第一章  緒論

1.1 課題研究背景及意義
當(dāng)今社會的發(fā)展趨勢越發(fā)呈現(xiàn)出金融成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量，一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)與當(dāng)?shù)亟鹑谫Y源的發(fā)展情況息息相關(guān)。隨著國際金融市場不斷動蕩，中國經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)頻繁的波動，資產(chǎn)嚴(yán)重縮水，股市持續(xù)低迷，通貨膨脹嚴(yán)重，就業(yè)難等問題使整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展舉步維艱。在這種情況下，內(nèi)蒙古地區(qū)作為一個經(jīng)濟(jì)金融均欠發(fā)達(dá)的偏遠(yuǎn)地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式存在諸多問題、產(chǎn)業(yè)層次結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理、政府扶持力度有限、投融資市場資金與服務(wù)十分有限等因素的同時存在使內(nèi)蒙古面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)下行壓力。對此，內(nèi)蒙古自治區(qū)通過貫徹落實國家貨幣政策并合理制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，采取適合國情區(qū)情的有效措施，促使全區(qū)經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展，，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。隨著內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)、金融的不斷發(fā)展完善，金融機(jī)構(gòu)加大與地方經(jīng)濟(jì)增長相匹配的信貸投放力度，確保了信貸總量的穩(wěn)步增長。但數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)蒙古地區(qū)信貸投放總量連年上升的同時信貸投放結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)了不均衡分布，如因信貸政策不完善等導(dǎo)致的信貸期限結(jié)構(gòu)失衡和產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)等引起的信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡及經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域性分布不均衡引起的信貸區(qū)域結(jié)構(gòu)不合理等問題日趨顯現(xiàn)出來。內(nèi)蒙古地區(qū)信貸結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的影響，兩者呈現(xiàn)的相關(guān)關(guān)系及貢獻(xiàn)度，也就是兩者的關(guān)聯(lián)性問題的探討研究具有深刻的現(xiàn)實意義。在分析研究此問題時，銀行信貸規(guī)�，F(xiàn)狀及信貸結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀通過全區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款余額現(xiàn)狀分析研究，經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀通過內(nèi)蒙古地區(qū) GDP 分析研究。以此為基礎(chǔ)，將研究細(xì)化從而對內(nèi)蒙古地區(qū)信貸三種結(jié)構(gòu)，即期限結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及區(qū)域結(jié)構(gòu)分別研究與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)聯(lián)性，找出內(nèi)蒙古地區(qū)信貸投放結(jié)構(gòu)中存在的問題，以相關(guān)宏觀調(diào)控政策為導(dǎo)向合理安排信貸資金規(guī)模、優(yōu)化調(diào)整信貸投放結(jié)構(gòu)、提高信貸資金使用效率，同時增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險管控能力，加強(qiáng)有效服務(wù)經(jīng)濟(jì)增長的力度。內(nèi)蒙古作為一個正在加快發(fā)展的西部自治區(qū)，客觀上要求金融機(jī)構(gòu)為經(jīng)濟(jì)增長提供充足的信貸支持，使內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)在結(jié)合國情區(qū)情的合理調(diào)整的信貸投放規(guī)模和結(jié)構(gòu)下能夠更好更快的發(fā)展。 
..........

