發(fā)布時(shí)間：2020-11-20 01:09

　　 隨著證券市場(chǎng)的全球化的迅猛發(fā)展，對(duì)證券跨境發(fā)行與交易的法律監(jiān)管已成為各國(guó)政府證券監(jiān)管機(jī)關(guān)以及國(guó)際證監(jiān)組織的重要課題。各國(guó)政府證券監(jiān)管機(jī)關(guān)及國(guó)際證監(jiān)組織正在不斷研究和完善對(duì)跨境發(fā)行與交易的法律監(jiān)管。而美國(guó)是當(dāng)今證券市場(chǎng)最發(fā)達(dá)的國(guó)家，對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管也最為成熟。因此，美國(guó)在證券市場(chǎng)上的先進(jìn)監(jiān)管制度對(duì)于各國(guó)來(lái)說(shuō)都具有借鑒作用。隨著中國(guó)加入WTO以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和投資環(huán)境的改善，中國(guó)必將面臨外資企業(yè)在中國(guó)證券市場(chǎng)的上市與交易問(wèn)題，同時(shí)，我國(guó)已經(jīng)有眾多公司在以美國(guó)為首的境外證券市場(chǎng)上市與交易，因此，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)各國(guó)特別是美國(guó)關(guān)于證券跨境發(fā)行與交易的法律監(jiān)管研究就顯得尤為必要。 本文以上述問(wèn)題為著眼點(diǎn)，對(duì)美國(guó)關(guān)于證券跨境發(fā)行與交易的法律監(jiān)管進(jìn)行了分析研究，全文共分為五部分。第一部分闡明了美國(guó)對(duì)證券跨境發(fā)行與交易確立管轄權(quán)的原則。第二部分詳細(xì)介紹了美國(guó)對(duì)證券跨境發(fā)行與交易進(jìn)行法律監(jiān)管的規(guī)定，具體表現(xiàn)為對(duì)外國(guó)公司在美國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)行與交易證券、從美國(guó)向其它國(guó)家發(fā)行證券以及在美國(guó)和其它國(guó)家同時(shí)發(fā)行與交易證券的監(jiān)管規(guī)定。第三部分對(duì)美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)在監(jiān)管方面所堅(jiān)持的嚴(yán)格報(bào)告制度給外國(guó)上市公司、美國(guó)證券交易所以及美國(guó)投資者所造成的經(jīng)濟(jì)成本進(jìn)行了深入分析，并進(jìn)一步討論了外國(guó)上市公司、美國(guó)證券交易所對(duì)此的反映。在接下來(lái)的第四部分中深入研究了在內(nèi)外壓力下美國(guó)在證券跨境發(fā)行與交易的法律監(jiān)管方面所進(jìn)行的國(guó)際協(xié)調(diào)。本文最后一部分深入分析了美國(guó)證券法律法規(guī)的嚴(yán)格監(jiān)管規(guī)定，尤其是在美國(guó)相繼發(fā)生安然(Enron)與世通(Worldcom)公司財(cái)務(wù)丑聞后，2002年薩班斯·奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的頒布與實(shí)施對(duì)包括中國(guó)公司在內(nèi)的在美上市外國(guó)公司的影響，同時(shí)指出了中國(guó)公司在美上市所存在的一些問(wèn)題，并在最后提出了中國(guó)公司在美上市的策略。 “他山之石，可以攻玉”。美國(guó)證券市場(chǎng)的法律監(jiān)管制度相對(duì)于我國(guó)證券監(jiān)管來(lái)說(shuō)，可謂“他山之石”。本文希望通過(guò)對(duì)美國(guó)關(guān)于證券跨境發(fā)行與交易法律監(jiān)管的研究來(lái)為我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管提供借鑒作用，從而進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范化、法律監(jiān)管的完善化，同時(shí)促使我國(guó)上市公司進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)信息披露觀念，以便更能符合公司上市的要求和有關(guān)法律監(jiān)管的規(guī)定。
【學(xué)位單位】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2004
【中圖分類】：D971.2
【文章目錄】：
引言
一. 美國(guó)對(duì)證券跨境發(fā)行與交易管轄權(quán)的確立
    （一） 證券跨境發(fā)行與交易中的法律沖突
    （二） 美國(guó)對(duì)證券跨境發(fā)行與交易行使管轄權(quán)的原則
二. 美國(guó)關(guān)于證券跨境發(fā)行與交易的法律監(jiān)管
    （一） 對(duì)外國(guó)證券在美國(guó)發(fā)行與交易的法律監(jiān)管
        1 外國(guó)發(fā)行人完整信息披露制度
        2 1934年證券交易法的披露規(guī)定
    （二） 對(duì)從美國(guó)向國(guó)外發(fā)行與銷售證券的法律規(guī)定（S條例）
        1 S條例的相關(guān)規(guī)定
        2 1998年的S條例修正案（The 1998 Regulation S Amendments）
三. SEC監(jiān)管下的經(jīng)濟(jì)成本
    （一） SEC規(guī)則對(duì)外國(guó)公司在美國(guó)上市交易的影響
    （二） 美國(guó)證券交易所的憂慮
    （三） SEC的立場(chǎng)
    （四） 其它國(guó)家證券市場(chǎng)的有效性
    （五） SEC嚴(yán)格的披露制度對(duì)美國(guó)投資者的保護(hù)是否必要
四. 美國(guó)對(duì)證券跨境發(fā)行與交易監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)
    （一） 進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)的必要性
    （二） 雙邊國(guó)際協(xié)調(diào)
    （三） 多邊國(guó)際協(xié)調(diào)
        1 1990年的國(guó)際證券執(zhí)行合作法（ISECA）及諒解備忘錄
        2 通過(guò)國(guó)際證券監(jiān)管委員會(huì)組織（IOSCO）進(jìn)行協(xié)調(diào)
五. 美國(guó)的監(jiān)管規(guī)定對(duì)中國(guó)公司在美國(guó)上市的影響
    （一） 薩班斯.奧克斯利法案（Sarbanes-Oxley Act）的頒布對(duì)外國(guó)公司的影響
    （二） 中國(guó)公司在美國(guó)上市所面臨的問(wèn)題
        1 司法管轄權(quán)上的沖突
        2 會(huì)計(jì)制度等法律規(guī)定上的不同
        3 公司治理結(jié)構(gòu)上的差異
    （三） 中國(guó)公司赴美國(guó)上市的策略
        1 深入了解美國(guó)的證券法律、法規(guī)
        2 完善我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)
        3 直接上市與間接上市相結(jié)合
        4 充分利用美國(guó)存托憑證（ADRs）
結(jié)論
參考文獻(xiàn)

