論文摘要 對(duì)于異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)，學(xué)界有兩種觀點(diǎn)，一種觀點(diǎn)認(rèn)為異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是形成權(quán)，另一種觀點(diǎn)認(rèn)為異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)是請(qǐng)求權(quán)。本文認(rèn)為異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)性質(zhì)上是一種形成權(quán)。對(duì)此問題本文將從異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的設(shè)立目的及其實(shí)現(xiàn)方式兩方面對(duì)此問題進(jìn)行闡述。

　　論文關(guān)鍵詞 異議股東 回購(gòu)請(qǐng)求權(quán) 性質(zhì)

　　異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)在我國(guó)公司法中的規(guī)定為《公司法》第75條和第134條。
　　股份公司的異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)并不包括股東與公司達(dá)成一致協(xié)議的內(nèi)容，這就使得學(xué)界在股份公司異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)性質(zhì)問題上沒有異議（公認(rèn)其性質(zhì)是形成權(quán)）。因此本文重點(diǎn)討論有限公司中異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)。
　　目前，對(duì)異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的研究主要集中在異議股東主體范圍確定、異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的范圍、關(guān)于合理價(jià)格確定以及異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的行使程序等幾個(gè)方面，并沒有對(duì)異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)作出一個(gè)明確的結(jié)論性的意見。對(duì)異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)性質(zhì)的探討將對(duì)股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度的研究有重要意義。

　　一、從股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)設(shè)立目的的角度看其性質(zhì)

　　保護(hù)少數(shù)股東的利益是異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的主要目的之一。公司股東會(huì)實(shí)行的是資本多數(shù)決原則，為了保障少數(shù)股東的利益才產(chǎn)生了異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度。這一權(quán)利是法律賦予少數(shù)股東的一項(xiàng)救濟(jì)權(quán)利。從公司與股東的關(guān)系來看，少數(shù)股東在公司面前的實(shí)力是弱小的，對(duì)股東會(huì)決議持異議的股東更是股東中的少數(shù)弱勢(shì)群體，從立法目的上來看，異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)更側(cè)重對(duì)股東權(quán)利的保護(hù)。
　　從保護(hù)少數(shù)股東利益的角度看，異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)應(yīng)當(dāng)是一種形成權(quán)。民法賦予特定的民事主體以形成權(quán)， 其目的就在于由當(dāng)事人自己決定法律關(guān)系是否要發(fā)生變動(dòng)， 如果要變動(dòng)， 可以按照自己的意愿、以單方面的意思表示即可產(chǎn)生變動(dòng)的效果， 相對(duì)方只能被迫接受該變動(dòng)的后果， 而無需他的同意或介入某種行為。形成權(quán)的行使行為是一種單方法律行為，， 既為法律行為， 該權(quán)利的法理基礎(chǔ)當(dāng)屬意思自治無疑。形成權(quán)依靠一方當(dāng)事人的意思表示就能夠引起法律關(guān)系的產(chǎn)生變更或消滅。不需要對(duì)方當(dāng)事人的同意。即股東依據(jù)其個(gè)人的單方意思表示就實(shí)現(xiàn)其回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，無需考慮公司的意思。公司在這種情況下是處于被動(dòng)服從地位的，對(duì)于異議股東提起的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，公司只能接受并配合股東實(shí)現(xiàn)權(quán)利。從保護(hù)異議股東的角度看把異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)當(dāng)是一種形成權(quán)更為有利。

　　二、從股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)形式的角度分析其性質(zhì)