1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
英國重商主義學(xué)派的貨幣既是財富，與經(jīng)濟(jì)緊密相連的觀點可視為是最早的信貸與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系論述。John Law 認(rèn)為貨幣促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，發(fā)展貿(mào)易是最重要的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，而發(fā)展貿(mào)易離不開貨幣的投入，貨幣投入量是一種衡量貿(mào)易發(fā)展程度的標(biāo)準(zhǔn)，然而在貿(mào)易發(fā)展所需的金屬貨幣由于籌造時會受稀缺性制約難以滿足擴(kuò)大貿(mào)易的需求，為推進(jìn)貿(mào)易發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長，政府應(yīng)積極開展銀行建設(shè)并以紙幣代替金屬貨幣。亞當(dāng)?斯密（1776）在《國富論》一書中，論述了經(jīng)濟(jì)增長中的銀行信用活動的積極作用，他認(rèn)為銀行的合理化的信貸活動有利于一國工商業(yè)的發(fā)展，但不一定是總量的增加而是合理分配已有資源。Goldsmith（1996）在《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》中，使用大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究分析得出金融相關(guān)率①與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平正相關(guān)的結(jié)論，即對一般的經(jīng)濟(jì)體二者發(fā)展情況趨于平衡。但他沒有對相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的相關(guān)性分析，使其無法判斷金融規(guī)模與經(jīng)濟(jì)增長的因果關(guān)系及方向，不能明確說明兩者的相互作用②。為完善這項研究，King 和 Levine(1993)增加研究個體樣本個數(shù)，使用 30 年跨度的資本積累和生產(chǎn)率指標(biāo)的數(shù)據(jù)，引入相關(guān)控制變量進(jìn)行相關(guān)性分析，得到的結(jié)論與Goldsmith 的一致，并且彌補(bǔ)了 Goldsmith 的研究缺陷。Schiantarelli 和 Sembenelli(2006)指出宏觀經(jīng)濟(jì)面臨逆向選擇和道德風(fēng)險等一些問題時完全主導(dǎo)的銀行市場結(jié)構(gòu)有助于解決此類問題。Andrea Vaona (2008)以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟數(shù)據(jù)為金融與經(jīng)濟(jì)增長問題提供區(qū)域依據(jù)，得出不論經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況如何融資與經(jīng)濟(jì)增長為正相關(guān)的結(jié)論。Wenjie Du（2011）實證分析中國銀行信貸以及信貸結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的影響，發(fā)現(xiàn)從中國銀行業(yè)發(fā)展情況看偏好于投放長期信貸，且隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長及工業(yè)化程度的不斷加快帶動出更多的長期信貸需求，因此，他認(rèn)為銀行長期信貸對經(jīng)濟(jì)增長有正向的推動作用。 
........ 

第二章   經(jīng)濟(jì)增長與信貸結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)性理論研究 

2.1 相關(guān)理論基礎(chǔ) 
本文以貨幣供給論、經(jīng)濟(jì)增長理論、金融生態(tài)理論、信貸配給理論及風(fēng)險收益理論等為理論基礎(chǔ)，這些理論承上啟下貫穿全文。其中貨幣供給論和經(jīng)濟(jì)增長理論給全文提供了理論基礎(chǔ)，在最初的構(gòu)思和銀行信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)聯(lián)性研究中起到了提供思路、貫穿全文的作用。信貸配給作為研究如何消除信貸超額需求而達(dá)到平衡的理論，為區(qū)域信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整及對策建議的提出提供一定的理論支持。對存款與信貸的決定性問題上信貸媒介理論和信貸創(chuàng)造理論具有相對立得觀點，其中，貨幣媒介理論認(rèn)為存款最終起到?jīng)Q定貸款的作用，也就是說，沒有存款銀行無法發(fā)放貸款，因為銀行在金融市場上只起到金融中介的作用；與此相反，貨幣創(chuàng)造論認(rèn)為日常的信貸活動中貸款起到?jīng)Q定性作用，這是由于銀行在信貸活動中具有創(chuàng)造信用的職能，并能通過這一職能使已有的貸款創(chuàng)造出新的存款，增加資金流轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。這兩種理論的長期爭論為早期貨幣供給理論產(chǎn)生的影響巨大。 自上世紀(jì)六十年代以來，貨幣供給理論得到了空前的關(guān)注和發(fā)展。其中凱恩斯貨幣供給理論認(rèn)為，貨幣供給作為一個外生變量，調(diào)整貨幣供給會影響經(jīng)濟(jì)運行，但貨幣供給本身不受經(jīng)濟(jì)運行中的其他因素的影響。及貨幣供給與經(jīng)濟(jì)運行具有單向的相關(guān)關(guān)系。新劍橋?qū)W派的貨幣供給論觀點與凱恩斯貨幣供給理論則稍有差別，主要是貨幣供給也受影響于經(jīng)濟(jì)運行狀況，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢良好時，貨幣的需求與供給會在一定程度上有所增加，即企業(yè)對貨幣的需求進(jìn)一步增加，銀行在低風(fēng)險高利潤空間的前提系增加對貨幣的供給，隨著工資與物價水平的上漲，貨幣的供給也會增加。換句話說就是，不只是貨幣供給影響經(jīng)濟(jì)活動，經(jīng)濟(jì)活動也會通過其各種因素影響貨幣供給量。 
..........