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 ;財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 財(cái)稅[2011]48號(hào)文件 跨境設(shè)備租賃合同繼續(xù)實(shí)行過(guò)渡性營(yíng)業(yè)稅免稅政策的規(guī)定[J];財(cái)會(huì)月刊;2011年22期

2 宋利紅;;淺析海峽兩岸跨境經(jīng)濟(jì)犯罪問(wèn)題[J];中外企業(yè)家;2011年17期

3 宗文;;跨境聯(lián)合大追捕[J];北京支部生活;2011年08期

4 尹正友;;建議完善我國(guó)跨境破產(chǎn)承認(rèn)制度[J];中國(guó)律師;2010年10期

5 王元龍;;內(nèi)外合擊“熱錢”風(fēng)險(xiǎn)[J];瞭望;2010年01期

6 ;“3·10”特大跨境電信詐騙案告破[J];中國(guó)防偽報(bào)道;2011年07期

7 ;根治電信詐騙不能僅靠警方[J];IT時(shí)代周刊;2011年13期

8 熊清華;;努力推動(dòng)云南大開放大發(fā)展[J];云南黨的生活;2011年07期

9 內(nèi)森尼爾·艾德門茲;;打擊腐敗 決不手軟[J];中國(guó)改革;2010年08期

10 龍雲(yún)本;;海牙國(guó)際私法會(huì)議與香港:搭建法律互通平臺(tái)[J];中國(guó)法律;2011年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 杜鵬;中國(guó)跨境資金流動(dòng)管理研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

2 邱潤(rùn)根;外國(guó)公司跨境上市法律制度研究[D];華東政法大學(xué);2011年

3 鄭剛;跨境證券交易運(yùn)行機(jī)制與證券交易所全球化演進(jìn)[D];復(fù)旦大學(xué);2004年

4 顏林;跨國(guó)證券發(fā)行與交易中的法律適用問(wèn)題研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

5 林雪標(biāo);腐敗資產(chǎn)跨境追回問(wèn)題研究[D];吉林大學(xué);2011年

6 李世軍;我國(guó)跨境就業(yè)立法研究[D];安徽大學(xué);2012年

7 潘理權(quán);人民幣國(guó)際化發(fā)展路徑及保障措施研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2011年

8 雷超;市場(chǎng)屬性與產(chǎn)品屬性對(duì)跨境購(gòu)物意愿的影響[D];暨南大學(xué);2011年

9 張沐;金融業(yè)跨境并購(gòu)法律問(wèn)題研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2005年

10 陳躍;跨境管道工程全壽命期集成化風(fēng)險(xiǎn)管理與決策研究[D];天津大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 馮建生;美國(guó)關(guān)于證券跨境發(fā)行與交易的法律監(jiān)管研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2004年

2 高銀燕;人民幣跨境結(jié)算的制約因素與推進(jìn)策略研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

3 舒琴;后危機(jī)時(shí)代跨境人民幣結(jié)算問(wèn)題探討[D];國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院;2011年

4 沈華;跨境人民幣結(jié)算研究[D];吉林大學(xué);2011年

5 萬(wàn)美蘭;制度間的跳躍[D];南京大學(xué);2012年

6 林凱;網(wǎng)絡(luò)跨境代購(gòu)若干法律問(wèn)題研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

7 文元章;商業(yè)銀行利用跨境抵押獲得央行信貸進(jìn)行流動(dòng)性管理的研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

8 王昆鵬;論跨境電子商務(wù)網(wǎng)上爭(zhēng)議解決[D];鄭州大學(xué);2012年

9 張蕓;改革開放后山區(qū)農(nóng)村人口跨境遷移的地理學(xué)分析：基于福建省明溪縣沙溪村的調(diào)查[D];福建師范大學(xué);2012年

10 蔡叢華;威盛公司跨境客運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略研究[D];華南理工大學(xué);2010年

本文編號(hào)：2890708