論文摘要 在我國(guó)，隱名出資現(xiàn)象已經(jīng)屢見不鮮，隱名出資人導(dǎo)致的法律糾紛也逐漸增多。主要表現(xiàn)在隱名出資人與顯名股東之間，隱名出資人、顯名股東與公司及其他股東之間，隱名出資人、顯名股東與第三人之間發(fā)生的糾紛。《公司法解釋（三）》的出臺(tái)為解決隱名出資人的相關(guān)問題提供了法律依據(jù)，但也存在很多問題。本文擬從法理和立法邏輯出發(fā)，同時(shí)緊密結(jié)合司法解釋三的解讀，來(lái)簡(jiǎn)要剖析隱名出資人的法律地位，最后提出保護(hù)隱名出資人權(quán)益的建議。

　　論文關(guān)鍵詞 隱名出資人 顯名股東 《公司法解釋（三）》 法律地位

　　一、 隱名出資人的概述

　�。ㄒ唬╇[名出資人的基本含義
　　公司法條文中并沒有關(guān)于“隱名出資人”的說法，但由于司法實(shí)踐中相關(guān)股東資格確認(rèn)的糾紛常常發(fā)生，因此，在實(shí)踐中有“隱名出資人”一說。學(xué)界對(duì)其的定義眾說紛紜，為了通俗易懂，筆者對(duì)于隱名出資人的界定是：實(shí)際對(duì)公司出資，但是并沒有在工商登記機(jī)關(guān)進(jìn)行登記，對(duì)外甚至對(duì)內(nèi)都無(wú)法顯明其股東身份的公司的投資者。
　　（二）隱名出資人的基本特征
　　1.隱名出資人只有出資行為，而公示性文件上記載的名字是顯明的股東。向公司完成出資，是獲得股東權(quán)益的前提。隱名出資人由于不想暴露自己的真實(shí)身份，一般在實(shí)際出資之后，通常用他人的名義作為股權(quán)受讓人，不以工商登記等公示性文件的普通股東的身份參與公司的經(jīng)營(yíng)管理和收益，但是仍然獲得投資收益。顯明的股東一般要符合公司法上一般股東的規(guī)定。比如：投資主體的范圍限制。
　　2.隱名出資人通常出現(xiàn)于有限責(zé)任公司中。有限責(zé)任公司最主要的特征是人合性強(qiáng)，公司里的股東一般是公司的經(jīng)營(yíng)者，相對(duì)股份公司來(lái)說股東構(gòu)成和股東結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定，股權(quán)交易頻率也非常低。在有限責(zé)任公司里，股東資格的認(rèn)定既可以通過形式要件證明，也可以通過很多實(shí)質(zhì)條件證明，這就使得隱名投資人在利用顯明股東身份的同時(shí)，自己又可以實(shí)際掌握股權(quán)，享受股東權(quán)益，為自己打開了方便之門。
　　3.隱名出資人產(chǎn)生的依據(jù)是隱名投資人與顯名股東之間的協(xié)議。與其他股東一樣，隱名股東的投資目的在于投資收益和方案表決。而在大多數(shù)情況下，隱名股東并非直接參與公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，作為“幕后老板”，隱名股東往往通過對(duì)名義股東的“操控”來(lái)達(dá)到自己投資的目的。因此，在借用他人名義入股時(shí)，往往與之簽訂協(xié)議或口頭約定，明確各自的權(quán)利義務(wù)和相關(guān)的法律后果。
　　4.隱名出資人的特殊性決定了其投資的形式的局限性。以登記作為財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移要件的出資形式都受到限制。因此，土地使用權(quán)等將不能成為隱名出資人的出資形式，也就是隱名出資人僅能以貨幣及不以登記為財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移要件的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行出資。
　　二、隱名出資人的法律地位分析

