本文關(guān)鍵詞：財務(wù)困境公司融資拯救的商事法律制度研究

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【摘要】：近年來,對陷入財務(wù)困境中公司的相關(guān)理論和實踐研究成為學(xué)術(shù)界和實務(wù)界都十分關(guān)注的熱點問題。財務(wù)困境是指公司財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，以達到瀕臨破產(chǎn)的狀態(tài)。公司陷入財務(wù)困境不但影響公司本身的正常運營，而且關(guān)系到廣大股東的經(jīng)濟利益，對社會的負(fù)面影響重大。因此，對有繼續(xù)營運價值的公司，及時采取有效的融資，鼓勵甚至幫助其盡快擺脫財務(wù)困境，恢復(fù)運營，顯得尤為重要。然而，目前我國的法律制度對財務(wù)困境公司的融資制度涉及較少，更沒有系統(tǒng)的規(guī)定，但對困境公司的融資法律制度研究有利于盡快從根本上解決公司的困境。 財務(wù)困境公司可行的融資方式主要有DIP融資、預(yù)重整制度、債轉(zhuǎn)股、股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整再融資、高級管理層收購、發(fā)行新股、發(fā)行債券等。在商事法律制度的框架內(nèi)，《破產(chǎn)法》主要規(guī)制DIP融資制度和預(yù)重整制度。通過優(yōu)先擔(dān)保權(quán)的設(shè)定，實現(xiàn)財務(wù)困境公司的DIP融資，在我國新的《破產(chǎn)法》中占據(jù)重要地位。預(yù)重整制度的最大意義在于為已經(jīng)進入破產(chǎn)程序的財務(wù)困境公司贏得有利的融資時機，取得融資方式安排的主動權(quán)。在《公司法》的調(diào)整范圍內(nèi)，債轉(zhuǎn)股是財務(wù)困境公司取得融資的主要途徑。解決債轉(zhuǎn)股的債權(quán)出資的合法性問題、債權(quán)出資的比例限制問題以及債轉(zhuǎn)股后股權(quán)的退出機制，是債轉(zhuǎn)股這一融資方式發(fā)揮作用的法律保障。另外，股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整再融資、高級管理人員報酬激勵中管理層收購也是財務(wù)困境公司取得有效融資的重要途徑，可以激勵原有股東再注資，吸引新的股東投資進入。在《證券法》的范疇內(nèi)，主要是要完善我國證券市場，，為財務(wù)困境公司融資提供更加便捷的資本市場通道。
【關(guān)鍵詞】：財務(wù)困境 融資 預(yù)重整 債轉(zhuǎn)股 法律制度
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：D922.29;D922.28
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 第1章 緒論10-14
• 1.1 選題背景及意義10-11
• 1.2 國內(nèi)外文獻綜述11-12
• 1.3 基本思路12
• 1.4 主要的研究方法12-14
• 第2章 財務(wù)困境公司及其融資概念的分析界定14-21
• 2.1 財務(wù)困境的涵義14-17
• 2.1.1 財務(wù)困境的經(jīng)濟學(xué)涵義14-15
• 2.1.2 財務(wù)困境的會計學(xué)涵義15-16
• 2.1.3 財務(wù)困境的法律涵義16-17
• 2.1.4 小結(jié)17
• 2.2 財務(wù)困境公司的界定17-18
• 2.3 財務(wù)困境公司融資的涵義18-21
• 2.3.1 法律語境下的融資涵義18
• 2.3.2 融資結(jié)構(gòu)的界定和分類18-19
• 2.3.3 財務(wù)困境公司的融資19-21
• 第3章 財務(wù)困境公司融資拯救的意義及其法律框架21-26
• 3.1 對財務(wù)困境公司融資拯救的意義21-22
• 3.2 財務(wù)困境公司可融資的法律主體與融資激勵22-24
• 3.2.1 融資主體22-24
• 3.2.2 困境公司融資人的融資激勵24
• 3.3 財務(wù)困境公司融資的法律制度框架24-26
• 第4章 財務(wù)困境公司融資與破產(chǎn)法26-33
• 4.1 財務(wù)困境公司融資的破產(chǎn)法理論基礎(chǔ)26-27
• 4.2 DIP 融資制度27-30
• 4.2.1 美國《破產(chǎn)法案》中的 DIP 融資制度27-29
• 4.2.2 我國《破產(chǎn)法》中的 DIP 融資制度29-30
• 4.3 預(yù)重整制度30-33
• 4.3.1 預(yù)重整制度產(chǎn)生的背景30
• 4.3.2 預(yù)重整制度的涵義和優(yōu)勢30-32
• 4.3.3 我國《破產(chǎn)法》須引進預(yù)重整制度32-33
• 第5章 財務(wù)困境公司融資與公司法33-47
• 5.1 財務(wù)困境公司債轉(zhuǎn)股33-40
• 5.1.1 債轉(zhuǎn)股融資方式的可行性分析33-35
• 5.1.2 我國債轉(zhuǎn)股的立法狀況和實踐歷程35-36
• 5.1.3 我國《公司法》中的債轉(zhuǎn)股規(guī)定及完善建議36-40
• 5.2 財務(wù)困境公司股權(quán)再融資40-43
• 5.2.1 靈巧股利準(zhǔn)則40-41
• 5.2.2 有關(guān)類別股份41-43
• 5.2.3 發(fā)行新股和債券43
• 5.3 財務(wù)困境公司管理層收購制度43-47
• 5.3.1 高級管理人員報酬激勵的界定44
• 5.3.2 管理層收購制度44-47
• 第6章 財務(wù)困境公司融資與證券法47-51
• 6.1 構(gòu)建暢通的債權(quán)交易市場47-48
• 6.2 對財務(wù)困境公司的發(fā)行新股和債券作出特殊規(guī)定48-49
• 6.3 完善證券種類，創(chuàng)新金融融資工具49
• 6.4 拓寬管理層收購的融資渠道49-51
• 結(jié)論51-53
• 參考文獻53-55
• 致謝55

【參考文獻】

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本文編號：1032989