2.2 信貸結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制 
信貸結(jié)構(gòu)指的是信貸資金分布于不同期限、不同產(chǎn)業(yè)及不同區(qū)域的投放相互交錯形成的信貸的組合。我國的融資市場主要以商業(yè)銀行信貸資金為主以股市等資本市場為輔。作為商業(yè)銀行信貸資金運作的重要內(nèi)容，信貸結(jié)構(gòu)的合理配置能夠直接影響銀行本身的經(jīng)營發(fā)展同時也將影響整個社會的經(jīng)濟(jì)增長狀況。按照商業(yè)銀行信貸資金投放的期限不同可劃分為三種常規(guī)類型，即短期貸款、中期貸款和長期貸款。有時也把中期貸款和長期貸款視為一種分類，成為中長期貸款，此類貸款期限較長，一般貸款期限大于一年，由于期限較長流動性較弱導(dǎo)致所面臨的風(fēng)險較高。于此相反，短期貸款期限較短，貸款期限小于等于一年，貸款資金流通能力強(qiáng)，流轉(zhuǎn)速度快，風(fēng)險較低的信貸種類。從商業(yè)銀行信貸投放用途及信貸需求主體看，期限較短、流動較為靈活的短期貸款以滿足企業(yè)或居民生產(chǎn)經(jīng)營過程中的流動資金的需求為主要任務(wù)，通過短期資金的流入加速產(chǎn)品生產(chǎn)率，進(jìn)一步提高資金使用效率；而中長期貸款主要投放于周期較長，具有一定的戰(zhàn)略目標(biāo)的項目上，如改造技術(shù)、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施和固定資產(chǎn)建設(shè)等項目。因此，信貸期限結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長的影響可以以不同的投放領(lǐng)域為基礎(chǔ)的短期貸款和中長期貸款兩個方面進(jìn)行分析①。 
..........

第三章   內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀 .... 15 
3.1 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀分析 ..... 15 
3.1.1 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀分析 ........ 15 
3.1.2 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長特點及影響因素分析 ......... 19 
3.1.3 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長方式存在的問題 .......... 20 
3.2 內(nèi)蒙古地區(qū)銀行信貸結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析 .... 21 
3.2.1 內(nèi)蒙古地區(qū)信貸規(guī)模現(xiàn)狀分析 ........ 21 
3.2.2 內(nèi)蒙古地區(qū)信貸結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及影響因素分析 ......... 22 
3.2.3 內(nèi)蒙古地區(qū)信貸結(jié)構(gòu)存在的問題 .... 27 
第四章   內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)性實證分析 ..... 28 
4.1 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸規(guī)模的關(guān)聯(lián)性實證分析 .......... 28
4.2 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸期限結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)性實證分析 ...... 31
4.3 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性分析 .......... 32
4.4 內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸區(qū)域結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性分析 .......... 34
4.5 實證結(jié)論 ..... 36
第五章   調(diào)整內(nèi)蒙古地區(qū)銀行信貸結(jié)構(gòu)的對策建議 .... 40 
5.1 調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的原則 ...... 40 
5.2 實施差別化的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整 ......... 41
5.3 建立科學(xué)有效的進(jìn)入和退出機(jī)制 ........ 43 