　　在司法實(shí)踐中，隱名出資涉及的糾紛主要分為內(nèi)部糾紛和外部糾紛。內(nèi)部糾紛主要有：隱名出資人行使股東權(quán)利產(chǎn)生的糾紛亦或者是公司內(nèi)部分配利潤(rùn)時(shí)產(chǎn)生的糾紛等。外部糾紛主要是針對(duì)第三人，顯明股東和隱名股東誰(shuí)到底享有股東的主體地位，享受股東權(quán)利和承擔(dān)股東義務(wù)等。從內(nèi)外部關(guān)系可看出，案件的焦點(diǎn)都在于隱名出資人是否能夠被認(rèn)定為股東，，即隱名出資人的法律地位。鑒于這個(gè)問題十分復(fù)雜，理論界和實(shí)務(wù)界都產(chǎn)生了熱議。
　　（一） 學(xué)理上的三種學(xué)說
　　1.實(shí)質(zhì)說：即肯定說。即只有履行了實(shí)際出資才能成為股東。也就是說承認(rèn)隱名出資人的股東資格。實(shí)質(zhì)說存在的缺陷：首先，無(wú)法保護(hù)善意第三人的利益。公司在和第三人產(chǎn)生糾紛過程中，第三人只能通過工商登記、股東名冊(cè)等形式上記載事項(xiàng)來(lái)認(rèn)定公司的股東，請(qǐng)求名義股東承擔(dān)責(zé)任。而名義股東便可以說不是公司股東而不承擔(dān)法律責(zé)任，從而損害了善意第三人對(duì)于公司的信賴，不利于維護(hù)交易的安全。其次，公司和其他股東的利益得不到有效保護(hù)。
　　2.形式說：即否定說，是指以股東是否被記載于股東名冊(cè)、出資證明書、公司章程以及公司登記等形式作為評(píng)價(jià)。因此，隱名出資人不是股東。筆者認(rèn)為形式說也存在著一定的局限。根據(jù)外觀主義，顯明股東是外觀上的股東。一旦公司發(fā)生了虧損，隱名出資人可以主張自己并不是公司股東，而要求退回出資資金。而在公司盈利的時(shí)候，盡管隱名股東已經(jīng)履行了出資義務(wù)，還是可以排除隱名股東的權(quán)益。這些違背了權(quán)利與義務(wù)相一致的原則。
　　3. 區(qū)別說：對(duì)隱名股東資格認(rèn)定分為兩種情形。一是，發(fā)生在公司內(nèi)部的事務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)顯明股東和隱名出資人之間協(xié)議的意思自治來(lái)確認(rèn)隱名股東的股東資格；二是，發(fā)生在公司之外，涉及到善意第三人，基于保護(hù)善意第三人，維護(hù)市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定，應(yīng)根據(jù)公示性文件來(lái)認(rèn)定顯名股東為公司股東。區(qū)別說調(diào)和了實(shí)質(zhì)說與形式說，采用靈活和務(wù)實(shí)的解決方式，因而得到多數(shù)學(xué)者的認(rèn)同。
　　筆者認(rèn)為對(duì)于同一套隱名投資法律關(guān)系，應(yīng)該按照區(qū)別說的觀點(diǎn)，具體情況具體分析�？傊�，對(duì)于隱名出資人在一定地位下是可以獲得股東資格的。
　　（二） 立法現(xiàn)狀——以《〈公司法〉司法解釋三》為視角
　　在以上折中說的基礎(chǔ)上，《公司法解釋（三）》作了進(jìn)一步的發(fā)展，該解釋的第二十五至二十七條著重對(duì)隱名出資人的法律地位作出了規(guī)定。這些規(guī)定使得法院在審判實(shí)踐中處理隱名出資問題時(shí)有了明確的依據(jù)和指引，但尚有值得商榷之處。下面筆者將對(duì)此做詳細(xì)闡述。

　　1.對(duì)《公司法解釋（三）》第二十五條的分析。第一，二十五條的第一款明確了實(shí)際出資人與名義股東可以訂立合同約定彼此的權(quán)利義務(wù)。只要該合同不存在《合同法》規(guī)定的無(wú)效情形就合法有效，對(duì)合同的雙方具有約束力。但是并沒有確認(rèn)隱名出資人的股東地位。第二，第二款說明了投資權(quán)益的歸屬問題。第三，該條第三款是力圖解決隱名出資人股東資格的問題。筆者認(rèn)為，隱名股東想要從幕后走到臺(tái)前必須經(jīng)過法定程序，這使得他被放置在被動(dòng)的位置上，不利于其正當(dāng)權(quán)益的保護(hù)。而且，如果實(shí)際出資人沒能取得股東地位，而此時(shí)它已浮出水面，實(shí)際出資人和名字股東的地位將會(huì)不穩(wěn)定，也會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)。最后，隱名股東的顯名，對(duì)于其他不知情股東來(lái)講，無(wú)異于股權(quán)的對(duì)外轉(zhuǎn)讓�！豆痉ń忉屓吩谶@個(gè)問題上也是做出了與《公司法》第三十五條“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意”相一致的表決權(quán)規(guī)定。但是，第三十五條同時(shí)還規(guī)定了 “同等條件下，其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)”，而《公司法解釋三》在沿襲表決權(quán)規(guī)定的同時(shí)，沒有做出優(yōu)先表決權(quán)的規(guī)定。如此一來(lái)，可以預(yù)見，在今后的實(shí)務(wù)操作中，《公司法解釋三》的這一規(guī)定很可能規(guī)避優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的法律漏洞。

 

