2017年1月1日生效的俄羅斯資本弱化新規(guī)則重新定義了規(guī)則適用范圍和例外情形。結(jié)合《OECD稅收協(xié)定范本注釋》和俄羅斯法院近年來的判決,外國投資者適用資本弱化規(guī)則的可能性增大。然而俄羅斯適用資本弱化規(guī)則的方式并非完全合理,并不能完全解決其資本弱化規(guī)則與雙邊稅收協(xié)定之間的潛在沖突。參考俄羅斯資本弱化規(guī)則的發(fā)展及其過程中出現(xiàn)的問題,考慮到其對中國投資方的影響,中國一方面應(yīng)當(dāng)借鑒俄羅斯資本弱化規(guī)則制定的經(jīng)驗和教訓(xùn),修改和完善中國資本弱化規(guī)則;另一方面,中國應(yīng)當(dāng)積極采取措施,有針對性地修改稅收抵免規(guī)則,以解決中國投資方遭遇外國資本弱化規(guī)則的適用后所面臨的雙重征稅問題。同時,中國投資者應(yīng)當(dāng)有針對性地調(diào)整投資戰(zhàn)略,注意投資對象的債資比例,同時在遭遇資本弱化規(guī)則時積極依據(jù)稅收協(xié)定中的相關(guān)條款進(jìn)行抗辯,亦可向中國稅收主管當(dāng)局提交相關(guān)案情、尋求救濟(jì)。 

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【文章目錄】：
一 引言
二 俄羅斯資本弱化規(guī)則存在的缺陷及其發(fā)展
    (一)俄羅斯資本弱化規(guī)則存在的缺陷
        1.外國“姊妹企業(yè)”漏洞
        2.個案彌補(bǔ)方式及其弊端
    (二)俄羅斯資本弱化規(guī)則新發(fā)展
        1.“受控債務(wù)”的形式要求
            (1)將自然人納入關(guān)聯(lián)方范圍
            (2)將子公司對母企業(yè)的借貸納入受控債務(wù)范圍
            (3)彌補(bǔ)外國“姊妹企業(yè)”漏洞
            (4)增加企業(yè)“所有權(quán)鏈”規(guī)定
            (5)提高認(rèn)定關(guān)聯(lián)方的持股比例要求
        2.“受控債務(wù)”的實(shí)質(zhì)認(rèn)定
        3.“受控債務(wù)”的例外情形
三 俄羅斯資本弱化新規(guī)則適用的合理性分析
    (一)雙邊稅收協(xié)定條款與利息的調(diào)整定性
        1.俄羅斯法院的選擇——利息與股息的定義競合
        2.對俄羅斯法院實(shí)踐的評析
    (二)雙邊稅收協(xié)定的非歧視條款與資本弱化規(guī)則
        1.俄羅斯法院的選擇——非歧視條款的例外情形
        2.對俄羅斯法院實(shí)踐的評析
四 新規(guī)則的適用對中國投資方的影響
    (一)新規(guī)則適用范圍內(nèi)的中方投資的稅負(fù)加重
    (二)新規(guī)則所導(dǎo)致的操作性雙重征稅風(fēng)險
五 中國的借鑒和應(yīng)對建議
    (一)對中國完善相關(guān)稅收規(guī)則的啟示
        1.中國資本弱化規(guī)則的完善建議
            (1)提高資本弱化規(guī)則適用的債資比例門檻要求
            (2)明確將利息重新定義為股息的條件
        2.中國稅收抵免規(guī)則的完善建議
            (1)建立遭遇境外資本弱化規(guī)則適用方的抵免審查機(jī)制
            (2)完善中國稅收抵免規(guī)則中的申請材料要求規(guī)則
    (二)新規(guī)則下對中國投資方的應(yīng)對建議
        1.對新規(guī)則的合規(guī)遵從建議
            (1)關(guān)聯(lián)方認(rèn)定門檻要求
            (2)投資目標(biāo)企業(yè)的債資比例
        2.尋求有效的救濟(jì)手段
            (1)訴訟中的可抗辯事由
            (2)雙方協(xié)商程序



本文編號：3668849