第一章  緒論

1.1 研究背景
近幾年，隨著全球汽車行業(yè)的高速發(fā)展，中國成為汽車生產(chǎn)和消費大國，汽車行業(yè)已成為中國經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)之一。隨著汽車業(yè)的不斷壯大，給各大商業(yè)銀行帶來了巨大的金融服務需求，這種需求將帶給各大商業(yè)巨大的盈利，比如：存款收入、商業(yè)貸款、汽車供應鏈融資服務等，因此為順應市場的發(fā)展，爭奪這塊汽車金融服務蛋糕，各大商業(yè)銀行紛紛利用自身的資源優(yōu)源對汽車供應鏈開發(fā)專門業(yè)務平臺，研究、創(chuàng)新金融服務產(chǎn)品，陸續(xù)推出多種汽車供應鏈金融服務方案。 但近兩年，各大商業(yè)銀行為了搶占市場份額，對汽車行業(yè)的貸款額不斷增大，逐漸 降低了汽車企業(yè)融資的進入門檻，同時也發(fā)現(xiàn)銀行部分貸款人員為了個人私利沒有對融資企業(yè)進行嚴格的篩選和實地考察，因此出現(xiàn)了很多不良貸款。這樣隨著不良貸款率的持續(xù)增大，如何管控汽車業(yè)供應鏈融資信用風險日漸成為了各大商業(yè)銀行和監(jiān)管當局迫切研究的課題。中國銀監(jiān)會曾多次通告稱受我國市場競爭不規(guī)范、征信體系不完善、汽車價格波動等因素的影響，部分地區(qū)出現(xiàn)了嚴重的汽車供應鏈融資信貸風險，尤其是2014 年來廣州、深圳等一線城市相繼推出限購或限外政策，對汽車業(yè)供應鏈影響較大，汽車業(yè)供應鏈融資服務存在較大的信用風險未受影響的各大商業(yè)銀行因提高重視，做出防范措施。事實上，一些銀行金融部門為了維護本身權(quán)益，力圖將風險降到最低，將汽車生產(chǎn)商或經(jīng)銷商等上訴到各級地區(qū)法院。這種汽車業(yè)供應鏈融資信用風險的陸續(xù)暴露，并呈擴大之勢，反映了我國一些商業(yè)銀行在開展汽車業(yè)供應鏈金融服務方案時，其信用風險評估、內(nèi)部管理和控制能力很弱，難以適應業(yè)務發(fā)展。雖然在銀行所有業(yè)務中汽車供應鏈金融業(yè)務占的份額不大，但如果銀行面臨著不良貸款現(xiàn)象持續(xù)發(fā)生，對經(jīng)濟敏感度較高的汽車供應鏈，必定會受到影響，不僅會給銀行增加信貸資產(chǎn)的管理壓力，還會使銀行自身信譽受損，降低了銀行在市場的競爭力。因此，在享受汽車供應鏈金融所帶來良好效益和價值的同時，銀行人員應加強對汽車融資企業(yè)的背景核查，把握企業(yè)準入門檻，及時發(fā)現(xiàn)、評估、控制汽車業(yè)供應鏈金融服務帶來的信用風險。
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1.2 研究意義
近幾年以來，汽車供應鏈金融快速發(fā)展，成業(yè)供應鏈金融中發(fā)展最為搶眼的業(yè)務亮點。作為經(jīng)濟高速發(fā)展的產(chǎn)物，學者們大多在產(chǎn)品創(chuàng)新、運作模式及其社會價值方面進行深入研究與探討，但專門對汽車供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)太以及信用風險的認識、評估、控制的研究與探討較少。盡管有學者對汽車供應鏈融資信用風險進行研究，但更多是從宏觀層面結(jié)合汽車業(yè)發(fā)展情況，定性分析供應鏈金融業(yè)務所面臨的系統(tǒng)性內(nèi)部風險，而對微觀維度的信用風險出現(xiàn)的原因以及如何進行控制，均較少涉及。本文試圖引入 AHP—模糊評判理論到汽車行業(yè)，構(gòu)建汽車供應鏈融資信用風險指標體系，進行定性、定量分析，全面綜合分析信用風險影響因素集，完善汽車業(yè)供應鏈金融信用風險評價指標體系，建立評估模型，進一步豐富汽車供應鏈金融信用風險管控理論。商業(yè)銀行經(jīng)營的是貨幣，收益高，風險也大。做好風險管理是發(fā)展信貸業(yè)務的首要任務，因為風險管理質(zhì)量的好壞是決定銀行信貸業(yè)務的成敗關(guān)鍵所在。實際上，銀行大力發(fā)展汽車供應鏈金融服務，不僅可以解決中小汽車經(jīng)銷企業(yè)融資難問題，還為銀行拓寬了客戶來源，拓展了業(yè)務范圍，提升了銀行效益，增強了銀行市場競爭力。所以，對銀行來說，做好信用風險控制，提高汽車供應鏈金融信用風險識別、評估與控制質(zhì)量的能力具有重要意義。本文試圖以 J 銀行汽車業(yè)供應鏈金融發(fā)展情況為基礎，探討 J 銀行汽車供應鏈金融信用風險管控問題，完善J銀行汽車供應鏈金融信用風險評價指標體系，并建立評估模型，并提出幾點管控策略，供銀行人員借鑒。
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第二章 J 銀行汽車供應鏈融資現(xiàn)狀

