1．緒論 

1.1 選題背景及意義 
我國宏觀經(jīng)濟的健康平穩(wěn)運行的基礎(chǔ)是擁有穩(wěn)健高效的銀行體系，以銀行為主導(dǎo)的間接融資渠道仍然是各經(jīng)濟主體獲得資金的主要來源。優(yōu)質(zhì)高效的金融體系是我國經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)、促發(fā)展的關(guān)鍵部分。故而，我國銀行效率處于何等水平、競爭力如何始終都是社會關(guān)注的焦點。2006 年，我國履行對世貿(mào)組織承諾，人民幣業(yè)務(wù)向外資銀行放開，外資銀行開始陸續(xù)進入我國市場，并與我國商業(yè)銀行展開競爭，我國商業(yè)銀行為了提升自身的經(jīng)營管理水平以抵御外資銀行的沖擊紛紛通過上市來補充資本金，而上市后同樣面臨同業(yè)之間的激烈競爭，在這種“內(nèi)外夾擊”的背景下，我國商業(yè)銀行唯有不斷提升經(jīng)營效率、增強自身綜合競爭力才能不斷發(fā)展壯大。 效率是測度商業(yè)銀行運營績效的主要標(biāo)準(zhǔn)，銀行經(jīng)營狀況和資源配置水平可以利用效率的高低來反映，而效率分析是評價商業(yè)銀行業(yè)績的最有效方法之一。商業(yè)銀行在運營過程中如果效率過低，不僅會影響金融資源在全社會的配置效率，而且會影響到其為實體經(jīng)濟服務(wù)的能力，進而影響經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和速度。長期以來，我國商業(yè)銀行多采用粗放的外延式發(fā)展方式，過度重視規(guī)模和速度，而忽視服務(wù)質(zhì)量和效率，致使我國銀行業(yè)的綜合競爭力水平普遍偏弱，或多或少地存在資產(chǎn)質(zhì)量不高、盈利能力不強、經(jīng)營管理水平較低、風(fēng)險管理能力較弱、創(chuàng)新能力不足等問題，這些問題的根本在于銀行效率低下。所以，如何又好又快的提升商業(yè)銀行的效率以提高其綜合實力，是銀行管理者考慮的重要問題。
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1.2 研究內(nèi)容和框架 
本文通過對國內(nèi)外相關(guān)研究文獻的整理和歸納，比較了成本效率測度方法和測度模型的優(yōu)劣，并在綜合我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段具體實際的基礎(chǔ)上，運用非參數(shù)方法中的 DEA方法，選擇了 3 個投入變量與 2 個產(chǎn)出變量，測度我國 16 家上市商業(yè)銀行 2010-2013年 4 年間的成本效率值，按國有控股銀行、股份制銀行和城商行將樣本商業(yè)銀行進行分類，從動態(tài)與靜態(tài)兩個視角比較分析了這三種類型的銀行成本效率及其動態(tài)變化情況，進一步地研究了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)水平、風(fēng)險控制能力、穩(wěn)健性、盈利能力和資產(chǎn)配置能力等因素對商業(yè)銀行成本效率的影響程度，根據(jù)實證結(jié)果，歸納出改進我國銀行業(yè)成本效率的方法和政策建議。 文章的研究內(nèi)容分為 7 個部分： 第一章是緒論部分。本部分主要包括以下內(nèi)容：研究背景及意義、研究內(nèi)容和框架、研究方法、創(chuàng)新點與不足。 第二章是研究綜述。本部分主要內(nèi)容有：國內(nèi)外商業(yè)銀行成本效率研究綜述、國內(nèi)外商業(yè)銀行成本效率影響因素研究綜述和研究述評。 第三章是商業(yè)銀行效率及測度方法概述。本章簡要介紹了商業(yè)銀行DEA效率的分類、成本效率的分解和各種效率的定義、成本效率測度方法及其選擇、成本效率測度模型及其選擇。 第四章是成本效率 DEA 實證模型構(gòu)建部分。本章主要包括以下內(nèi)容：投入、產(chǎn)出及價格變量的定義，樣本選擇與樣本數(shù)據(jù)來源，效率值的測算以及實證結(jié)果分析。 第五章研究我國上市商業(yè)銀行成本效率的影響因素。本章主要論述了商業(yè)銀行成本效率影響因素的測度模型及其變量定義、成本效率影響因素實證結(jié)果分析。 第六章主要根據(jù)實證結(jié)果提出提升我國商業(yè)銀行成本效率的對策建議，主要包括重視金融創(chuàng)新，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展；保持適當(dāng)?shù)馁Y本充足率；提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低違約成本；保持適度規(guī)模，把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機遇；完善監(jiān)管體系，降低道德風(fēng)險；加強制度建設(shè)，鼓勵市場競爭等。
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2．研究綜述 

