論文摘要 隨著國(guó)際碳金融市場(chǎng)向我國(guó)的延伸，以及國(guó)內(nèi)區(qū)域性碳金融市場(chǎng)向全國(guó)性碳金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行開始逐步實(shí)施開拓碳金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略計(jì)劃。商業(yè)銀行作為資本運(yùn)作主體，其風(fēng)險(xiǎn)管理尤其是法律風(fēng)險(xiǎn)管理一直是商業(yè)銀行資本管理的重點(diǎn)，因?yàn)榉娠L(fēng)險(xiǎn)分布十分廣泛，基本貫穿在商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面。在我國(guó)現(xiàn)行銀行業(yè)監(jiān)督法律體系中，法律風(fēng)險(xiǎn)作為操作風(fēng)險(xiǎn)的一種，被直接納入最低資本管理要求中。

　　論文關(guān)鍵詞 碳金融 商業(yè)銀行 法律風(fēng)險(xiǎn)

　　一、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

　�。ㄒ唬┨冀鹑诘陌l(fā)展
　　我國(guó)商業(yè)銀行開展的碳金融業(yè)務(wù)，主要集中在圍繞 CDM 項(xiàng)目和地區(qū)性自愿碳交易市場(chǎng)中低碳項(xiàng)目進(jìn)行的低碳信貸業(yè)務(wù)以及部分碳金融中間業(yè)務(wù)。形成這種現(xiàn)狀的主要原因包括以下兩個(gè)方面：從宏觀上講，我國(guó)目前基本處于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，國(guó)家現(xiàn)行政策的主要目的是為了推動(dòng)低碳項(xiàng)目的建設(shè)，努力減少低碳項(xiàng)目建設(shè)融資所面臨的困難。雖然缺乏準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，但是在有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的低碳融資渠道調(diào)查中可以顯示出在我國(guó)的低碳模式中，項(xiàng)目建設(shè)的主要資金來源就是政府財(cái)政或者低碳信貸，其中以銀行貸款為主的債權(quán)融資是低碳融資的主要方式，因此目前信貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)開展的重點(diǎn)。從微觀層面來講，我國(guó)商業(yè)銀行并沒有及時(shí)將碳金融業(yè)務(wù)的開展列入自身長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃當(dāng)中，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的遲鈍加之自身開展中間業(yè)務(wù)能力的薄弱，導(dǎo)致其目前開展的碳金融業(yè)務(wù)種類比較單一，中間業(yè)務(wù)開發(fā)有限，遠(yuǎn)落后于部分國(guó)外商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的開發(fā)。
　　（二）商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
　　不同時(shí)期商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，并最終導(dǎo)致商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的開展模式發(fā)生變化。首先是低碳融資服務(wù)為主的時(shí)期。就目前我國(guó)商業(yè)銀行碳金融的現(xiàn)狀來看，大部分商業(yè)銀行處在此階段，即以提供低碳項(xiàng)目融資服務(wù)為主要碳金融業(yè)務(wù)的階段。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，為改善處于發(fā)展初級(jí)階段的低碳項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，我國(guó)政府利用金融宏觀調(diào)控手段，引導(dǎo)商業(yè)銀行開展了多種多樣的低碳融資業(yè)務(wù)。比如說對(duì)于低碳、環(huán)保行業(yè)提供有限貸款，對(duì)于企業(yè)不達(dá)標(biāo)或者延期項(xiàng)目給予取消貸款，對(duì)于已經(jīng)提供信貸資金的不達(dá)標(biāo)企業(yè)、項(xiàng)目的貸款予以收回。最后是碳金融發(fā)展的戰(zhàn)略時(shí)期。這個(gè)時(shí)期的商業(yè)銀行能夠以積極態(tài)度開拓碳金融市場(chǎng)，偏好碳金融業(yè)務(wù)，不僅可以實(shí)現(xiàn)從表內(nèi)利息業(yè)務(wù)向表外非利息業(yè)務(wù)的過渡，還可以實(shí)現(xiàn)從貸款業(yè)務(wù)向投資業(yè)務(wù)的過渡。同時(shí)，商業(yè)銀行內(nèi)部以碳中介交易服務(wù)系統(tǒng)為主的服務(wù)體系也在不斷完善，在這個(gè)體系中，集碳權(quán)投融資和縱向一體化，碳金融業(yè)務(wù)的主要收入來源于投資收益和中間業(yè)務(wù)收入。但是，到目前為止，沒有一家銀行進(jìn)入到碳金融發(fā)展的戰(zhàn)略時(shí)期。有且僅有我國(guó)唯一一家赤道銀行——興業(yè)銀行，算是比較接近此階段的商業(yè)銀行。從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品的開發(fā)和推廣來看，我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)入到碳金融發(fā)展的戰(zhàn)略時(shí)期還需一段時(shí)日。