　　關(guān)于股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)形式本人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下幾種情形：第一種情形，異議股東提起回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，公司與之達(dá)成一致協(xié)議，公司以合理的價(jià)格回購(gòu)股權(quán)。第二種情形，異議股東提起回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，公司與之的談判破裂，沒有達(dá)成一致協(xié)議，異議股東向法院提起訴訟，在訴訟過程中，二者達(dá)成一致協(xié)議，股東的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)得到實(shí)現(xiàn)。第三種情形，異議股東提起股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，公司不積極履行義務(wù)，股東向法院提起訴訟，通過法院的判決，股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)得到實(shí)現(xiàn)。第四種情形，股東向公司提出回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，公司沒有與之協(xié)商達(dá)成回購(gòu)協(xié)議，而是公司積極消除其公司僵局的狀況，使公司股東提起回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的條件不滿足，使公司回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)行使的必要性缺失。第五種情形，在第四種情形的基礎(chǔ)上，增加股東提起訴訟之后，公司行使積極改善公司經(jīng)營(yíng)狀況的行動(dòng)，導(dǎo)致股東主動(dòng)撤訴。以上五種情況可以總結(jié)兩種情況，一種是股東通過與公司達(dá)成一致協(xié)議，通過自愿協(xié)商方式實(shí)現(xiàn)股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)；二是股東通過訴訟的方式實(shí)現(xiàn)股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。
　　異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)可以分成兩個(gè)階段，一是自愿協(xié)商階段，即異議股東與公司協(xié)商達(dá)成回購(gòu)協(xié)議；二是法院訴訟階段，即異議股東與公司的談判破裂，股東向法院提起訴訟的階段。在這兩個(gè)階段中，異議股東都可以選擇權(quán)即有選擇放棄權(quán)利或者繼續(xù)行使權(quán)利的自由。
　　也就是說，這兩個(gè)階段并不一定都走完，就能夠?qū)崿F(xiàn)異議股東請(qǐng)求權(quán)，在這兩個(gè)階段的每一階段都有可能達(dá)到異議股東想要達(dá)到的目的。分析每一個(gè)階段異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)會(huì)體現(xiàn)出不同的性質(zhì)特點(diǎn)。在異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的啟動(dòng)中異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是形成權(quán)。在公司與股東就合理回購(gòu)價(jià)格進(jìn)行協(xié)商的階段，異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)就是一種請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)。把異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)分為幾個(gè)階段，就會(huì)發(fā)現(xiàn)在不同的階段中異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)會(huì)體現(xiàn)出不同的性質(zhì)特點(diǎn)。具體異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是怎樣一種性質(zhì)？下面將進(jìn)一步具體分析。

　　三、股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)

　　目前對(duì)股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，理論界存在兩種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是請(qǐng)求權(quán)；二是認(rèn)為異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)屬于形成權(quán)。
　　（一）認(rèn)為股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是請(qǐng)求權(quán)
　　回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是特定股東享有的一種請(qǐng)求權(quán)，其請(qǐng)求的內(nèi)容是“公司按合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)”。請(qǐng)求權(quán)在法律上并不等于請(qǐng)求權(quán)內(nèi)容的實(shí)現(xiàn)，其實(shí)現(xiàn)還需要借助義務(wù)相對(duì)人的行為。在權(quán)利人行使請(qǐng)求權(quán)的情況下，如果義務(wù)相對(duì)方不履行法定的義務(wù)，請(qǐng)求的內(nèi)容就不能變成已經(jīng)獲得的現(xiàn)實(shí)權(quán)利和利益。此時(shí)就需要借助法律上的救濟(jì)手段幫助實(shí)現(xiàn)。由于回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的義務(wù)相對(duì)人為有限責(zé)任公司，因此，公司履行法定義務(wù)（按照合理的價(jià)格收購(gòu)股權(quán)）是特定股東完成股份轉(zhuǎn)讓的必要條件。
　　請(qǐng)求權(quán)是特定人請(qǐng)求特定人為特定行為（作為或者不作為）的權(quán)利。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是異議股東請(qǐng)求公司以合理價(jià)格回購(gòu)股權(quán)的權(quán)利。其中對(duì)合理價(jià)格的認(rèn)定是一個(gè)需要雙方協(xié)商才能夠?qū)崿F(xiàn)的，這是一個(gè)雙方的法律行為。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)需要公司履行相對(duì)應(yīng)的義務(wù)才能實(shí)現(xiàn)。由此角度出發(fā)認(rèn)定異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是一種請(qǐng)求權(quán)是具有一定道理的。但是對(duì)異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)的認(rèn)定不能著眼于股東與公司就股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合理價(jià)格的協(xié)商這一點(diǎn)上，股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是一個(gè)可以分為多個(gè)階段和多個(gè)實(shí)現(xiàn)方式的權(quán)利，不能夠就只看這一點(diǎn)就認(rèn)定異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是一種請(qǐng)求權(quán)。因此，這種觀點(diǎn)筆者是不贊同的。