2.1 商業(yè)銀行成本效率研究綜述
規(guī)模效率是銀行業(yè)效率研究領(lǐng)域最早提出的問題。Alhadeff（1954）運用財務(wù)比例分析方法對1938-1950年210家在美國加州經(jīng)營的銀行績效進行研究，研究指出，銀行業(yè)存在成本規(guī)模效率遞減規(guī)律。Bell、Murphy（1969）采用邊際分析方法，通過對不同規(guī)模的銀行成本彈性進行探究，研究表明，銀行存在成本規(guī)模效率。Dietsch(1993)  提出一種跨國的銀行效率比較方法，同時，探討了法國與西班牙的銀行業(yè)成本效率對外部環(huán)境沖擊的反應(yīng)。Berger、Deyoung(1997)  選取1985-1994年美國銀行業(yè)數(shù)據(jù)，從成本效益的視角分析了貸款質(zhì)量與銀行效率之間的相互關(guān)系，研究認為，不良貸款率越高，銀行的成本效率值越低，銀行未來不良貸款率考察的一項關(guān)鍵指標(biāo)是其成本效率。Sheldon(1999)運用非參數(shù)DEA方法，對1783家歐洲銀行的成本和利潤效率進行實證研究，結(jié)果表明，混業(yè)經(jīng)營銀行、中小銀行、批發(fā)型銀行成本效率大多比專業(yè)銀行、大型銀行、零售型銀行低。Garderson、livill(1999)通過對歐洲儲蓄銀行的效率進行實證研究，發(fā)現(xiàn)歐洲儲蓄銀行的X-低效率高達22%，若提高其規(guī)模效率僅能夠節(jié)約7%左右的成本，因此，改善內(nèi)部管理、優(yōu)化內(nèi)部資源配置與實現(xiàn)最優(yōu)規(guī)模相比，能更大幅度地減少投入成本，提高銀行效率。Beger、Deyoung(2001)通過對美國7000家銀行1993年至1998年的成本和利潤效率的實證研究，結(jié)果顯示，成本效率和地域范圍沒有顯著的相關(guān)關(guān)系，這意味著不存在最佳的特定地域范圍的銀行組織，一個有效的金融組織不應(yīng)該僅僅局限于特定的地理范圍，因此，全國性的銀行可能更有效率，全國性銀行能夠在全國范圍內(nèi)選擇最佳并且最有效率的組織形式。Altunbas(2001)利用傅立葉函數(shù)和隨機前沿的方法測算1989年到1997年間共19837家歐洲銀行的成本效率，在計算過程中，銀行X效率用銀行成本效率代替，結(jié)果表明，成本的20％-50％受成本效率影響，成本效率的影響要大于規(guī)模效率對成本5％-l0％的影響率�？梢钥闯�，銀行的效率提升存在很大的空間，同時也說明了強化銀行內(nèi)部管理以及資源優(yōu)化配置對銀行效率提升的重要性。
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2.2 銀行成本效率影響因素研究綜述 
Berger(1997)通過采用DFA模型研究了美國商業(yè)銀行的成本效率，在分析銀行成本效率影響因素時，以資本化、市場集中度、股權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)規(guī)模為影響因素進行實證分析，結(jié)論認為，市場集中度、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模不利于美國商業(yè)銀行成本效率提高，而資本化有利于其成本效率的提高。