第一章 導論

第一節(jié) 研究背景與意義

在探尋中美貿易失衡的根源時，多數(shù)研究主要集中在中國內需不足、匯率制度缺乏彈性和美國儲蓄率偏低等宏觀因素上，一些微觀因素，諸如貿易結構的改變、跨國性生產(chǎn)分工模式的普及以及東亞國際生產(chǎn)分割網(wǎng)絡的興盛等卻經(jīng)常被忽略。事實上，正是這些微觀因素使傳統(tǒng)國際貿易格局發(fā)生了重大調整，國際貿易模式也隨即發(fā)生了轉變（Xing，2011②）。

20 世紀 90 年代以來，隨著國際分工體系細分化的趨勢日益明顯，全球生產(chǎn)網(wǎng)絡體系的逐漸形成以及跨國公司的飛速發(fā)展，國際貿易模式已由起初的產(chǎn)業(yè)間和產(chǎn)業(yè)內分工逐步發(fā)展到當前的產(chǎn)品內分工，其中又以垂直型專業(yè)化分工（又稱國際生產(chǎn)分割）最為典型。在垂直型專業(yè)化分工下，產(chǎn)品生產(chǎn)不再局限于在某一國家（地區(qū)）內依據(jù)比較優(yōu)勢進行專業(yè)化生產(chǎn)，而是將其生產(chǎn)過程分割為諸如產(chǎn)品設計、組件生產(chǎn)和加工組裝等若干特定環(huán)節(jié)后再依據(jù)比較優(yōu)勢的不同分散到不同國家（地區(qū)），這些國家（地區(qū)）主要通過中間品貿易或零部件貿易共同依附于同一產(chǎn)品的生產(chǎn)鏈條之上。

與此同時，由于生產(chǎn)技術的進步和通信、運輸?shù)阮I域服務鏈接成本的降低，東亞地區(qū)逐漸形成了完善的國際生產(chǎn)分割網(wǎng)絡，成為全球價值鏈和國際貿易中不可或缺的一環(huán)。Zeddies（2007）指出，近年來全球貿易總量的“爆炸式”增長主要得益于生產(chǎn)分割帶來的中間產(chǎn)品或零部件貿易的迅速發(fā)展。而東亞地區(qū)作為國際生產(chǎn)分割最為盛行的區(qū)域，其中間產(chǎn)品或零部件貿易往來相對于其他區(qū)域也更為頻繁。

值得注意的是，現(xiàn)行貿易統(tǒng)計制度基于總值原則來衡量全球范圍內制成品貿易所產(chǎn)生的價值，國際生產(chǎn)分割及中間產(chǎn)品貿易的激增難免會扭曲國家間的雙邊貿易數(shù)據(jù)。中國作為東亞國際生產(chǎn)分割網(wǎng)絡中的樞紐，主要扮演著組裝加工基地的角色，表面上看可以通過出口貿易大獲其利，實際上只獲得很小一部分的組裝加工費用，貿易數(shù)據(jù)扭曲現(xiàn)象尤為明顯。一個最為典型的例子就是中美間的iPhone 手機貿易。眾所周知，中國是美國蘋果公司在全球最大的組裝基地，由中國從日、韓、德等國進口零部件進行組裝加工后再出口到美國和其他市場。依據(jù)現(xiàn)行貿易統(tǒng)計方法，2009 年美國因蘋果手機貿易而對中國產(chǎn)生的貿易逆差高達19 億美元；然而，若依據(jù)增加值方法，這一數(shù)字僅為 7300 萬美元。實際上，生產(chǎn)一臺蘋果手機中國僅從中獲得 6.5 美元的工資收入（Kadlec，2011）。這意味著美國絕大多數(shù)的貿易赤字可能并非來自中國，而是來自向中國出口大量零部件的日韓等東亞經(jīng)濟體（Xing 和 Detert，2010）。

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第二節(jié) 國內外文獻回顧

一、關于國際生產(chǎn)分割測度方法的研究

國際生產(chǎn)分割的發(fā)生必須同時滿足以下 3 個基本條件：（1）一個最終產(chǎn)品至少要經(jīng)歷兩個連續(xù)的生產(chǎn)階段或環(huán)節(jié)；（2）兩個或兩個以上國家在產(chǎn)品生產(chǎn)的某個階段可以通過專業(yè)化生產(chǎn)獲取附加值；（3）至少有一個國家在生產(chǎn)的某個階段使用了進口投入品，且產(chǎn)出的絕大多數(shù)用于出口（Hummerls et al.，2001）�？梢�，與傳統(tǒng)貿易模式相比，國際生產(chǎn)分割下的貿易包含了相當多的中間投入品。但是就產(chǎn)品本身的性質而言，很難直接區(qū)分產(chǎn)品是作為中間產(chǎn)品再次投入到生產(chǎn)過程中去，還是作為最終產(chǎn)品被消費者所使用。因此，對于國際生產(chǎn)分割的測度也一直是這類實證研究中困擾國內外學者的一個難題。

