本文關(guān)鍵詞：我國優(yōu)先股制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：起源于英國的優(yōu)先股,在西方國家已經(jīng)有上百年的歷史,經(jīng)歷了萌芽、繁榮、衰退、復(fù)蘇的過程,在一步步的調(diào)整的基礎(chǔ)上日趨完善。而在我國,法律對優(yōu)先股一直未予以明確規(guī)定,如《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)自1993年頒布后經(jīng)歷1999年、2004年2005年和2013年四次修改均未明確規(guī)定優(yōu)先股,相關(guān)的規(guī)定只散見于部門規(guī)章和地方性法規(guī)之中。由于各種因素,優(yōu)先股未能得到有效發(fā)展,停滯不前。直至2014年3月21日中國證監(jiān)會根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)等規(guī)章法規(guī)正式公布《優(yōu)先股試點管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》),優(yōu)先股試點開始,為其重啟發(fā)展正好提供了一個很好的契機。本文在對優(yōu)先股基本理論進行概述的基礎(chǔ)上,闡釋了我國發(fā)展優(yōu)先股制度的必要性和分析了我國優(yōu)先股發(fā)展中存在的問題,比較分析了美國和德國的優(yōu)先股制度,以期找到更好發(fā)展我國優(yōu)先股制度的道路。文章主要從以下幾個方面對我國優(yōu)先股制度進行了研究:第一,優(yōu)先股制度自英國起源以來已有百年歷史,在西方國家已日趨完善。作為一種發(fā)展資本市場的工具,我國立法引入是大勢所趨。首先,我國資本市場整體規(guī)模較小,證券投資品種不多,優(yōu)先股的發(fā)展有益于促進多層次資本市場的建設(shè),有利于經(jīng)濟的發(fā)展;其次,資本市場直接融資數(shù)值偏低,優(yōu)先股的發(fā)展可以增加直接融資的渠道,豐富企業(yè)兼并重組支付的手段;再次,資本市場投資者投資渠道單一,優(yōu)先股的發(fā)展可以豐富投資者的投資渠道,同時也能使中小股東的權(quán)益得到保護。第二,任何制度的構(gòu)建需要立足本國國情的基礎(chǔ)上借鑒國外經(jīng)驗,優(yōu)先股制度也不另外。本文比較考察了作為普通法系代表的美國和大陸法系的德國兩國優(yōu)先股制度:美國采取的是授權(quán)式立法模式,德國采取的法定式立法模式。立足國情,我國立法模式宜選擇法定式,但仍需借鑒美國授權(quán)式立法模式。因為優(yōu)先股的股權(quán)特性帶有契約屬性,優(yōu)先股的內(nèi)部構(gòu)造具有復(fù)雜性,優(yōu)先股的設(shè)置具有很大的自治空間,這就需要在構(gòu)建優(yōu)先股制度時注意處理好立法規(guī)定與契約約定的關(guān)系,理清哪里內(nèi)容需要立法予以明確規(guī)定,哪些內(nèi)容可以授權(quán)公司章程規(guī)定。第三,我國優(yōu)先股制度發(fā)展從萌發(fā)、發(fā)展、停滯到現(xiàn)在的重啟,這一路的發(fā)展也可看出我國優(yōu)先股發(fā)展之路存在著諸多問題,如:市場運行機制不健全、法律未予以明確規(guī)定、公司管理和利益平衡方面存在不足等,構(gòu)成了優(yōu)先股發(fā)展的障礙,這就需要我們在完善優(yōu)先股制度時不僅修改《公司法》相關(guān)條文對優(yōu)先股予以明確規(guī)定,還需要政府和行業(yè)加強監(jiān)督等配套的措施,排除障礙,保障其有效發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：優(yōu)先股 股權(quán) 公司章程 立法
【學(xué)位授予單位】：湖南工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D922.291.91
【目錄】：