　　二、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)

　�。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)概述
　　商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控幾乎涉及了碳金融業(yè)務(wù)流程的方方面面，所以整個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)管控的制度的建立絕非是一朝一夕之功，也絕非僅僅依靠商業(yè)銀行一己之力就能夠完成。限于文章字?jǐn)?shù)要求，本文僅僅選取作者認(rèn)為目前比較突出的我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律因素進(jìn)行分析。第一，考慮到我國(guó)碳金融市場(chǎng)目前處于初級(jí)發(fā)展階段的現(xiàn)狀，在政府機(jī)構(gòu)及相關(guān)立法機(jī)關(guān)主導(dǎo)下建立完善的配套法律制度是商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控的基礎(chǔ)，目前建設(shè)配套法律體系問題需要得到相關(guān)職能部門的注意。第二，我國(guó)商業(yè)銀行客觀上存在獨(dú)立性較差的情況，加之低碳項(xiàng)目多涉及相關(guān)政府部門的利益，所以由不適當(dāng)?shù)男姓深A(yù)引起的法律風(fēng)險(xiǎn)問題需要得到重視。第三，因碳金融業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目涉及法律主體多、法律關(guān)系復(fù)雜以及風(fēng)險(xiǎn)管控人員對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的不熟悉，較易造成碳金融業(yè)務(wù)服務(wù)合同瑕疵，引起不必要的法律風(fēng)險(xiǎn)，因合同瑕疵引起的法律風(fēng)險(xiǎn)是可控風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行應(yīng)盡力控制此類法律風(fēng)險(xiǎn)。第四，考慮到我國(guó)已然成為最大的國(guó)際碳信用供給國(guó)，越來越多的國(guó)際碳金融交易主體開始涉足國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)，因?yàn)榉蛇m用和訴訟管轄問題會(huì)直接影響碳金融業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)管控的法律選擇，所以該問題不容小覷。
　�。ǘ┥虡I(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)
　　“法律風(fēng)險(xiǎn)”的解釋體現(xiàn)在2007年5月14日頒布的《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中，這是由我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)界的“法律風(fēng)險(xiǎn)”做出的解釋。該解釋基本沿用了巴塞爾《新資本協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)的說明，同時(shí)在該指引的附錄進(jìn)一步中對(duì)“法律風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行解釋。“法律風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于下列風(fēng)險(xiǎn)：1. 商業(yè)銀行簽訂的合同因違反法律或行政法規(guī)可能被依法撤銷或者確認(rèn)無效的； 2. 商業(yè)銀行因違約、侵權(quán)或者其他事由被提起訴訟或者申請(qǐng)仲裁，依法可能承擔(dān)賠償責(zé)任的；3. 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)違反法律或行政法規(guī)，依法可能承擔(dān)行政責(zé)任或者刑事責(zé)任的�！贝撕螅瑹o論是現(xiàn)今以巴塞爾《新資本協(xié)議》為藍(lán)本的《巴塞爾協(xié)議III》，還是我國(guó)于2013年1月1日實(shí)施的《商業(yè)銀行資本資本管理辦法（試行）》均沿用以上關(guān)于商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)的解釋。其實(shí)，我國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)（BCBS）并未對(duì)“法律風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行明確的概念界定，雙方均只是做了抽象性的說明，但是法律風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性并未因此而受到絲毫影響。按照目前的相關(guān)規(guī)定來看，法律風(fēng)險(xiǎn)雖只是作為操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)下屬概念存在，但由于法律風(fēng)險(xiǎn)不定向性和分散性，對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)際上涵蓋了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的許多方面，甚至延伸至信用風(fēng)險(xiǎn)（Credit Risk）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（Market Risk）等其他資本框架中的風(fēng)險(xiǎn)管理過程當(dāng)中。所以，法律風(fēng)險(xiǎn)的管控一直是作為銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)管理工程進(jìn)行的。