　　股東異議請(qǐng)求權(quán)的前提是異議股東向公司提起回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。只要異議股東向公司提起這一要求，公司就必須去履行。對(duì)公司來說沒有其他路徑可以選擇。公司只能與異議股東對(duì)回購(gòu)問題進(jìn)行協(xié)商，不能夠有自己的抗辯權(quán)。從中可以看出異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是掌握在異議股東手里的，依照異議股東的個(gè)人意思表示就能夠產(chǎn)生回購(gòu)的法律關(guān)系的行為。這是一種形成權(quán)。
　　（二）認(rèn)為股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是形成權(quán)
　　目前認(rèn)為異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的理論觀點(diǎn)主要包括一下幾種理由。股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的產(chǎn)生是基于法律的直接規(guī)定而非基于當(dāng)事人之間的意思自治。它是一種形成權(quán)。異議股東股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)依照權(quán)利人的單方意思表示就能使權(quán)利發(fā)生、變更和消滅，公司原則上不得拒絕而且負(fù)有在法定期限內(nèi)履行的義務(wù)。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是一種形成權(quán)。所謂形成權(quán)， 是指依權(quán)利者一方之意思表示， 得使權(quán)利發(fā)生、變更、消滅或生其他法律上效果之權(quán)利。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的行使并不需要對(duì)方的意思表示， 而僅僅需要異議股東發(fā)出請(qǐng)求購(gòu)買的意思即可發(fā)生。股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是形成權(quán)， 須在公司法上明確規(guī)定股東行使異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)時(shí)負(fù)有書面告知公司的通知義務(wù)。并同時(shí)規(guī)定異議股東應(yīng)向公司提交相關(guān)身份證明文件的內(nèi)容和格式。異議股東的這一權(quán)利雖然名為請(qǐng)求權(quán)，但實(shí)質(zhì)上跟債法意義上的請(qǐng)求權(quán)是不同的，債法意義 上的請(qǐng)求權(quán)是權(quán)利人要求他人為特定行為的權(quán)利，請(qǐng)求權(quán)是基于基礎(chǔ)權(quán)利而發(fā)生的。異議股東股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是股東所享有的特殊的法定權(quán)利， 不存在真正意義上的基礎(chǔ)權(quán)利，而是因股東一方之行使，不待公司承諾，于公司股東間，即發(fā)生成立股份買賣契約之效果，公司除非存在無購(gòu)買能力等情況原則上不得拒絕，因此具有形成權(quán)的特征 。
　　異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是法律賦予少數(shù)股東的一種權(quán)利，相反，這是法律賦予公司的一項(xiàng)義務(wù)從權(quán)利義務(wù)角度看，權(quán)利是可以選擇的，股東可以行使也可以放棄。而法定義務(wù)是必須履行的。行使形成權(quán)的行為均屬于有相對(duì)人的單方民事法律行為形成權(quán)屬于一方說了算的權(quán)利，無需經(jīng)對(duì)方同意即可生效，但需向?qū)Ψ阶龀觥．愖h股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)基于股東自己的意思表示就能夠產(chǎn)生。
　　異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，在異議股東提出請(qǐng)求，公司與其談判的時(shí)候就算是形成權(quán)的成立，公司與之進(jìn)行回購(gòu)股權(quán)的價(jià)格等事宜進(jìn)行談判，就說明公司已經(jīng)被動(dòng)同意回購(gòu)股權(quán)，異議股東的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)也就算是實(shí)現(xiàn)了。因此異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是形成權(quán)。