　　2.對(duì)《公司法解釋（三）》第二十六條的分析。該條規(guī)定了顯名股東擅自處分股權(quán)發(fā)生糾紛時(shí)的權(quán)利歸屬，也明確了股權(quán)的善意取得者適用《物權(quán)法》中關(guān)于善意取得制度的規(guī)定，在肯定股權(quán)歸屬后，也為隱名出資人提供了救濟(jì)途徑即向顯明股東主張賠償責(zé)任。雖然，隱名出資人喪失了有限責(zé)任公司股東資格，但是維護(hù)了公司的穩(wěn)定。
　　不過，此規(guī)定未對(duì)隱名出資人向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形做出規(guī)范。從而形成隱名出資人與第三人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題。另外，其與25條邏輯矛盾。其規(guī)定了顯名股東擅自處分股權(quán)，適用《物權(quán)法》第106條的規(guī)定，即適用善意取得制度。而善意取得制度適用的前提是處分人無(wú)處分權(quán)。換言之，該條款的內(nèi)涵就是顯名股東不是股權(quán)所有者，隱名出資人才是股權(quán)所有者。而第25條第3款有明確規(guī)定了隱名出資人要想獲得股東資格，必須經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意。這又說明隱名出資人在獲得過半數(shù)股東同意之前并不是公司股東，不享有公司股權(quán)。顯然二者之間是矛盾的。
　　3.對(duì)《公司法解釋（三）》第二十七條的分析。該條是對(duì)顯明股東承擔(dān)出資瑕疵賠償責(zé)任的規(guī)定。其保護(hù)了債權(quán)人對(duì)權(quán)利外觀的合理信賴，名義股東雖未出資，但是債權(quán)人可以依據(jù)公司法律文件上的記載向其主張權(quán)利，同時(shí)立法上也支持了記載于公司法律文件上的股東在承擔(dān)責(zé)任后的追償權(quán)利。但是，筆者認(rèn)為，當(dāng)存在出資瑕疵時(shí)，公司債權(quán)人不能要求隱名出資人對(duì)此作出賠償而只能向顯明股東主張補(bǔ)充賠償責(zé)任是不完善的。
　　綜上所述，《公司法解釋（三）》關(guān)于隱名出資的規(guī)定在邏輯結(jié)構(gòu)上顯得較為凌亂，也存在著很多問題。筆者無(wú)法一一敘述，只是認(rèn)為此規(guī)定并沒有徹底解決認(rèn)定隱名出資人法律地位的法律適用難題，深表遺憾，為了保護(hù)實(shí)際隱名出資人的利益的同時(shí)，也更好的保護(hù)隱名出資現(xiàn)象所涉及的其他社會(huì)主體，筆者提出如下的建議和思考。

　　三、保護(hù)隱名出資人權(quán)益的建議

　�。ㄒ唬┪覀兛梢员M量利用現(xiàn)有的法律資源，將隱名出資歸結(jié)到已有的法律框架中進(jìn)行解決
　　比如規(guī)范隱名出資人向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為。隱名出資人向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，顯明股東已其登記在公示性文件為由反對(duì)，則此時(shí)應(yīng)中止第三人和隱名股東之間的轉(zhuǎn)讓行為。第一，進(jìn)入確權(quán)程序，對(duì)隱名出資人和顯明股東誰(shuí)是公司股東進(jìn)行判定。如果公司認(rèn)為隱名出資人應(yīng)為公司股東，則其股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)受《公司法》七十二條規(guī)定的約束。如果公司認(rèn)為隱名出資人不應(yīng)為公司股東，則其轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為無(wú)效。
　�。ǘ┙梃b國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)和做法
　　比如《公司法解釋（三）》中顯明股東對(duì)出資瑕疵承擔(dān)責(zé)任的問題�！俄n國(guó)商法典》第三百三十二條規(guī)定“經(jīng)他人承諾而以其名義認(rèn)購(gòu)股份者，承擔(dān)與他人連帶繳納的責(zé)任。”筆者認(rèn)為可以借鑒韓國(guó)的做法，當(dāng)公司債權(quán)人知道隱名股東的存在或者顯明股東披露了隱名出資人存在的事實(shí)，顯明股東和隱名出資人應(yīng)在未出資范圍內(nèi)對(duì)公司債權(quán)人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
　�。ㄈ╇[名出資者應(yīng)在自身方面加強(qiáng)防范
　　由于我國(guó)《公司法》既沒有隱名出資人身份認(rèn)定規(guī)定一個(gè)確定的標(biāo)準(zhǔn)，也沒有積極的鼓勵(lì)隱名出資，所以我們更應(yīng)該加強(qiáng)自身防范。比如審慎選擇名義股東，隱名出資人應(yīng)認(rèn)真考慮選任者的資信狀況，對(duì)名義股東作盡職調(diào)查，一確保其資信良好、對(duì)外無(wú)重大負(fù)債、遵守誠(chéng)實(shí)信用，從而提前避免將來(lái)發(fā)生糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。再者如果條件允許，隱名出資人應(yīng)采取必要措施直接或間接參與公司管理。這樣有利于隱名出資人了解公司實(shí)際狀況，也有利于隨時(shí)了解顯名股東執(zhí)行股權(quán)的情況，加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)督。還有很多其他的方面，筆者就不一一闡述。
　　總之，隱名出資人法律地位問題是有限責(zé)任公司股東資格認(rèn)定中的難點(diǎn)、熱點(diǎn)問題，它需要司法實(shí)踐的不斷探索、理論研究的不斷深入，才能得出更加適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律適用規(guī)則。

 

本文編號(hào)：12677