Hao、Hunter、Yang(2001)運用SFA方法和兩階段模型對韓國商業(yè)銀行1985-1995年的成本效率影響因素進行實證檢驗，結(jié)論認為，國有股份與銀行的成本效率之間存在明顯的負相關(guān)關(guān)系，監(jiān)管的放松對成本效率的影響存在不確定性，在1985-1990年間銀行的成本效率有提高，但在之后的五年效果并不明顯。Berger、Mester(2003)利用美國銀行業(yè)1980-1996年的相關(guān)數(shù)據(jù)對成本效率的影響因素進行測度，結(jié)果認為，金融環(huán)境的變化對銀行利潤效率的影響顯著，銀行的規(guī)模和成本效率成負相關(guān)關(guān)系。Fu、Heffernan(2007)利用參數(shù)SFA方法，對中國1985-2002年的十四家商業(yè)銀行成本效率進行實證分析，結(jié)果顯示，股權(quán)改革、外資參股和上市都能夠顯著提高商業(yè)銀行成本效率。管理層監(jiān)管的缺失和政府對借貸市場的行政干預(yù)是中國商業(yè)銀行的成本低效率的原因，同時對利率的管制增加了銀行控制風(fēng)險的難度。Manlagnit(2011) 對菲律賓商業(yè)銀行1990-2006年的成本效率影響因素進行了研究，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量、金融危機和風(fēng)險都是商業(yè)銀行成本效率的重要影響因素。Phan、Daly(2013)運用SFA方法和多元回歸方法研究了越南商業(yè)銀行2004-2011年的成本效率及其影響因素情況，研究表明國有商業(yè)銀行的成本效率值最低，并且所有制、風(fēng)險管理能力和企業(yè)規(guī)模均對商業(yè)銀行成本效率影響顯著，銀行應(yīng)提高自身成本控制水平，避免商業(yè)銀行的盲目擴張。 
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3. 銀行效率及測度方法概述 ........ 11 
3.1 商業(yè)銀行效率概述 ........... 11 
3.1.1 商業(yè)銀行效率分析的前沿方法 ..... 11 
3.1.2 商業(yè)銀行 DEA 效率分類 ........... 14 
3.2 商業(yè)銀行效率測度方法概述 ........... 14 
3.2.1 DEA 方法的效率線性規(guī)劃和描述 ........... 14 
3.2.2 商業(yè)銀行 DEA 方法測度模型概述 ........... 16 
4. 商業(yè)銀行成本效率 DEA 模型構(gòu)建 .......... 21 
4.1 投入與產(chǎn)出變量的界定 ....... 21 
4.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源 ......... 22 
4.3 商業(yè)銀行成本效率值的測算 ........... 22 
4.4 實證結(jié)果分析 ....... 26 
5. 我國商業(yè)銀行成本效率影響因素分析 ...... 36 
5.1 影響因素測度模型和變量定義 ......... 36 
5.2 影響因素的實證結(jié)果與分析 ........... 37   