Feenstra 和 Hanson（1997）選用中間投入品貿易量作為國際生產(chǎn)分割的測度指標，測算了 1972-1990 年美國制造業(yè)產(chǎn)品中進口中間投入品的購買量占全部中間投入品的比重。計算結果發(fā)現(xiàn)，這一時期美國制造業(yè)的生產(chǎn)對中間投入品的進口依賴程度在不斷提高，由 1972 年的 5.7%增加到 1990 年的 13.9%。Campa 和Goldberg（1997）基于同樣的方法計算了 20 世紀 70-90 年代美英日加四國制造業(yè)進口的中間投入品情況，并得出了類似的結論，即四國制造業(yè)的生產(chǎn)很大程度上依賴于國際生產(chǎn)分割下的產(chǎn)品內貿易。國內學者郭炳南（2013）則將 Feenstra和 Hanson（1997）的計算方法歸納為公式（1.1）：

其中，iM 表示生產(chǎn)產(chǎn)品 i 所需的中間投入品的進口價值，jTM 表示產(chǎn)業(yè) j 中生產(chǎn)所有產(chǎn)品所需的中間投入品的進口總價值，，P 表示中間投入品的單位價值，im 和jtm 分別表示產(chǎn)品 i 的產(chǎn)出量和產(chǎn)業(yè) j 中所有產(chǎn)品的總產(chǎn)出量④。汪建新等（2015）基于 Melitz（2003）模型對中國加工貿易進行了實證研究。結果表明，隨著中國在國際生產(chǎn)分割中融入程度的不斷提高，中國加工貿易企業(yè)將會逐漸增加從經(jīng)合組織國家進口中間投入品的數(shù)量⑤。

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第二章國際生產(chǎn)分割與中美貿易失衡現(xiàn)狀分析

上一章首先基于中美兩國的真實貿易狀況對文章的選題背景和意義進行全面而詳細的論述，其次系統(tǒng)梳理和回顧了國內外有關國際生產(chǎn)分割相關概念、測度方法以及中美貿易失衡原因的研究文獻，力求探尋文章的切入點和創(chuàng)新點，最后介紹了研究的主要內容、不足與創(chuàng)新之處。本章則試圖從總體貿易層面的貿易差額現(xiàn)狀分析來說明中美貿易失衡主要表現(xiàn)為區(qū)域性的結構性失衡，其中存在著大量的東亞轉移部分。

第一節(jié) 中國對美國及東亞經(jīng)濟體的貿易差額現(xiàn)狀

一、中國對外貿易差額現(xiàn)狀

改革開放以來，中國對外貿易在早先比較薄弱的基礎上實現(xiàn)了突飛猛進的跨越式發(fā)展，進出口貿易總額由 1978 年的 206.4 億美元迅速增長到 2013 年的41589.93 億美元，年均增速高達 16.37%。與此同時，中國對外貿易差額也發(fā)生了一些新的值得注意的變化。

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，中國對外貿易在 1994 年之前總體上表現(xiàn)為逆順差頻繁交替出現(xiàn)的平衡狀態(tài)，而在 1994 年之后則始終處于貿易順差格局，貿易順差額也由當年的 53.93 億美元迅速攀升到 2013 年的 2590.15 億美元，20 年間累計順差總額高達 21429.33 億美元，年均順差額約為 1071.47 億美元；尤其是入世之后（2001 年），中國對外貿易迎來了前所未有的“黃金發(fā)展”階段，貿易順差規(guī)模更是以年均 22.56%的速度增長（見圖 2-1）。

二、中國對美貿易差額現(xiàn)狀

伴隨著 1979 年中美兩國友好邦交的正式建立，雙邊經(jīng)貿關系逐漸實現(xiàn)正�；�，貿易歷程大致經(jīng)歷了恢復發(fā)展（1979-1992 年）、快速發(fā)展（1993-2001 年）和全面發(fā)展（2002‐至今）三個階段，雙邊貿易總額也呈現(xiàn)出了“爆炸式”增長的態(tài)勢。截至 2013 年，中美進出口貿易總額高達 5207.48 億美元，較 1979 年增加了 5182.96 億美元，年均增速超過 17%。

