本文首先分析資產(chǎn)證券化的基本流程,突出顯示資產(chǎn)證券化的風(fēng)險。資產(chǎn)證券化的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險和流動風(fēng)險。風(fēng)險承擔(dān)者涉及發(fā)起銀行、特殊目的公司、信用提升者、投資者等多方資產(chǎn)證券化交易參與者。資產(chǎn)證券化的風(fēng)險在各方交易主體之間的轉(zhuǎn)移,呈現(xiàn)出牽連面廣泛,卻又缺乏透明度的特點。資產(chǎn)證券化風(fēng)險范圍及其承擔(dān)者的確定具有復(fù)雜性與多變性,這些特征引起各國銀行監(jiān)管機構(gòu)的重視。筆者接著介紹并評論了巴塞爾資本協(xié)定對于資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理的規(guī)定。新版巴塞爾資本協(xié)定在承認(rèn)資產(chǎn)證券化這一現(xiàn)代金融衍生工具的同時,要求銀行辦理資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中遵守特定的行為準(zhǔn)則,如確保應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)移的真實出售;并要求銀行依據(jù)風(fēng)險評估與具體計算公式,評估風(fēng)險、計提資本。各國國內(nèi)銀行監(jiān)管機構(gòu)也通過直接適用或制定國內(nèi)法的方式,實施或借鑒巴塞爾資本協(xié)定對于資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理的規(guī)定。其中,美國對于新版巴塞爾資本協(xié)定的采納采消極態(tài)度,并在實踐中不斷延遲對于新版巴塞爾資本協(xié)定的實施,造成對資產(chǎn)證券化參與各方監(jiān)管不力的局面。最后,筆者籍由次級貸危機的爆發(fā)和演變,突出強調(diào)資產(chǎn)證券化交易的風(fēng)險,并揭示巴塞爾資本協(xié)定對于資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理規(guī)定的不足。200... 

【文章來源】：復(fù)旦大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
引言
第一章 資產(chǎn)證券化的法律關(guān)系與風(fēng)險
    第一節(jié) 資產(chǎn)證券化的流程
        一、基本流程
        二、應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)移
        三、信用的提升
        四、債務(wù)支持憑證
        五、結(jié)構(gòu)性投資公司
    第二節(jié) 資產(chǎn)證券化的法律關(guān)系
        一、借貸關(guān)系
        二、標(biāo)的資產(chǎn)買賣關(guān)系
        三、擔(dān)保關(guān)系
        四、證券買賣關(guān)系
    第三節(jié) 資產(chǎn)證券化的風(fēng)險
        一、信用風(fēng)險
        二、流動風(fēng)險
        三、法律風(fēng)險
第二章 巴塞爾資本協(xié)定的性質(zhì)與結(jié)構(gòu)
    第一節(jié) 巴塞爾資本協(xié)定的歷史
        一、舊版巴塞爾資本協(xié)定的歷史
        二、新版巴塞爾資本協(xié)定的歷史
    第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)定的效力
        一、法律效力
        二、實踐操作
    第三節(jié) 巴塞爾資本協(xié)定的內(nèi)容
        一、舊版巴塞爾資本協(xié)定的內(nèi)容
        二、新版巴塞爾資本協(xié)定的內(nèi)容
    第四節(jié) 新舊版巴塞爾資本協(xié)定的不同
        一、采用更靈敏的信用風(fēng)險計算方法
        二、承認(rèn)減少信用風(fēng)險的技術(shù)
        三、增加運營風(fēng)險的資本計提
        四、加強銀行監(jiān)管機構(gòu)的職權(quán)
        五、引入市場紀(jì)律機制
第三章 巴塞爾資本協(xié)定中的資產(chǎn)證券化規(guī)則與實施
    第一節(jié) 舊版巴塞爾資本協(xié)定對于資產(chǎn)證券化的規(guī)定
        一、一般規(guī)定
        二、規(guī)定的缺陷
    第二節(jié) 新版巴塞爾資本協(xié)定對于資產(chǎn)證券化的規(guī)定
        一、巴塞爾資本協(xié)定對于資產(chǎn)證券化的認(rèn)定
        二、巴塞爾資本協(xié)定對于資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理的規(guī)定
    第三節(jié) 巴塞爾資本協(xié)定的國內(nèi)實施
        一、美國
        二、歐盟
        三、中國
第四章 巴塞爾資本協(xié)定風(fēng)險防范的不足與改進(jìn)
    第一節(jié) 次級貸危機的爆發(fā)
        一、資產(chǎn)證券化參與者的危機
        二、北石銀行的破產(chǎn)
        三、結(jié)構(gòu)性投資公司的資產(chǎn)賤賣
    第二節(jié) 巴塞爾資本協(xié)定的風(fēng)險防范不足
        一、計提資本不夠充分
        二、披露標(biāo)的資產(chǎn)池不透明
        三、過于依賴外部信用評級
        四、考慮聲譽風(fēng)險不充分
    第三節(jié) 巴塞爾資本協(xié)定的風(fēng)險防范改進(jìn)
        一、加強支柱二與支柱三
        二、電子追蹤應(yīng)收款項
        三、增加聲譽風(fēng)險評估
結(jié)論
注釋
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]次貸危機的傳導(dǎo)機制[J]. 張明.  國際經(jīng)濟評論. 2008(04)
[2]關(guān)于資產(chǎn)證券化的運作[J]. 楊大楷,張效梅,楊曄.  當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué). 1998(02)



本文編號：3134911