6.提高我國商業(yè)銀行成本效率的對策

6.1 重視金融創(chuàng)新，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展 

我國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式較為單一、同質(zhì)化經(jīng)營，主要通過擴大信貸規(guī)模來支撐發(fā)展，但仍是銀行利潤中最大來源。隨著我國金融改革的不斷推進，利率市場化不斷深入，存貸差會不斷縮小，面對復(fù)雜的外部環(huán)境變化，銀行業(yè)需要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高中間業(yè)務(wù)在收入中所占比重，整合營銷渠道，形成獨具特色的核心競爭力，以滿足客戶多層次需求，通過單一經(jīng)營模式向多元化發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，提高商業(yè)銀行的盈利水平。并且，金融創(chuàng)新能夠滿足未來行業(yè)發(fā)展變化的需要，，能夠從根本上提升商業(yè)銀行的成本效率。 因此，國有商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮其人才、資金和資源優(yōu)勢，憑借自身強大的科技創(chuàng)新實力，加大中間業(yè)務(wù)服務(wù)設(shè)施的研發(fā)和投入；股份制商業(yè)銀行充分利用自身特色服務(wù)和品牌優(yōu)勢，不斷提高中間業(yè)務(wù)在總收入中的占比，擴大營銷渠道，利用渠道優(yōu)勢，為盈利水平持續(xù)提高提供了基礎(chǔ)保障；城商行應(yīng)采用精細化運營模式，細分客戶市場，開發(fā)出地方特色與品牌特色兼?zhèn)涞慕鹑诜⻊?wù)產(chǎn)品。 資本充足率作為銀行業(yè)監(jiān)管的重要指標(biāo)，反映了銀行抵御風(fēng)險的能力。國有商業(yè)銀行可通過發(fā)行優(yōu)先股，擴大了資本規(guī)模，同時減少了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，調(diào)整持有債券的期限，降低了風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模，從而提高資本充足率水平。股份制銀行的資本充足率比國有銀行高，但仍然需要主動管理，來提高風(fēng)險管理水平。城商行的資本充足水平波動較大，容易受到地方政府和地方經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r的影響，應(yīng)嚴格按照監(jiān)管要求，努力降低并避免自身運營風(fēng)險的產(chǎn)生。 適當(dāng)?shù)馁Y本充足水平可以降低銀行的運營風(fēng)險，并提升銀行的成本效率。而過高的資本充足率又會導(dǎo)致銀行機會成本的增加，反而會致使銀行的收益降低。因此，商業(yè)銀行需要在安全性與盈利性之間綜合平衡，以使商業(yè)銀行平穩(wěn)健康發(fā)展。 

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結(jié)論 

通過對我國 16 家上市商業(yè)銀行 2010 年-2013 年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行整理和匯總，運用非參數(shù) DEA 方法對樣本商業(yè)銀行的成本效率、技術(shù)效率、配置效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率、規(guī)模報酬變動情況進行了測度。并對各個效率進行了簡要分析，分析主要從靜態(tài)和動態(tài)兩個方面進行，將樣本商業(yè)銀行分為三類，重點分析了成本效率，并對其進行了比較，同時并對投入冗余進行了分析，隨后通過 malmquist 指數(shù)對成本效率做了動態(tài)描述和分解。實證結(jié)果表明：國有商業(yè)銀行的平均成本效率最低，但 2012 年后有所提升，與股份制商業(yè)銀行之間的差異在不斷的縮小，3 家樣本城商行的成本效率處在較高水平，與股份制商業(yè)銀行差距較小�？傮w而言，樣本商業(yè)銀行的成本效率水平呈現(xiàn)出波動攀升趨勢。 此外，本文第五章對成本效率影響因素進行實證研究，選取了幾個可能影響商業(yè)銀行效率的內(nèi)生因素，經(jīng)過相關(guān)性和顯著性檢驗，選取商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)水平、風(fēng)險管理能力、盈利能力、經(jīng)營的穩(wěn)健性、資產(chǎn)配置能力等 5 個指標(biāo)，對其做了多元回歸分析，實證結(jié)果表明，銀行的中間業(yè)務(wù)水平、不良貸款率、資本充足率、存貸比對樣本商業(yè)銀行的成本效率影響顯著，而盈利能力對成本效率的影響不顯著，對成本效率的提升作用不大。最后，依據(jù)影響因素實證結(jié)果，針對性的提出了提升成本效率的政策建議，主要包括：重視金融創(chuàng)新，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展；保持適當(dāng)?shù)馁Y本充足率；提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低違約成本；保持適度規(guī)模，把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機遇；完善監(jiān)管體系，降低道德風(fēng)險；加強制度建設(shè)，鼓勵市場競爭等。 
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參考文獻(略)

本文編號：145846