2.1 J 銀行汽車供應鏈融資概述
J 銀行汽車供應鏈融資具有一般供應鏈金融的普遍性，也具有汽車供應鏈金融的特殊性，，與他行具有區(qū)別特征。J 銀行汽車供應鏈融資是圍繞核心企業(yè)汽車生產(chǎn)廠商采購、生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)，憑借綜合化金融服務平臺和專業(yè)化金融服務團隊，通過運用各種傳統(tǒng)和衍生金融工具及其組合，向核心企業(yè)及其上下游企業(yè)提供適合汽車行業(yè)經(jīng)營特點的一體化、全方位金融服務，幫助客戶迅速拓展市場、降低財務費用、拓寬融資渠道、提高資金收益。汽車供應鏈融資是 J 銀行針對汽車行業(yè)推出的創(chuàng)新金融服務。J 銀行與汽車行業(yè)中的整車企業(yè)緊密合作，針對其上游供應商、下游經(jīng)銷商和終端用戶以及汽車金融公司、財務公司等各環(huán)節(jié)協(xié)作方的金融需求，提供融資、結(jié)算、風險管理等綜合性金融服務方案。 J 銀行“汽車供應鏈金融”是以整車企業(yè)為核心，致力于幫助汽車產(chǎn)業(yè)鏈上各參與主體（尤其是中小企業(yè)）有效拓展融資渠道、降低融資成本，從而促進中小企業(yè)與整車企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，實現(xiàn)“信息流”、“物流”、“資金流”等“三流”的完美結(jié)合，從而促進汽車產(chǎn)業(yè)鏈上各參與主體間的可持續(xù)發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)鏈的整體競爭能力。 
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2.2 J 銀行汽車供應鏈融資信用風險管控現(xiàn)狀
上文介紹了 J 銀行汽車供應鏈四種融資模式，實際上，J 銀行的汽車供應鏈融資模式遠多于以上四種模式；每種融資模式對信用風險的管控手段和要求均有所不同，每一種融資模式均有優(yōu)劣和適合的客戶群；但歸根到底要以數(shù)據(jù)證明每種融資模式的實施效果：汽車合格證監(jiān)管方案、國內(nèi)信用證方案和商票保貼方案的不良率均小于融資余額占比，表明這三種方案風險控制優(yōu)于其他方案，但差距較��；同業(yè)汽車供應鏈融資不良率小于 0.9%； J 銀行總體風險控制水平有待進一步提高。 總體面言，J 銀行汽車供應鏈不良貸融率為 0.95%，從每種融資方案來看，不良率最低為 0.9%，最高為其他融資方案達 1.2%。 目前銀行認可的擔保方式，主要有抵質(zhì)押、保證、信用等三種方式。從擔保方式分析，不良率最高的是保證擔保方式，而信用方式最低，當然這并不能說明信用方式對銀行風險控制是更好的選擇，在很大程度上，由于信用方式，風險最大，銀行對客戶準入標準要求更高，因此，能以信用方式融資的客戶基本上是優(yōu)質(zhì)客戶。 
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第三章 J 銀行汽車供應鏈融資信用風險評價指標體系的構(gòu)建 .... 14 
3.1 評價指標體系的構(gòu)建原則 ..... 14 
3.2 評價指標的選取 ..... 14 
3.3 構(gòu)建評價指標體系 ........... 16 
3.4 本章小結(jié) ........... 22 
第四章 J 銀行汽車供應鏈融資中信用風險基于 AHP 的評估模型建立 ...... 23 
4.1 模型建立原因分析 ........... 23 
4.1.1 部分客觀定性指標無法量化 ........ 23 
4.1.2 融資客戶選擇存在偏差 .... 23 
4.1.3 原有評估方法操作性不強 .......... 23 
4.2 J 銀行汽車供應鏈融資中的信用風險評估模型 .... 24 
4.2.1 AHP 一模糊綜合評判理論 .......... 24 
4.2.2 AHP 一模糊綜合評判模型 .......... 25 
4.2.3 指標因素量化影響分析 ........... 29 
4.3 基于 AHP-模糊綜合評判法的信用風險評估模型應用 ....... 30
4.4 本章小結(jié) ........... 38 
第五章 J 銀行汽車供應鏈融資中信用風險評估模型的實施與效果測評 .... 39 
5.1 評估模型的實施 ..... 39 
5.2 客戶評估效果測評 ........... 39 
5.3 信用風險管控策略 ........... 40
5.4 本章小結(jié) ........... 43 

