中文摘要

利率是金融市場(chǎng)中最為重要的變量之一，它的變化主導(dǎo)著整個(gè)金融市場(chǎng)。利率市場(chǎng)化正在作為改革的一大重頭戲在中國的大地上隆重上演。伴隨著市場(chǎng)力量起的作用越來越大，對(duì)國有商業(yè)銀行和新興的各股份制商業(yè)銀行產(chǎn)生了較大的沖擊，中間伴隨著許多不確定的因素。目前，我國的商業(yè)銀行還沒有普遍意識(shí)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)金融及商業(yè)產(chǎn)生的影響和認(rèn)識(shí)。由于對(duì)利率變動(dòng)的敏感度和重信用風(fēng)險(xiǎn)而輕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這兩方面的意識(shí)不足，使得即便是對(duì)利率的管理上有了一定的主動(dòng)性、自主性，但是仍然不能達(dá)到對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)暴露的特點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新，在進(jìn)行創(chuàng)新的過程中人才的缺乏和團(tuán)隊(duì)的缺失嚴(yán)重影響了對(duì)于其自身風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。在進(jìn)行商業(yè)銀行管理中提高風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)主要有一下幾個(gè)方面的優(yōu)點(diǎn)：第一，通過提高管理的力度，有利于促進(jìn)我國商業(yè)銀行中資產(chǎn)和負(fù)債的組成結(jié)構(gòu)和分配比例。第二，通過提高管理的力度，有利于我國金融市場(chǎng)體系的快速健康的發(fā)展。第三，加強(qiáng)管理，可以保證我國的金融安全。通過對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，可以把監(jiān)管落實(shí)到實(shí)處，從而穩(wěn)定民心。本文從宏觀角度出發(fā)，分析商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的治理，緊密結(jié)合當(dāng)前的金融形勢(shì)，，認(rèn)真總結(jié)出在利率的市場(chǎng)化情況下給商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來的諸多影響，給出了一些提高商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議和方法，從而提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理能力。
關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

ABSTRACT

Interest rates in financial markets is one of the most important variables, it changes dominated the entire financial market. The interest rate market is emerging as a major highlight of the reform in China staged a grand earth. With market forces play a growing role of state-owned commercial banks and joint-stock commercial banks emerging each had a greater impact, in the middle along with many uncertainties. At present, China's commercial banks have not generally aware of the liquidity risk to the entire financial and commercial impact and awareness. Because of the sensitivity and the credit risk of changes in interest rates and liquidity risk of insufficient awareness of light in these two areas, so that even with a certain degree of initiative on the management of interest rates, autonomy, but still can not achieve on their own exposures characteristics of innovation, lack of personnel during the process of innovation and lack of a serious impact on the team for its risk prevention capability. Management of Commercial Banks conducting awareness of risk management mainly about several advantages: first, by improving management efforts, is conducive to the promotion of the structure and composition of the distribution ratio of commercial bank assets and liabilities. Second, by improving management efforts, is conducive to rapid and healthy development of China's financial market system. Third, strengthen management, to ensure our financial security. Through the management of liquidity risk, regulators can implement into practice, thereby reassuring. From a macro point of view, analysis of the management of commercial bank liquidity risk, in close connection with the current financial situation, conscientiously sum up a lot of impact in case of market interest rates to commercial banks liquidity risks, improve business gives some suggestions and methods banks' liquidity risk management to improve liquidity risk management capabilities.
Keywords: interest rate market; commercial banks; liquidity risk
 
