本文關(guān)鍵詞：中國上市商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)對銀行績效的影響

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【摘要】：自1978年十一屆三中全會以來,我國經(jīng)濟體制改革進行了40多年,從最初的改革所有制和分配制,提高工人農(nóng)民勞動積極性到引進股份制和金融市場,完善企業(yè)的所有制形式和管理模式,促進資源的合理配置。現(xiàn)如今,在激烈的國際市場競爭中,我國作為全球第二大經(jīng)濟體,對世界經(jīng)濟的影響越來越大,我國進行全方面、深層次的改革的決心越來越大,力度越來越深入。在當今的全球市場上,金融行業(yè)因為其特殊的行業(yè)特性,具有調(diào)動全社會資金流向和資源分配的力量,越來越成為影響國民經(jīng)濟牽一發(fā)而動全身的產(chǎn)業(yè),近幾年的金融危機無不是圍繞金融行業(yè)而發(fā)生。在全球資源高度整合,管理技術(shù)越來越成為企業(yè)競爭成敗的關(guān)鍵資源,而公司治理作為統(tǒng)籌企業(yè)管理模式的直接和根本原因,一直是實務(wù)界和理論界關(guān)注的焦點。 我國目前的市場經(jīng)濟是發(fā)展中的市場經(jīng)濟,具有濃厚的社會主義烙印和發(fā)展中國家印記,我國的金融行業(yè)是以銀行業(yè)為主導(dǎo)的,我國銀行業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)是20世紀90年代才正式步入正軌的。在我國這種特殊的國情下,我國銀行業(yè)的治理結(jié)構(gòu)必要有其不同于西方自由發(fā)展國家的銀行業(yè)的顯著特點,這些不同之處既是我國銀行業(yè)不斷蛻變的標志,也是一定程度對我國現(xiàn)行國民經(jīng)濟狀況和市場經(jīng)濟狀況的適應(yīng)。就股權(quán)結(jié)構(gòu)來說,我國銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)總體來說較集中,五大國有銀行均存在國有股一股獨大的問題,董事會缺乏獨立性、獨立董事盡職程度較低,監(jiān)事會形同虛設(shè),不能很好制衡大股東和董事會等問題。本文的創(chuàng)新之處在于為了驗證我國銀行業(yè)目前的治理機制是否在促進銀行績效提高方面有作用,我們在對我國16家上市銀行的治理結(jié)構(gòu)分為股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會和監(jiān)事會結(jié)構(gòu)、高管激勵機制這三個方面,針對每個方面先進行單獨的實證分析,考察各個方面對銀行績效單獨的作用；此后將三個方面的因素結(jié)合起來綜合考慮,考察綜合治理變量對銀行績效的影響。 文章首先對公司治理的理論基礎(chǔ)加以詳述,在明確了公司治理的理論基礎(chǔ)后對我國上市商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)展情況做一簡單描述,通過對我國商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展情況做一簡單回顧可以讓我們更深刻的理解我國銀行公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其時代性和地域性。在介紹我國公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀時,我們將銀行治理分為股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會結(jié)構(gòu)、監(jiān)事會結(jié)構(gòu)、外部監(jiān)管制度和信息披露制度這五大方面,發(fā)現(xiàn)我國上市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)存在以下幾個特點：國有銀行股權(quán)集中度較高、國有股一股獨大；股份制銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)較分散；城商行股權(quán)集中度較高。董事會和監(jiān)事會結(jié)構(gòu)由于有公司法的嚴格規(guī)定,所以國有行、股份制銀行和城商行之間的區(qū)別不是很大,但是有所區(qū)別的是,由于國有行和城商行的第一大股東都是政府,而獨立董事由大股東提名,所以在國有行和城商行,獨立董事的獨立性較差,但平均學(xué)歷較高；而股份制銀行多是企業(yè)法人控股,經(jīng)營管理更加市場化,獨立董事的獨立性較強,但是平均學(xué)歷水平可能低于國有行。外部監(jiān)管制度和信息披露制度上,我國上市商業(yè)銀行國有行、股份制銀行和城商行都受到中國銀監(jiān)會的監(jiān)管和證券交易所的信息披露制度制約,不存在顯性區(qū)別。高管激勵制度上,國有銀行受中金公司控股,城商行受地方政府控制,高管薪酬中工資性激勵較多,而股權(quán)激勵較少；而股份制銀行高管的薪酬波動區(qū)間更大,激勵機制更加完善。 在明確了我國銀行治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀和特點后,基于2011-2013年3年15家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會結(jié)構(gòu)、監(jiān)事會結(jié)構(gòu)和高管激勵這四個方面對15家上市商業(yè)銀行的全樣本數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析,在此基礎(chǔ)上,將這15家商業(yè)銀行分為股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會和監(jiān)事會結(jié)構(gòu)、高管激勵機制這三個方面,針對每個方面先進行單獨的實證分析,考察各個方面對銀行績效單獨的作用；此后將三個方面的因素結(jié)合起來綜合考慮,考察綜合治理變量對銀行績效的影響。 通過理論和實證分析,本文得出以下結(jié)論：(1)國有銀行相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行績效呈現(xiàn)反向作用,且明顯大于股權(quán)集中度相對較低的股份制銀行；(2)董事會規(guī)模對銀行績效存在正的影響,(3)獨立董事比例對銀行績效呈現(xiàn)正向的影響(4)高管薪酬與銀行績效呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系,(5)董事會持股比例和監(jiān)事會持股比例對銀行績效呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系。 根據(jù)本文的理論分析和實證檢驗,本文認為,我國國有銀行、股份制銀行和城商行的公司治理結(jié)構(gòu)存在較大不同,這些不同特點對各自銀行績效產(chǎn)生不同的影響,股份制銀行的公司治理結(jié)構(gòu)更加市場化,更有助于推動銀行績效提高,國有銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)該更加市場化。
【關(guān)鍵詞】：上市銀行 銀行績效 銀行治理結(jié)構(gòu)
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.33;F271
【目錄】：

