【摘要】： 公司治理的法律問(wèn)題是公司法的重要研究領(lǐng)域，如何使管理人員為了股東的最大利益服務(wù)，實(shí)現(xiàn)所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的平衡制約是公司治理的核心問(wèn)題。公司治理的有效性將直接影響到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步這一觀點(diǎn)已經(jīng)得到普遍認(rèn)同。完善的公司治理結(jié)構(gòu)要綜合考慮各種公司制度，財(cái)務(wù)披露法律制度是公司治理的重大課題。 我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的起步較晚，公司治理的研究也在90年代才開(kāi)始，上市公司的財(cái)務(wù)信息披露存還在很多不盡人意的地方。本文通過(guò)研究美國(guó)證券法中的財(cái)務(wù)信息披露制度，分析美國(guó)公司治理在財(cái)務(wù)信息披露制度上所取得的經(jīng)驗(yàn)以及存在的不足，并以此希望對(duì)中國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)披露法律制度起到借鑒作用。 本文第一章主要介紹了公司及公司治理的概念，并提出財(cái)務(wù)披露法律制度是公司治理的重大課題。現(xiàn)代公司在實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，面臨著如何實(shí)現(xiàn)所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人之間的權(quán)利與利益制衡的問(wèn)題。完善的公司治理應(yīng)當(dāng)綜合考慮各種公司制度，財(cái)務(wù)披露法律制度通過(guò)構(gòu)建證券市場(chǎng)的公開(kāi)性和透明度，保護(hù)投資者的知情權(quán)和投資利益。 第二章系統(tǒng)地分析了美國(guó)的財(cái)務(wù)信息披露法律制度。首先，，從法律理論上，本文將財(cái)務(wù)信息披露分為證券發(fā)行時(shí)的初次財(cái)務(wù)信息披露和證券交易中的持續(xù)性財(cái)務(wù)信息披露，并用比較法分析了美國(guó)1933年《證券法》和1934年《證券交易法》對(duì)財(cái)務(wù)信息披露的不同規(guī)定。針對(duì)1933年《證券法》和1934年《證券交易法》所體現(xiàn)出的雙重披露標(biāo)準(zhǔn)，美國(guó)證監(jiān)會(huì)于1980年提出了綜合信息披露制度。其次，從信息披露制度的內(nèi)容和形式上，本文將美國(guó)財(cái)務(wù)信息披露法律制度的原則劃分為披露內(nèi)容上的實(shí)質(zhì)性原則（公開(kāi)、公平、公正原則、真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性）和披露形式上的原則（規(guī)范性、可讀性、易得性），并對(duì)各項(xiàng)具體原則進(jìn)行了闡述和分析。最后，筆者重點(diǎn)研究了重大財(cái)務(wù)信息披露義務(wù)，通過(guò)案例分析，探討重大性的概念和原則。 第三章分析了美國(guó)財(cái)務(wù)披露法律制度存在的問(wèn)題。美國(guó)的財(cái)務(wù)信息披露法律制度過(guò)去 WP=6 一直是世界各國(guó)的典范，然而卻沒(méi)能避免一系列大公司的財(cái)務(wù)欺詐案，引起了世界范圍內(nèi)的信用危機(jī)。本文深入分析了安然事件，指出美國(guó)財(cái)務(wù)披露法律制度與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相脫節(jié)，存在公司治理、中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性、關(guān)聯(lián)交易、誠(chéng)信危機(jī)等方面的問(wèn)題，這些問(wèn)題是對(duì)美國(guó)公司治理和現(xiàn)行證券法規(guī)的挑戰(zhàn)。 本文第四章，首先分析了我國(guó)財(cái)務(wù)信息披露法律制度存在的問(wèn)題及原因，由于我國(guó)證券市場(chǎng)的起步較晚，完善的證券法律制度尚未建立，財(cái)務(wù)信息披露法律制度存在著虛假披露、披露不充分、不及時(shí)、關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度有待進(jìn)一步完善。其次，提出我國(guó)應(yīng)借鑒美國(guó)財(cái)務(wù)披露法律制度的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，真正解決國(guó)有資產(chǎn)缺位與“一股獨(dú)大”的問(wèn)題，建立以董事會(huì)為核心的公司治理模式，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用。上市公司要不斷完善財(cái)務(wù)信息披露法律制度，加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易、重大性財(cái)務(wù)信息、預(yù)測(cè)性信息等的披露。同時(shí)，我國(guó)還應(yīng)完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，鼓勵(lì)上市公司主動(dòng)披露財(cái)務(wù)信息，加強(qiáng)財(cái)務(wù)披露的司法建設(shè)，以達(dá)到保護(hù)股東合法權(quán)益的目標(biāo)。 與其他成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家一樣，信息披露制度也是中國(guó)證券市場(chǎng)賴以建立和發(fā)展的基石，而財(cái)務(wù)披露法律制度則是信息披露制度的核心內(nèi)容。我國(guó)目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)都不很成熟的情況下，要真正建立起完善而有效的財(cái)務(wù)信息披露法律制度還任重而道遠(yuǎn)，筆者認(rèn)為，當(dāng)務(wù)之急是要完善上市公司財(cái)務(wù)信息披露制度的立法建設(shè)，加大對(duì)虛假披露和不實(shí)披露行為的法律責(zé)任的追究力度，做到“有法可依”。同時(shí)，我國(guó)還要加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，這是健康的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求，也是財(cái)務(wù)信息披露的重要保障。
【學(xué)位授予單位】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2003
【分類號(hào)】：D971.2

【參考文獻(xiàn)】

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1 呂明瑜;論上市公司信息公開(kāi)的基本原則[J];中國(guó)法學(xué);1998年01期

本文編號(hào)：2678665