與此同時，中國對美貿易差額也呈現(xiàn)出迅速增加的態(tài)勢。據(jù)中方統(tǒng)計（如圖2-2 所示），中國對美貿易自 1993 年開始出現(xiàn)持續(xù)性的順差，當年的貿易順差額僅為 62.85 億美元。而在往后的二十多年中，雖然受 2008 年全球性金融危機的影響，貿易順差額出現(xiàn)了暫時性的小幅下降，由當年 1710.24 億美元下降到 2009年的 1433.49 億美元，但是其它年份的貿易順差額都表現(xiàn)出了持續(xù)增加態(tài)勢。截至 2013 年，這一差額更是增加到 2160.72 億美元，21 年間累計順差總額 18896.09億美元，年均增速高達 19.35%，高于同期進出口貿易 15.81%的增速。

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第二節(jié) 美國對中國及東亞經(jīng)濟體的貿易差額現(xiàn)狀

一、美國對外貿易差額現(xiàn)狀

如表 2-2 所示，1993-2013 年，美國對外貿易進、出口額均呈現(xiàn)出逐年增加的趨勢，但是進口額始終要大于出口額，且兩者之間的差額不斷擴大，由 1993年的 1155.66 億美元迅速攀升到 2006 年的最高值 8279.71 億美元，年均增速高達16.35%。雖然從 2007 年開始有所滑落，但仍保持著在波動中上升的趨勢，貿易差額也基本維持在 6000 億美元之上（除 2009 年外）。21 年間累計逆差總額高達89274.5 億美元，年均逆差額約為 4251.17 億美元�？傮w而言，這段時期的美國對外貿易始終處于巨額逆差狀態(tài)。

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第三章 國際生產(chǎn)分割對中美貿易失衡影響的機理分析 ........................ 20

第一節(jié)  三角貿易的界定.................... 20

第二節(jié)  三角貿易對中美貿易失衡的影響................. 21

第四章 國際生產(chǎn)分割對中美貿易失衡影響的實證分析 .................. 29

第一節(jié)  計量模型與數(shù)據(jù)來源............. 29

一、變量選取與模型設定.............. 29

第五章 研究結論與相關政策建議 ...................... 35

第一節(jié)  研究結論.................... 35

第二節(jié)  相關政策建議.................. 36

第四章 國際生產(chǎn)分割對中美貿易失衡影響的實證分析

第一節(jié) 計量模型與數(shù)據(jù)來源

一、變量選取與模型設

文章研究的是國際生產(chǎn)分割對中美貿易失衡的影響。上世紀 80 年代，中國改革開放正值國際生產(chǎn)分割的興起階段，發(fā)達國家紛紛把低附加值的勞動密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉移到工資率低的發(fā)展中國家。地理位置的接近使得蓬勃興起的東亞國際生產(chǎn)網(wǎng)絡成為中國參與國際生產(chǎn)分割的第一站。中國緊緊抓住了這一歷史性機遇，充分利用廉價的勞動力資源優(yōu)勢積極參與國際分工，努力與世界各國建立更為緊密的經(jīng)濟聯(lián)系，對外貿易實現(xiàn)了奇跡般的增長。與此同時，中國對外貿易順差，尤其是對美貿易順差急劇擴大，中美貿易失衡問題也越來越多地被認為是中美經(jīng)貿關系健康發(fā)展，乃至全球經(jīng)濟平穩(wěn)運行的主要威脅。然而，這種威脅產(chǎn)生的根源在于國際生產(chǎn)分割體系下所形成的“東亞—中國—美國”三角貿易模式以及中國在其中所處的組裝加工基地和出口平臺的特殊地位。因此，為了如實還原“東亞—中國—美國”三角貿易的真實情況（即中國對東亞經(jīng)濟體的前向貿易和中國對美國的后向貿易），文章對實證模型做出如下設計：

（一）變量選取

1.  被解釋變量

中國對美國的貿易順差額（Y ）。對于雙邊貿易差額的衡量，現(xiàn)有文獻通常選用凈出口（即出口減進口）指標或出口與進口的比值指標。由于本文樣本期間內中國對美國一直保持著貿易順差，因此直接選用凈出口，即中國對美國的貿易順差額作為雙邊貿易差額的衡量指標。

2.  解釋變量

（1）中國來自東亞經(jīng)濟體的零部件進口額（ PCI ）。在三角貿易中，中國與東亞經(jīng)濟體間的前向貿易主要是通過零部件進口實現(xiàn)的。隨著中國從東亞經(jīng)濟體進口零部件的日益增加，中國代替日韓等東亞經(jīng)濟體服務于歐美市場的作用也就越明顯，參與國際生產(chǎn)分割的程度也就越深。中國與東亞經(jīng)濟體的前向貿易實質上將原本屬于東亞經(jīng)濟體對美國的貿易順差轉移到了中國。因此，選用該變量不僅可以檢驗貿易順差的轉移效應是否存在，還可以反映出它對中美貿易失衡的影響程度。預期該變量的系數(shù)符號為正。