第五章   調(diào)整內(nèi)蒙古地區(qū)銀行信貸結(jié)構(gòu)的對策建議 

5.1 調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的原則 

信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化是指信貸投放結(jié)構(gòu)受相關(guān)政策調(diào)整的引導(dǎo)，達(dá)到信貸資源的優(yōu)化配置與再配置，使不斷調(diào)整信貸資源分布和優(yōu)化信貸資產(chǎn)的動態(tài)過程①。信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有兩個主要制約因素即風(fēng)險和收益，可通過信貸風(fēng)險結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化實現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化，并使其良性發(fā)展。 信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化要立足于一些基本原則，兼顧供求兩面的可持續(xù)發(fā)展要求。 第一， 實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的原則�？沙掷m(xù)發(fā)展的原則以經(jīng)濟(jì)與金融協(xié)調(diào)發(fā)展為前提，合理安排信貸資源配置，加強(qiáng)金融風(fēng)險防范，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益提高為手段最終實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)堅守適度的信貸規(guī)模，有效利用已有信貸資金并結(jié)合實際需求合理開發(fā)信貸資源，促進(jìn)金融生態(tài)與國民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展；保持銀行與銀行及銀行與社會經(jīng)濟(jì)之間的互利互惠、同生共存的和諧關(guān)系；加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)不斷升級創(chuàng)新以滿足不同客戶提出的越來越豐富多樣的需求。 第二，以宏觀政策為導(dǎo)向的原則。目前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨復(fù)雜，抑制區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多樣化的影響日益顯現(xiàn)，宏觀形勢對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面壓力將越發(fā)加重。因此，中央和地方政府應(yīng)堅持相機(jī)抉擇原則，對世界經(jīng)濟(jì)形式和國際國內(nèi)市場走向作出有效的預(yù)測并密切監(jiān)督觀察其動態(tài)變化，為實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)對宏觀政策根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化進(jìn)行有針對性的微調(diào)。與此同時，商業(yè)銀行作為傳導(dǎo)宏觀政策重要媒介確保以政策為導(dǎo)向調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，以有效抵御相關(guān)風(fēng)險，減少對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的沖擊，并確保自身的長遠(yuǎn)發(fā)展。 

..........

結(jié)論

商業(yè)銀行調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的又一個關(guān)鍵方面是對信貸進(jìn)入和退出機(jī)制的完善。從產(chǎn)業(yè)生命周期理論看，商業(yè)銀行只有與企業(yè)發(fā)展的生命周期相結(jié)合合理進(jìn)行信貸資金的投入與退出，才能有效降低信貸需求和還款能力錯配而引起的各種信貸風(fēng)險。其中，商業(yè)銀行信貸資金一般在企業(yè)成長階段或是成熟階段進(jìn)入，因為此時企業(yè)經(jīng)營發(fā)展較為穩(wěn)定，利潤空間較大，所面臨融資風(fēng)險較低；商業(yè)銀行信貸資金一般在企業(yè)衰退階段甚至宣告倒閉，破產(chǎn)清算時才退出。從信貸投放實踐經(jīng)驗來看，我國銀行體系信貸資金進(jìn)入機(jī)制與退出機(jī)制相比較為完善，有自成一套的風(fēng)險識別制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。因此，應(yīng)加強(qiáng)對銀行信貸資金的退出機(jī)制的完善，以提高資金使用效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長�？梢詮囊幌聨追矫嫱晟沏y行信貸退出機(jī)制：一是，通過收購兼并的方式退出。隨著我國產(chǎn)權(quán)市場的發(fā)展完善和企業(yè)戰(zhàn)略性改造的加速推進(jìn)，兼并收購已成為解決企業(yè)各種潛在風(fēng)險、合理優(yōu)化資源配置的重要措施④。銀行可利用其強(qiáng)大的信息網(wǎng)和行業(yè)領(lǐng)頭的人才等優(yōu)勢，主導(dǎo)企業(yè)間的收購兼并，以此間接退出某一企業(yè)甚至整個產(chǎn)業(yè)。二是，通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移達(dá)到退出目的。如利用信貸資產(chǎn)證券化將信貸資產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為資本市場風(fēng)險從而實現(xiàn)退出目的。三是，以債務(wù)重組方式退出。商業(yè)銀行可根據(jù)企業(yè)具體情況作出不同的債務(wù)重組安排。而債務(wù)重組從另一方面講，能夠調(diào)整商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等，使信貸結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整⑤。
.........
參考文獻(xiàn)(略)

本文編號：59976