本文關(guān)鍵詞：對(duì)賭協(xié)議的理論判定與風(fēng)險(xiǎn)防范

  更多相關(guān)文章： 私募股權(quán)投資 對(duì)賭協(xié)議 合理性 合法性 風(fēng)險(xiǎn)防范

【摘要】：目前,私募股權(quán)投資在我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)體系中發(fā)揮著重要作用。對(duì)賭協(xié)議作為私募股權(quán)投資協(xié)議的重要組成部分,承擔(dān)著擱置爭(zhēng)議、激勵(lì)經(jīng)營(yíng)、鎖定風(fēng)險(xiǎn)的艱巨任務(wù)。因此,對(duì)其效力與合法地位的承認(rèn)與否將嚴(yán)重影響并制約我國(guó)私募股權(quán)投資的未來發(fā)展,限制對(duì)賭協(xié)議這一金融衍生品在資本大舞臺(tái)上充分發(fā)揮其功效。就目前情況而言,對(duì)于對(duì)賭協(xié)議這一新問題的認(rèn)識(shí)和研究相對(duì)較少,隨著“中國(guó)PE對(duì)賭第一案”而逐漸浮出水面并引發(fā)社會(huì)關(guān)注。然而,我國(guó)法律就對(duì)賭協(xié)議的法律屬性、法律效力以及如何適用等事宜,暫時(shí)未對(duì)其作出明確規(guī)定,也暫無(wú)相關(guān)的具體規(guī)范加以引導(dǎo),這使得對(duì)賭協(xié)議的合理性與合法性一直頗受爭(zhēng)議,并且在實(shí)踐中不乏因?qū)�失敗案例的屢屢出現(xiàn),更加引人質(zhì)疑其存在的合理性�；谏鲜鲈�,本文從對(duì)賭協(xié)議相關(guān)概論出發(fā),以合理性與合法性為切入點(diǎn),結(jié)合具體司法實(shí)例,著重探討其法律性質(zhì)及在我國(guó)現(xiàn)行法律框架下所面臨的實(shí)施障礙和操作風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而提出合理化建議。本文主要從八個(gè)方面闡述在我國(guó)私募股權(quán)投資的視角下,對(duì)賭協(xié)議的理論判定與風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)問題及其研究。第一部分為綜述性分析,主要分析對(duì)賭協(xié)議研究背景、意義、方法等;第二部分主要是對(duì)賭協(xié)議的基本概論,包括相關(guān)概念的界定與一般認(rèn)識(shí);第三部分主要是探析對(duì)賭協(xié)議的法律關(guān)系,對(duì)對(duì)賭協(xié)議的主體、客體和內(nèi)容進(jìn)行明確定位和詳細(xì)的闡述;第四部分主要分析通過將對(duì)賭協(xié)議與類似協(xié)議比較和區(qū)分,對(duì)對(duì)賭協(xié)議的法律性質(zhì)得出了相應(yīng)結(jié)論,即對(duì)賭協(xié)議是非典型合同、投資協(xié)議的從合同、特殊的附條件合同,而非射幸合同和期權(quán)合同的結(jié)論;第五部分就我國(guó)私募股權(quán)投資中對(duì)賭實(shí)例進(jìn)行分析總結(jié),其中主要分析“PE對(duì)賭第一案”、“蒙牛對(duì)賭案”以及“永樂對(duì)賭案”;第六部分主要關(guān)于對(duì)賭協(xié)議合理性與合法性的思考,即針對(duì)其在經(jīng)濟(jì)學(xué)上的合理性以及在合同法、公司法、金融法、證券法上的合法性展開論述;第七部分主要論述對(duì)賭協(xié)議在應(yīng)用中所面臨的實(shí)踐障礙與操作風(fēng)險(xiǎn),以及規(guī)避障礙與風(fēng)險(xiǎn)的防范措施;第八部分為對(duì)賭協(xié)議在我國(guó)私募股權(quán)投資領(lǐng)域未來發(fā)展的建議和框架性構(gòu)想。本文基于私募股權(quán)投資的視角,從對(duì)賭協(xié)議的概念、法律關(guān)系、法律性質(zhì)、現(xiàn)實(shí)案例、合理性與合法性以及風(fēng)險(xiǎn)防范等方面作出探討,遵循對(duì)對(duì)賭協(xié)議為什么存在、怎樣存在這一邏輯思路進(jìn)行系統(tǒng)梳理及分析,通過積極正視并理性對(duì)待,據(jù)此提出相應(yīng)的建議,以望有助于厘清和推動(dòng)這一問題的研究。
【關(guān)鍵詞】：私募股權(quán)投資 對(duì)賭協(xié)議 合理性 合法性 風(fēng)險(xiǎn)防范
【學(xué)位授予單位】：四川師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：D923.6