（2）中國對美國的最終產(chǎn)品出口額（FPE ）。同上，在三角貿易中，中國與美國的后向貿易主要是通過最終產(chǎn)品出口實現(xiàn)的。作為東亞國際生產(chǎn)分割網(wǎng)絡的樞紐，中國將來自東亞經(jīng)濟體的零部件加工裝配成最終產(chǎn)品后出口到美國，在帶動本國進出口貿易增長的同時，對美貿易順差也隨之擴大（貿易順差的創(chuàng)造效應）。因此，該變量是影響中美貿易失衡最為直接，也是最為顯著的衡量指標。預期該變量的系數(shù)符號為正。

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第五章 研究結論與相關政策建議

第一節(jié) 研究結

近年來，伴隨著中國貿易自由化程度和出口活躍度的不斷提高以及 GDP 的飛速增長，中國對外貿易在總體上保持快速增長的同時，也出現(xiàn)了區(qū)域性貿易失衡的狀況，尤其是對美貿易順差迅速擴大。中美貿易失衡問題也越來越多地被認為是中美經(jīng)貿關系健康發(fā)展，乃至全球經(jīng)濟平穩(wěn)運行的主要威脅。鑒于此，文章首先從總體貿易層面定性分析了中國對美國、美國對中國以及各自對東亞經(jīng)濟體的貿易差額現(xiàn)狀，從而引出當前中美貿易失衡主要表現(xiàn)為區(qū)域性的結構性失衡。緊接著，在國際生產(chǎn)分割背景下，通過對三角貿易指數(shù)的測算研究了“東亞—中國—美國”三角貿易對中美貿易失衡的影響。最后的實證研究則著重考察了國際生產(chǎn)分割體系下，中國從東亞經(jīng)濟體進口零部件、對美國出口最終產(chǎn)品以及三角貿易指數(shù)等因素對中美貿易失衡的影響。研究結論如下：

一、中美貿易失衡主要表現(xiàn)為區(qū)域性、結構性失衡

首先，從中方角度出發(fā)，通過對比中美貿易差額曲線與中國對東亞經(jīng)濟體貿易差額曲線的變動情況不難發(fā)現(xiàn)，伴隨著中國對美貿易順差的不斷增加，其對東亞經(jīng)濟體的貿易逆差也在相應擴大。其次，從美方角度出發(fā)，通過美國對中國及東亞經(jīng)濟體的貿易差額及其比重分析可以看出，隨著中國在美國總體貿易逆差中所占比重的上升，東亞經(jīng)濟體在美國總體貿易逆差中所占比重相應下降。因此，綜合以上兩方面分析可以得出，中國對美持續(xù)擴大的貿易順差很大程度上是從東亞經(jīng)濟體轉移而來，兩國間的貿易失衡主要表現(xiàn)為區(qū)域性的結構性失衡。倘若沒有中方貿易，原來由東亞經(jīng)濟體生產(chǎn)的產(chǎn)品仍有東亞經(jīng)濟體自身出口到美國，則美國對東亞經(jīng)濟體的貿易逆差不僅不會減少，反而會更大。因此，只要這種產(chǎn)業(yè)轉移的趨勢不發(fā)生改變，中美貿易失衡加劇的局面就很難扭轉。

二、中美貿易結構性失衡主要根源于三角貿易模式

作為三角貿易的樞紐，中國與東亞經(jīng)濟體的前向貿易，以及與美國的后向貿易使其貿易差額的地理結構發(fā)生了歷史性的變化，主要表現(xiàn)在：一方面，日韓等東亞經(jīng)濟體通過出口平臺型 FDI 將中間產(chǎn)品或零部件的加工業(yè)務配置到中國，經(jīng)由中國加工裝配成最終產(chǎn)品后再出口到美國和其他市場，此種貿易模式在帶動中國進出口貿易增加的同時，對美貿易順差也隨之擴大，從而產(chǎn)生貿易順差的創(chuàng)造效應；另一方面，中國在代替日韓等東亞經(jīng)濟體服務于歐美市場的同時，也將原本屬于東亞經(jīng)濟體對美國的貿易順差轉移到了中國，從而產(chǎn)生貿易順差的轉移效應。接下來，三角貿易指數(shù)的測算則進一步說明了中國參與“東亞—中國—美國”三角貿易模式的程度不斷加深，所發(fā)揮的組裝加工基地和出口平臺的作用日益顯著。值得注意的是，75、76 和 77 這三類行業(yè)（ICT 行業(yè)）既是中國零部件進口和最終產(chǎn)品出口的關鍵行業(yè)，也是三角貿易指數(shù)顯著高于其他部門的行業(yè)，這意味著中國在 ICT 行業(yè)中的三角貿易往來也許能在很大程度上解釋國際生產(chǎn)分割對中美貿易失衡的影響。

參考文獻（略）