同的組合。來滿足不同投資者和套期保值者的需要。 本文運(yùn)用風(fēng)險中性定價理論，求出了隨機(jī)利率情形下4類雙幣種遠(yuǎn)期契約的定價公式以及它們的遠(yuǎn)期價格。同時，利用鞅方法求出了常利率情形下4類雙幣種障礙期權(quán)的解析表達(dá)式，為實(shí)踐者提供理論上的參考價值。該文組織結(jié)構(gòu)如下： 在第一章中，簡要地介紹了本文研究的來源，對象以及所使用的研究方法。 在第二章中，介紹了本文所使用的幾個數(shù)學(xué)定理和一些與本文有關(guān)的假設(shè)。 在第三章中，首先，將雙幣種遠(yuǎn)期契約進(jìn)行分類，運(yùn)用風(fēng)險中性定價理論，推導(dǎo)出了在Hull & white利率模型下，4種雙幣種遠(yuǎn)期契約的價格表達(dá)式以及它們的遠(yuǎn)期價格。 在第四章中，將雙幣種障礙期權(quán)分成4類，求出了在常利率情形下4種雙幣種障礙期權(quán)的封閉解。 第五章，總結(jié)與展望。 

【文章來源】：湖南師范大學(xué)湖南省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：32 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
第一章 引言
    1.1 課題研究的起源
    1.2 本課題研究的對象
    1.3 本課題的研究方法與主要結(jié)果
第二章 必備的數(shù)學(xué)知識與基本假設(shè)
    2.1 必備的數(shù)學(xué)知識
    2.2 基本假設(shè)
第三章 雙幣種遠(yuǎn)期契約的定價模型
    3.1 雙幣種遠(yuǎn)期契約的分類
    3.2 各類雙幣種遠(yuǎn)期契約的定價
        3.2.1 基本假設(shè)
        3.2.2 四種雙幣種遠(yuǎn)期契約價值的計算
        3.2.3 各類型雙幣種遠(yuǎn)期契約的遠(yuǎn)期價格
第四章 雙幣種障礙期權(quán)的定價模型
    4.1 雙幣種障礙期權(quán)的分類
    4.2 四種雙幣種障礙期權(quán)的定價公式及其推導(dǎo)
第五章 總結(jié)與展望
參考文獻(xiàn)
附錄一 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文
附錄二 湖南師范大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明
附錄三 致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]歐式向上敲出看漲認(rèn)購權(quán)證的鞅方法定價[J]. 王雄,姚落根,楊向群.  經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué). 2003(04)



本文編號：3181269