• 摘要4-7
• ABSTRACT7-12
• 緒論12-18
• 1.1 問題的提出12-13
• 1.2 研究的意義13-15
• 1.2.1 理論方面13-14
• 1.2.2 現(xiàn)實方面14-15
• 1.3 研究的現(xiàn)狀15-16
• 1.4 研究方法與創(chuàng)新點16-18
• 1.4.1 主要研究方法16-17
• 1.4.2 研究的創(chuàng)新點17-18
• 第一章 優(yōu)先股的概述18-23
• 1.1 優(yōu)先股的法律涵義及法律特征18-19
• 1.1.1 優(yōu)先股的法律涵義18
• 1.1.2 優(yōu)先股的法律特征18-19
• 1.2 優(yōu)先股的特性19
• 1.3 優(yōu)先股與其他股份類型、債券的區(qū)別19-21
• 1.3.1 優(yōu)先股和普通股的區(qū)分19-20
• 1.3.2 優(yōu)先股和特別股的區(qū)分20
• 1.3.3 優(yōu)先股和債券的區(qū)分20-21
• 1.4 優(yōu)先股的分類21-23
• 1.4.1 累積優(yōu)先股與不可累積優(yōu)先股21
• 1.4.2 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股21-22
• 1.4.3 可回購優(yōu)先股與不可回購優(yōu)先股22
• 1.4.4 參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股22-23
• 第二章 我國發(fā)展優(yōu)先股制度的必要性23-29
• 2.1 當(dāng)前我國資本市場的問題23-25
• 2.1.1 資本市場的整體規(guī)模較小23-24
• 2.1.2 資本市場的直接融資數(shù)值偏低24
• 2.1.3 資本市場的證券投資品種不多24-25
• 2.2 發(fā)展優(yōu)先股的作用25-29
• 2.2.1 促進多層次資本市場的建設(shè)，，有利于經(jīng)濟的發(fā)展25-26
• 2.2.2 增加企業(yè)直接融資的渠道26-27
• 2.2.3 豐富投資者的投資渠道27
• 2.2.4 增加企業(yè)兼并重組支付的手段27-28
• 2.2.5 有利于保護中小股東的權(quán)益28-29
• 第三章 我國優(yōu)先股制度的發(fā)展?fàn)顩r29-35
• 3.1 我國優(yōu)先股制度的發(fā)展歷程29-32
• 3.1.1 優(yōu)先股的萌發(fā)29-30
• 3.1.2 優(yōu)先股的發(fā)展30-31
• 3.1.3 優(yōu)先股的停滯31
• 3.1.4 優(yōu)先股的重啟31-32
• 3.2 我國發(fā)展優(yōu)先股面臨的問題32-35
• 3.2.1 市場運行機制方面33
• 3.2.2 法律制度方面33-34
• 3.2.3 誠信文化方面34
• 3.2.4 公司內(nèi)部利益平衡方面34-35
• 3.2.5 投資者取舍方面35
• 第四章 優(yōu)先股制度的比較法考察35-42
• 4.1 美國優(yōu)先股制度的考察36-39
• 4.2 德國優(yōu)先股制度的考察39-41
• 4.3 對我國建立優(yōu)先股制度的啟示41-42
• 4.3.1 美國授權(quán)式立法模式的啟示41-42
• 4.3.2 德國法定式立法模式的啟示42
• 第五章 對我國優(yōu)先股構(gòu)建與運行的建議42-60
• 5.1 優(yōu)先股的立法與公司章程的關(guān)聯(lián)性43-44
• 5.2 優(yōu)先股具體內(nèi)容的公司章程的設(shè)計44-50
• 5.2.1 關(guān)于優(yōu)先股的設(shè)置方法和種類的設(shè)計44-46
• 5.2.2 優(yōu)先股剩余財產(chǎn)分配權(quán)的設(shè)計46
• 5.2.3 關(guān)于優(yōu)先股的回購的設(shè)計46-47
• 5.2.4 關(guān)于優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)機制的設(shè)計47-50
• 5.3 優(yōu)先股制度的立法規(guī)定50-55
• 5.3.1 明確中國優(yōu)先股制度的立法模式50-51
• 5.3.2 完善優(yōu)先股立法規(guī)定51-55
• 5.4 加強政府和行業(yè)監(jiān)管55-60
• 5.4.1 建立完善優(yōu)先股信息披露制度56-58
• 5.4.2 強化優(yōu)先股發(fā)行交易全過程的監(jiān)管58
• 5.4.3 采取配套的優(yōu)惠稅收政策58-60
• 結(jié)語60-61
• 參考文獻(xiàn)61-64
• 攻讀學(xué)位期間主要成果64-65
• 致謝65

【相似文獻(xiàn)】

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 陳云紅;有限責(zé)任公司股東資格繼承問題研究[D];暨南大學(xué);2014年

2 遲慶龍;論章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制[D];華東政法大學(xué);2015年

3 李榮;我國優(yōu)先股制度研究[D];湖南工業(yè)大學(xué);2015年

  本文關(guān)鍵詞：我國優(yōu)先股制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：306510