　　根據(jù)法律風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，有學(xué)者借IBA法律工作組對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的闡釋，將法律風(fēng)險(xiǎn)分為操作性法律風(fēng)險(xiǎn)（Operational Legal Risk）和環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)（ Environmental Legal Risk）。操作性法律風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行自身操作風(fēng)險(xiǎn)控制體系的不充分或者無效，未能對(duì)銀行業(yè)務(wù)中的法律問題作出及時(shí)而有效的反應(yīng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)是指因法律本身導(dǎo)致意外的、不利的后果的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為可能對(duì)所有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口產(chǎn)生不利影響的外部法律事件，即法律的變化。根據(jù)有關(guān)學(xué)說，操作性法律風(fēng)險(xiǎn)主要是與銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)和開展的銀行業(yè)務(wù)相關(guān)，銀行本身可以采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣斫档秃头揽卮朔N法律風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以達(dá)到杜絕此類法律風(fēng)險(xiǎn)帶來?yè)p失的狀態(tài)。但是，環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)則不同，它與操作性法律風(fēng)險(xiǎn)有著不同的風(fēng)險(xiǎn)來源和風(fēng)險(xiǎn)事件類型，是一種不可控風(fēng)險(xiǎn)，，銀行僅能通過法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施將該風(fēng)險(xiǎn)所帶的損失降到最低。