• 摘要8-10
• ABSTRACT10-14
• 1 緒論14-25
• 1.1 研究背景和意義14-17
• 1.1.1 研究背景14
• 1.1.2 研究意義14-17
• 1.2 研究內(nèi)容和方法17-18
• 1.2.1 研究內(nèi)容17-18
• 1.2.2 研究方法18
• 1.3 文獻綜述18-24
• 1.3.1 國外研究綜述19-21
• 1.3.2 國內(nèi)研究綜述21-24
• 1.4 本文的創(chuàng)新點24-25
• 2 公司治理結(jié)構(gòu)的理論分析25-29
• 2.1 公司治理的理論基礎(chǔ)25-26
• 2.1.1 兩權(quán)分離理論25
• 2.1.2 委托代理理論25-26
• 2.1.3 信息不對稱理論26
• 2.2 公司治理結(jié)構(gòu)的作用機制26-29
• 2.2.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行績效的影響26-27
• 2.2.2 董事會結(jié)構(gòu)和監(jiān)事會結(jié)構(gòu)對銀行績效的影響27-28
• 2.2.3 高管薪酬對銀行績效的影響28-29
• 3 我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的歷史和現(xiàn)狀29-38
• 3.1 我國銀行治理結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展29-31
• 3.1.1 大一統(tǒng)的銀行治理結(jié)構(gòu)29
• 3.1.2 萌芽階段之銀行業(yè)務(wù)專業(yè)化29-30
• 3.1.3 銀行治理結(jié)構(gòu)起步階段30
• 3.1.4 銀行治理不斷完善階段30-31
• 3.2 我國上市銀行治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀31-38
• 3.2.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)31-34
• 3.2.2 董事會結(jié)構(gòu)34-35
• 3.2.3 監(jiān)事會35-37
• 3.2.4 外部監(jiān)管制度37
• 3.2.5 信息披露制度37-38
• 4 實證研究38-59
• 4.1 實證研究設(shè)計38-57
• 4.1.1 指標選取及意義38-43
• 4.1.2 理論復(fù)述與模型假設(shè)43-46
• 4.1.3 數(shù)據(jù)分析及模型檢驗46-57
• 4.2 實證檢驗結(jié)果分析57-58
• 4.3 不足之處58-59
• 5 結(jié)論及建議59-61
• 5.1 股權(quán)改革應(yīng)注重績效激勵59-60
• 5.2 董事會監(jiān)事會改革應(yīng)強化監(jiān)督60-61
• 參考文獻61-67
• 致謝67-68
• 附件68-72
• 附表一：模型一股權(quán)結(jié)構(gòu)eviews回歸結(jié)果68-69
• 附表二：模型二董監(jiān)結(jié)構(gòu)eviews回歸結(jié)果69-70
• 附表三：模型三股權(quán)激勵eviews回歸結(jié)果70-71
• 附表四：模型四綜合指標eviews回歸結(jié)果71-72
• 學(xué)位論文評閱及答辯情況表72

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號：968957