目  錄
中文摘要 1
ABSTRACT 2
1.1選題背景及選題意義 6
1.1.1選題背景 6
1.1.2選題意義 7
1.2文獻(xiàn)綜述 8
1.2.1國外流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究 8
1.2.2國內(nèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究 9
1.2.3文獻(xiàn)評(píng)述 10
1.3研究方法 10
第二章 商業(yè)銀行流動(dòng)性管理概述 12
2.1商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)定義 12
2.2商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 13
2.2.1資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配 13
2.2.2市場(chǎng)流動(dòng)性的外在沖擊 13
2.3商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論 14
2.3.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo) 14
2.3.2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論 14
2.4我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 16
第三章 我國銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及存在的問題分析 18
3.1我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀 18
3.1.1銀行間同業(yè)拆借利率 18
3.1.2商業(yè)銀行貸存比指標(biāo) 19
3.1.3商業(yè)銀行流動(dòng)性比例指標(biāo) 19
3.1.4商業(yè)銀行超額備付金率指標(biāo) 20
3.1.5商業(yè)銀行資本充足率指標(biāo) 20
3.2我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題 21
3.2.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足 21
3.2.2資產(chǎn)負(fù)債比例管理不盡合理 22
3.2.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控系統(tǒng)不完善 23
3.2.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具受限 24
3.3利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理帶來的新挑戰(zhàn) 25
3.3.1負(fù)債方 25
3.3.2資產(chǎn)方 25
3.2.3銀行方 26
第四章 西方商業(yè)銀行流動(dòng)性管理經(jīng)驗(yàn)及借鑒 27
4.1英國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn) 27
4.2德國銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn) 27
4.3西方商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的經(jīng)驗(yàn)借鑒及啟示 29
第五章 利率市場(chǎng)化背景下優(yōu)化國內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的對(duì)策建議 31
5.1商業(yè)銀行自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 31
5.1.1強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí) 31
5.1.2建立有效的激勵(lì)機(jī)制，完善內(nèi)部控制體系 31
5.1.3建立完備的商業(yè)銀行管理信息系統(tǒng) 32
5.2改善監(jiān)管指標(biāo)，完善監(jiān)管環(huán)境 32
5.2.1改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 32
5.2.2健全相關(guān)法律法規(guī)，創(chuàng)建良好金融環(huán)境 33
5.2.3發(fā)展金融市場(chǎng)，豐富流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具 34
參考文獻(xiàn) 35
致  謝 37

第一章 導(dǎo)論

1.1選題背景及選題意義
1.1.1選題背景
利率是金融市場(chǎng)中最為重要的變量之一，它的變化主導(dǎo)著整個(gè)金融市場(chǎng)。自上世紀(jì)80年代以來，世界各國慢慢地開始實(shí)施一種新的管制—放松利率管制，推動(dòng)著利率市場(chǎng)大踏步的飛速變革。到目前為止，許多國家都已經(jīng)達(dá)到了利率管制到利率市場(chǎng)化的飛速轉(zhuǎn)化過程。當(dāng)下社會(huì)逐步形成了一個(gè)共識(shí)：由市場(chǎng)力量來決定利率。利率市場(chǎng)化正在作為改革的一大重頭戲在中國的大地上隆重上演。伴隨著市場(chǎng)力量起的作用越來越大，對(duì)國有商業(yè)銀行和新興的各股份制商業(yè)銀行產(chǎn)生了較大的沖擊，中間伴隨著許多不確定的因素。隨著利率的市場(chǎng)化，多變性和不確定性是經(jīng)常要考慮的兩要素，無可逃避地會(huì)給帶來市場(chǎng)主體影響。與此同時(shí)，商業(yè)銀行面臨了巨大的沖擊，商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)的過程中需要保持其自身的靈活性，是當(dāng)下銀行體系檢查中最為重要的檢測(cè)內(nèi)容，它會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生深刻的影響。受到利率的影響，人們逐步開始重視利率的頻繁波動(dòng)和金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)凸顯等問題。隨著利率的市場(chǎng)化，一個(gè)國家利率的波動(dòng)水平會(huì)被利率水平和結(jié)構(gòu)的調(diào)整而牽連，利率的變化幅度越大，對(duì)其產(chǎn)生的影響就越大。如果一個(gè)國家的市場(chǎng)機(jī)制不夠健全，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，產(chǎn)權(quán)改革尚未到位，那么，這個(gè)國家的商業(yè)銀行在市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)的環(huán)境下走勢(shì)會(huì)很低迷，整體會(huì)出現(xiàn)利差收入的減少，市場(chǎng)價(jià)值的降低，最后嚴(yán)重的可以導(dǎo)致其生存空間遭受威脅。
在短短幾十年里，利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)一直潛藏在我們的生活中，這些年我們經(jīng)歷了利潤(rùn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的巨大沖擊，也目睹了20世紀(jì)80年代美國儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)乃至崩潰，從根本上來說都是利潤(rùn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)造成的。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為各大金融機(jī)構(gòu)考慮的首要因素，它不僅能夠改變那些不適應(yīng)利率頻繁變化，還能對(duì)那些未對(duì)利率波動(dòng)做好充分準(zhǔn)備的金融機(jī)構(gòu)造成致命危機(jī)，會(huì)使金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)凈利息收入和資本凈現(xiàn)值的大幅下降，甚至?xí)霈F(xiàn)大量金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的現(xiàn)象。我國第一次以法規(guī)的方式提出了利率市場(chǎng)化目標(biāo)是在1993年，確立并頒布了《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決議》，決議實(shí)施加速了我國金融市場(chǎng)的完善，也提高了我國金融體系在世界上的影響，讓利率走上了正軌，對(duì)金融世界具有標(biāo)志性意義。自決議實(shí)施以來，我國金融管理體系獲得了飛速的發(fā)展，利率的市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，并且隨著利率市場(chǎng)化的不斷完善，我國央行在1993年以來的管理規(guī)劃的外幣的種類在數(shù)目上超過百類，促進(jìn)了我國金融體系的完善；隨著我國利率市場(chǎng)化的不斷完善，央行在利率管理的逐漸的建立了完善的管理制度和良好的管理規(guī)范，促進(jìn)了我國金融體系在發(fā)展的過程中質(zhì)的飛躍，也步入了我國金融市場(chǎng)化利率發(fā)展的重要時(shí)期。
目前，我國的商業(yè)銀行還沒有普遍意識(shí)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)金融及商業(yè)產(chǎn)生的影響和認(rèn)識(shí)。由于對(duì)利率變動(dòng)的敏感度和重信用風(fēng)險(xiǎn)而輕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這兩方面的意識(shí)不足，使得即便是對(duì)利率的管理上有了一定的主動(dòng)性、自主性，但是仍然不能達(dá)到對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)暴露的特點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新，在進(jìn)行創(chuàng)新的過程中人才的缺乏和團(tuán)隊(duì)的缺失嚴(yán)重阻礙了對(duì)于其自身風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。鑒于以上幾點(diǎn)，我在這篇文章中提出了自己的關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的一些想法和建議，希望這些想法建議能夠?qū)υ擃I(lǐng)域的研究有一定的幫助和借鑒意義。