　　三、我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)因素

　�。ㄒ唬┫嚓P(guān)法律制度的缺失
　　2012年2月24日，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《綠色信貸指引》，這是目前我國(guó)第一部關(guān)于低碳授信業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較為系統(tǒng)的部門規(guī)章，該規(guī)章的實(shí)施為商業(yè)銀行順利開展碳金融授信業(yè)務(wù)起到了重要的作用。該指引第四條明確要求商業(yè)銀行需在低碳融資業(yè)務(wù)中對(duì)授信業(yè)務(wù)中各種風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行管控，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)中的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，建立環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善相關(guān)信貸制度和流程管理”。同時(shí)，指引結(jié)合巴塞爾協(xié)定中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容，要求商業(yè)銀行在建立完善的低碳授信風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，需針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類別設(shè)計(jì)出具有針對(duì)性和可操作性的管控制度。相關(guān)管控制度主要涵蓋了銀行低碳授信風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系、風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度及能力建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)流程管理、銀行低碳授信內(nèi)控管理與相關(guān)信息披露以及相應(yīng)監(jiān)督檢查機(jī)制設(shè)計(jì)等。該規(guī)章的出臺(tái)為商業(yè)銀行制定有效的碳金融授信業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管理制度提供了指導(dǎo)原則。面對(duì)如CDM項(xiàng)目授信融資業(yè)務(wù)等一些具有較高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)要求的國(guó)際性碳金融業(yè)務(wù)，就目前現(xiàn)存的引導(dǎo)性制度而言，其制度功能并不足以幫助商業(yè)銀行進(jìn)行完全有效的法律風(fēng)險(xiǎn)管控工作，但這類業(yè)務(wù)又多是目前商業(yè)銀行的重點(diǎn)拓展業(yè)務(wù)。所以，相關(guān)立法部門和職能部門需要盡快落實(shí)更具有操作性的碳金融法律風(fēng)險(xiǎn)管理細(xì)則，同時(shí)制定具有更高效力層級(jí)的低碳授信管理法律法規(guī)，以推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行低碳融資監(jiān)管體系建設(shè)，提升商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體低碳經(jīng)濟(jì)的能力，發(fā)揮商業(yè)銀行在我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)有的功能。
　�。ǘ┑吞际谛艠I(yè)務(wù)法律制度的缺失
　　隨著全國(guó)性碳減排交易市場(chǎng)的逐步建立和國(guó)際碳金融市場(chǎng)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的延伸，碳金融中間業(yè)務(wù)層出不斷且種類繁多，面對(duì)如此態(tài)勢(shì)，商業(yè)銀行必須做好充分準(zhǔn)備以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中各種法律風(fēng)險(xiǎn)因素。以興業(yè)銀行的碳金融中間業(yè)務(wù)的法律管控為例，該行目前已經(jīng)向社會(huì)提供配額項(xiàng)目、國(guó)家核證自愿減排量（CER）售碳代理、清潔發(fā)展機(jī)制（CDM項(xiàng)目）開發(fā)咨詢、自愿減排交易咨詢、碳交易資金的存管、清算、監(jiān)管等中間業(yè)務(wù)，為解決碳金融中間業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)管控問題，興業(yè)銀行在原有中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控體系之上參照相關(guān)國(guó)際慣例，結(jié)合自身業(yè)務(wù)實(shí)踐狀況，在高級(jí)管理層的帶領(lǐng)下設(shè)計(jì)出了適于一系列有關(guān)碳金融中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控的具體制度，并逐步形成適應(yīng)自身業(yè)務(wù)發(fā)展的法律風(fēng)險(xiǎn)管控體系。因此，鑒于目前我國(guó)商業(yè)銀行碳金融中間業(yè)務(wù)開展的情況，各行建立具有普遍性的系統(tǒng)性碳金融中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)體系的過程仍然十分漫長(zhǎng)。綜合考慮各個(gè)方面，目前較為可取的就是鼓勵(lì)商業(yè)銀行結(jié)合自身業(yè)務(wù)能力，參照相關(guān)國(guó)際慣例和行業(yè)慣例，制定相應(yīng)的碳金融中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)部規(guī)范。對(duì)于制定系統(tǒng)的銀行業(yè)碳金融中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范，只有隨著碳金融中間業(yè)務(wù)模式的不斷成熟，且碳金融業(yè)務(wù)已經(jīng)在全國(guó)范圍內(nèi)達(dá)到一定規(guī)模后，在滿足相關(guān)立法條件下，這個(gè)問題才能得到逐步的解決，才有制定的可能性。

　　四、結(jié)語(yǔ)

　　商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控制度的落實(shí)有著十分重要的意義。從微觀上來說，商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控制度的建立能夠幫助商業(yè)銀行拓展碳金融業(yè)務(wù)，落實(shí)商業(yè)銀行節(jié)能減排社會(huì)義務(wù)，提高商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。從宏觀上來講，商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管控制度的建立能夠促進(jìn)商業(yè)銀行低碳融資功能的發(fā)揮，為我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的建設(shè)貢獻(xiàn)力量，同時(shí)對(duì)于加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際碳金融市場(chǎng)的議價(jià)權(quán)，加快人民幣的國(guó)際化進(jìn)程也有一定作用�，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)仍然面對(duì)許多因內(nèi)外部環(huán)境的不完善帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)因素。因此通過內(nèi)外協(xié)調(diào)的法律風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的確立，能夠有效推動(dòng)商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)的進(jìn)程，發(fā)揮我國(guó)商業(yè)銀行在低碳經(jīng)濟(jì)中應(yīng)有的作用。

本文編號(hào)：39524