　　在異議股東請(qǐng)求權(quán)實(shí)現(xiàn)之后，異議股東與公司協(xié)商形成的回購(gòu)協(xié)議，應(yīng)該看做是履行必要的程序義務(wù)。將異議股東與公司協(xié)商達(dá)成的協(xié)議作為異議股東請(qǐng)求權(quán)實(shí)現(xiàn)的必要內(nèi)容的話，異議股東請(qǐng)求權(quán)，在性質(zhì)上就有了請(qǐng)求權(quán)的外觀。因?yàn)�，異議股東要與公司達(dá)成回購(gòu)協(xié)議必須要請(qǐng)求公司履行義務(wù)，雙方討價(jià)還價(jià)，這就是典型的雙方法律行為。筆者認(rèn)為把異議股東與公司協(xié)商回購(gòu)價(jià)格的內(nèi)容看做是異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)實(shí)現(xiàn)的表現(xiàn)形式是不妥當(dāng)?shù)�，異議股東的請(qǐng)求回購(gòu)權(quán)應(yīng)當(dāng)與回購(gòu)協(xié)議的部分相分離，分開來看。這樣很明顯，異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是形成權(quán)。
　　（三）總結(jié)
　　異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是一項(xiàng)形成權(quán)。首先，異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是一項(xiàng)民事權(quán)利。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)可以行使也可以放棄，這是民事主體享有權(quán)利的表現(xiàn)。民法上將民事權(quán)利按照權(quán)利的作用劃分為形成權(quán)、抗辯權(quán)、支配權(quán)、請(qǐng)求權(quán)。形成權(quán)是指依權(quán)利人單方意思表示就能使權(quán)利發(fā)生、變更、消滅的權(quán)利。
　　形成權(quán)又可以分為單純形成權(quán)與形成訴權(quán)。單純形成權(quán)，指無須通過訴訟行使的形成權(quán)。形成訴權(quán)，又稱間接形成權(quán)，指須通過法院或者仲裁行使的形成權(quán)。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)有兩種實(shí)現(xiàn)方式中的一種就是自愿與公司達(dá)成協(xié)議，就是單純的形成權(quán)。二是通過訴訟方式請(qǐng)求公司履行與之相應(yīng)的義務(wù)，實(shí)現(xiàn)股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。即形成訴權(quán)。
　　其次，從解釋學(xué)上來看，異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)應(yīng)當(dāng)為形成權(quán)。根據(jù)對(duì)公司法法條的解釋，公司法134條規(guī)定的股份公司中異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是一種形成權(quán)，運(yùn)用體系解釋，把公司法75規(guī)定的有限公司的異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為是形成權(quán)。
　　再次，從商法的價(jià)值理念上來講，把異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)理解為形成權(quán)更能夠體現(xiàn)商法上的效率價(jià)值。因此，把公司法75條中的90日起訴的時(shí)間認(rèn)定為是除斥期間更加符合商法追求效率的價(jià)值理念。依據(jù)民法理論，除斥期間適用于形成權(quán)，請(qǐng)求權(quán)適用訴訟時(shí)效，除斥期間是與形成權(quán)相對(duì)應(yīng)的，從這方面理解把75條中的異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)認(rèn)定為一種形成權(quán)也是更加合理的。
　　綜上，將異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)認(rèn)定為一種形成權(quán)更加合理。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)并不一定是異議股東請(qǐng)求權(quán)請(qǐng)求內(nèi)容的實(shí)現(xiàn)。異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)不依賴相對(duì)人的行為。股東的單方意思表示就能夠產(chǎn)生法律關(guān)系的變動(dòng)。