第五章 J 銀行汽車供應鏈融資中信用風險評估模型的實施與效果測評

5.1 評估模型的實施

在較大型的商業(yè)銀行，對采用新的評估模型較謹慎，一般是在個別地區(qū)行，先行實施一段時間后，再進行評估、完善，達到預期效果后再全國鋪開上線；由于客觀因素，本文以典型案例為例，介紹評估模型的實施以及效果評估。當然，在實際操作當中，評估模型會通過后臺數(shù)據(jù)維護導入銀行的內(nèi)部操作系統(tǒng)，客戶經(jīng)理、經(jīng)營行只須通過登錄操作系統(tǒng)錄入有關(guān)數(shù)據(jù)后，操作系統(tǒng)會自動計算出有關(guān)評估結(jié)果以及相應的授信策略；有關(guān)評估結(jié)果還可進行手工調(diào)整，但需要提供有關(guān)依據(jù)，并通過上級行審批，比如第四章提出的應用案例。 由于技術(shù)局限性，第四章提到的案例，只利用模型手工推算出評價結(jié)果，事實上，如果該模型建立計算機數(shù)字模型，嵌入后臺數(shù)據(jù)庫，操作人員通過調(diào)查材料的數(shù)據(jù)與信息，直接錄入系統(tǒng)就可以了，其推算過程就相當簡單了。 因此，主要通過計算機技術(shù)手段，建立數(shù)據(jù)模型，導入系統(tǒng)，再利用現(xiàn)有的業(yè)務系統(tǒng)就可以完成評估模型的實施。 根據(jù) AHP 模型，A 公司評級結(jié)果為 P2，對應的授信策略為鼓勵準入，擔保條件為核心企業(yè)擔�；蚝细褡C質(zhì)押；保證金比例為 10%。新的授信條件比原來有較大的變化，雖然降低了擔保要求，不再需要提供房產(chǎn)作抵押，保證金繳納比例也有所降低；但實質(zhì)上，降低擔保條件可通過加強貸后風險監(jiān)測和管理達到風險動態(tài)控制的效果；這種風險控制，主要通過優(yōu)化風險評估模型選擇更優(yōu)質(zhì)企業(yè)，適當降低擔保要求，加強貸后風險動態(tài)管理，以達到風險可控的效果；這種轉(zhuǎn)變減輕了 A 公司的融資成本；銀行也簡化了手續(xù)，在風險控制上更加靈活，產(chǎn)品競爭力更強�？梢�，這種應用是直接的，但由于不可能列出每個客戶應用該評估模型前與后的實施效果；所以，建立評估模型的實施效果，主要應該體現(xiàn)在兩個方面：一是商業(yè)銀行可以更精準地選擇出優(yōu)質(zhì)汽車供應鏈客戶，更好地控制該項業(yè)務的信用風險，并提高商業(yè)銀行汽車供應鏈融資的產(chǎn)品競爭力與市場占有率；二是汽車供應鏈客戶能更容易、更低成本、更快捷地滿足融資需求，從而帶動該項業(yè)務發(fā)展；實現(xiàn)雙贏局面。 