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-11
• 1 緒論11-16
• 1.1 研究背景11
• 1.2 研究意義11-13
• 1.2.1 理論意義11-12
• 1.2.2 現(xiàn)實(shí)意義12-13
• 1.3 國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀分析13-14
• 1.4 研究目標(biāo)、擬解決的關(guān)鍵問題14
• 1.4.1 研究目標(biāo)14
• 1.4.2 擬解決的問題14
• 1.5 擬采取的研究方法14
• 1.6 課題的創(chuàng)新性14-16
• 2 對(duì)賭協(xié)議的一般認(rèn)識(shí)16-21
• 2.1 概念界定16
• 2.2 具體分類16-18
• 2.2.1 “對(duì)賭條款”與“對(duì)賭協(xié)議”16-17
• 2.2.2 “單向?qū)�”與“雙向?qū)�”17
• 2.2.3 “單一目標(biāo)對(duì)賭”與“多目標(biāo)對(duì)賭”17
• 2.2.4 “單一標(biāo)的對(duì)賭”與“多標(biāo)的對(duì)賭”17-18
• 2.3 顯著特點(diǎn)18-21
• 2.3.1 目的的明確性18
• 2.3.2 參與主體的有限性18-19
• 2.3.3 標(biāo)的的特定性19
• 2.3.4 內(nèi)容設(shè)置的靈活性19
• 2.3.5 結(jié)果的不確定性19-20
• 2.3.6 信息披露的缺失性20-21
• 3 對(duì)賭協(xié)議的法律關(guān)系分析21-27
• 3.1 對(duì)賭協(xié)議的主體21-22
• 3.2 對(duì)賭協(xié)議的客體22-23
• 3.3 對(duì)賭協(xié)議的內(nèi)容23-27
• 3.3.1 對(duì)賭協(xié)議的基礎(chǔ)條款23-25
• 3.3.2 對(duì)賭協(xié)議的核心條款25-27
• 4 對(duì)賭協(xié)議的法律性質(zhì)分析27-32
• 4.1 對(duì)賭協(xié)議：非典型合同27
• 4.2 對(duì)賭協(xié)議：投資協(xié)議的從合同27-28
• 4.3 對(duì)賭協(xié)議：特殊的附條件合同28
• 4.4 對(duì)賭協(xié)議：非射幸合同28-30
• 4.5 對(duì)賭協(xié)議：非期權(quán)合同30-32
• 5 合理性與合法性分析32-43
• 5.1 經(jīng)濟(jì)學(xué)上的合理性32-36
• 5.1.1 對(duì)賭協(xié)議的產(chǎn)生根源32-34
• 5.1.2 對(duì)賭協(xié)議的動(dòng)因分析34-35
• 5.1.3 對(duì)賭協(xié)議的經(jīng)濟(jì)價(jià)值35-36
• 5.2 法理上的合法性36-43
• 5.2.1 合同法角度36-37
• 5.2.2 公司法角度37-39
• 5.2.3 金融法角度39-40
• 5.2.4 證券法角度40-43
• 6 對(duì)賭協(xié)議的實(shí)證分析43-46
• 6.1 中國(guó)PE對(duì)賭第一案43-44
• 6.2 不同成長(zhǎng)階段企業(yè)對(duì)賭案例分析44-46
• 6.2.1 初創(chuàng)型企業(yè)44-45
• 6.2.2 成熟型企業(yè)45-46
• 7 我國(guó)私募股權(quán)中對(duì)賭協(xié)議運(yùn)用的實(shí)踐操作與風(fēng)險(xiǎn)防范46-55
• 7.1 對(duì)賭協(xié)議的實(shí)施障礙46-48
• 7.1.1 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制46-47
• 7.1.2 種類股制度的缺失47-48
• 7.1.3 IPO審核的干擾48
• 7.2 對(duì)賭協(xié)議的操作風(fēng)險(xiǎn)48-50
• 7.2.1 企業(yè)估值風(fēng)險(xiǎn)48-49
• 7.2.2 對(duì)賭結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)49-50
• 7.3 對(duì)賭協(xié)議的防范措施50-55
• 7.3.1 簽訂對(duì)賭協(xié)議應(yīng)遵循的原則51-52
• 7.3.2 對(duì)賭協(xié)議的理性化設(shè)計(jì)52-55
• 8 結(jié)語(yǔ)55-56
• 參考文獻(xiàn)56-59
• 致謝59-60
• 作者在校期間主要研究成果60

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