5.2.3發(fā)展金融市場(chǎng)，豐富流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具
在金融市場(chǎng)發(fā)展過程中主要是圍繞貨幣和資本的發(fā)展。貨幣與資本的合理發(fā)展可以為商業(yè)銀行帶來充足的資金支持，并且通過資金的有效運(yùn)用完善商業(yè)銀行在發(fā)展過程中的流動(dòng)性水平。商業(yè)銀行在進(jìn)行流動(dòng)性管理的過程中，穩(wěn)定的貨幣市場(chǎng)更有利于提高商業(yè)銀行的管理能力。在較短的期限內(nèi)，貨幣市場(chǎng)上的供給與需求相互交易的過程中降低了商業(yè)銀行在資金上的壓力，減少了風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)程度，并且更有利于提高商業(yè)銀行對(duì)于貨幣的使用水平，進(jìn)而提高銀行的盈利水平。商業(yè)銀行在進(jìn)行貨幣的流動(dòng)過程中還可以通過各種金融衍生品進(jìn)行短期融資，以便于能夠解決銀行流動(dòng)性資金的需求。在實(shí)際過程中主要通過，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，完善金融產(chǎn)品類別，開發(fā)完善商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)等市場(chǎng)，通過多種途徑滿足貨幣需求者的需求；商業(yè)銀行在主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)上可以提高產(chǎn)品的數(shù)目，對(duì)于證券交易建立合理的規(guī)范，實(shí)現(xiàn)良好的流動(dòng)性。在金融市場(chǎng)上我們可以將資本市場(chǎng)看做長(zhǎng)期的貨幣市場(chǎng)，并且通過資本市場(chǎng)，資金需求者可以通過各種金融衍生工具獲得所需資金，另外通過資本市場(chǎng)企業(yè)可以進(jìn)行股票的發(fā)售提高自身的融資比重。針對(duì)我國居民可以建立多種適合居民的投資工具。我國金融市場(chǎng)還處于發(fā)展階段，并且在金融創(chuàng)新領(lǐng)域還處于十分薄弱事情，可以針對(duì)我國的實(shí)際環(huán)境進(jìn)行合理的金融創(chuàng)新。銀行在進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債的過程中，可通過大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的方式，建立于國際貨幣組織接軌的形式活動(dòng)資金的支持；在資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過程中通過債券的形式提高資本的擴(kuò)充率；隨著我國證券化市場(chǎng)的不斷完善資產(chǎn)證券化逐漸成為人們追求的目標(biāo)，通過資本證券化可以促進(jìn)金融市場(chǎng)上非流動(dòng)性資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性的比重；在進(jìn)行業(yè)務(wù)開展的過程中銀行不斷完善自身的中間業(yè)務(wù)，通過創(chuàng)新促進(jìn)自身結(jié)構(gòu)的完善，提高資金來源，而這些都是銀行自身系統(tǒng)化電子水平不斷完善的結(jié)果。

本文編號(hào)：133371