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結(jié)  論

本文對 J 銀行汽車供應鏈融資現(xiàn)狀進行了調(diào)查分析，并對其汽車供應鏈信用風險的評與控制進行了探討和研究；并針對原有指標體系的缺陷，構(gòu)建包括融資企業(yè)資質(zhì)、供應鏈運營現(xiàn)狀、核心企業(yè)資質(zhì)以及融資項下資產(chǎn)質(zhì)量等 4 個主要指標，并在此基礎上構(gòu)建系統(tǒng)性的三級指標體系，引入 AHP 理論，應用層次分析方法，對信用風險實現(xiàn)量化分析、定性評價有機結(jié)合，最終實現(xiàn)對汽車供應鏈金融信用風險進行全面考量；推導出客戶評價結(jié)果；再根據(jù)評價結(jié)果實施差異化的客戶管理策略和風險控制措施；從而有效控制汽車供應鏈的信用風險。 通過研究,本文得出以下主要結(jié)論: 
1.J 銀行供應鏈融資信用風險受融資企業(yè)內(nèi)部因素和外部環(huán)境的影響以及整條行業(yè)供應鏈的核心因素限制等。本文在總結(jié)歸納 J 銀行供應鏈融資現(xiàn)狀的基礎上，介紹了 J銀行汽車供應鏈融資的四種主要模式；通過數(shù)據(jù)說明，無論運用何種融資模式，均應該從核心企業(yè)資質(zhì)、供應鏈運營狀況、融資企業(yè)資質(zhì)、以及融資項下資產(chǎn)質(zhì)量 4 個方面綜合考察，構(gòu)建完整、科學的汽車供應鏈融資信用風險評價三級指標體系，發(fā)現(xiàn)客戶潛在風險，才能夠針對性地控制業(yè)務風險。 
2.通過對 J 銀行汽車供應鏈融資信用風險控制存在問題的分析,引入 AHP 理論，建立評估模型，對定性分析進行量化評價，從而推導出客戶的評價結(jié)果；并根據(jù)評價結(jié)果實施差異化的風險控制策略。 
3.根據(jù)客戶評價結(jié)果，實施差異化的風險管理措施，提高執(zhí)行的針對性和清晰度。由于汽車供應鏈融資業(yè)務的管理并不簡單，在業(yè)務量大，客戶眾多的情況下，更要做好關(guān)鍵工作。本文根據(jù)評價結(jié)果歸納了明確的工作指引，要控制住業(yè)務風險，要做好關(guān)鍵工作，尤其是做管好核心企業(yè)。當然，做好業(yè)務風險控制是系統(tǒng)性工作，還有行業(yè)慣例、內(nèi)部要求等，本文的結(jié)論自然不能代替銀行內(nèi)部規(guī)章制度的要求。 
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參考文獻(略)

本文編號：45521