1信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)概述

大陸法系國(guó)家本身的法律體系中并沒(méi)有英美法那樣的普通法與衡平法之分,所以這些大陸法系國(guó)家及地區(qū)的信托法宄其根源實(shí)質(zhì)上是對(duì)英國(guó)和美國(guó)信托法移植的產(chǎn)物。信托理念的產(chǎn)生是衡平權(quán)利的特別貢獻(xiàn)。1在英美法系的信托法中關(guān)于受托人謹(jǐn)慎義務(wù)的規(guī)定已經(jīng)比較完備,反觀大陸法系中對(duì)于相關(guān)概念的表述有些含糊其辭。鑒于上述原因,對(duì)比研宄英美兩國(guó)的信托法律制度,對(duì)信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)的概念、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行合理定義,并對(duì)于善良管理人注意義務(wù)、忠實(shí)義務(wù)、受信義務(wù)等相關(guān)概念之間進(jìn)行區(qū)分,對(duì)于完善大陸法系國(guó)家信托法律制度特別是受托人謹(jǐn)慎義務(wù)有著重要意義。

1.1信托受托人義務(wù)的演變歷程

1.1.1英美法系信托受托人義務(wù)產(chǎn)生的相關(guān)背景
(一)英國(guó)
英國(guó)學(xué)界的一種觀點(diǎn)認(rèn)為,信托是源自于英國(guó)衡平法上的一種義務(wù)。其中,信托受托人對(duì)于他所實(shí)際管領(lǐng)控制的信托財(cái)產(chǎn)受到約束,其原因在于信托契約的存在,將使得受托人基于受益人的利益,在管理和處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)而不得恣意妄為。受托人任何管理信托財(cái)產(chǎn)的行為或者造成的過(guò)失如果沒(méi)有得到信托合約或者相關(guān)法律法規(guī)的授權(quán)或豁免,都將構(gòu)成對(duì)信托的違反,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任�？梢赃@么說(shuō)現(xiàn)代信托制度是起源于13世紀(jì)英國(guó)的用益(Use)設(shè)計(jì),而且用益制源于日耳曼法,并最終由英國(guó)完成其設(shè)計(jì)。這種設(shè)計(jì)可以使人們達(dá)到各種安置財(cái)產(chǎn)的目的,主要目的是為了對(duì)當(dāng)時(shí)的封建法律制度對(duì)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移所做出的相關(guān)限制性規(guī)定進(jìn)行規(guī)避。這種制度設(shè)計(jì)被普遍運(yùn)用于當(dāng)時(shí)的英格蘭的各個(gè)地區(qū),同時(shí)也產(chǎn)生了一些微妙的效果,那就是國(guó)王失去了他對(duì)于臣民土地上所享有的巨額封建附屬權(quán)利。信托從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是對(duì)財(cái)產(chǎn)的一種附條件贈(zèng)與,并在民間被廣泛使用,但當(dāng)時(shí)的英國(guó)普通法院對(duì)于這種受益人依賴于受托人所獲得的利益并不承認(rèn)。直到15世紀(jì)中葉,英國(guó)的衡平法院通過(guò)判例才使得用益制得到法律的認(rèn)可,這種處分財(cái)產(chǎn)的方式才有了合法的外衣。但是,大法官法院卻運(yùn)用獨(dú)立的司法權(quán)對(duì)這一判例進(jìn)行解釋,其適用對(duì)象只能是土地;另外,對(duì)土地的用益進(jìn)一步的解釋為:該制度只適用于其中使受托人對(duì)受益人只是負(fù)有不作為義務(wù)的部分,而其不適用于受托人對(duì)受益人負(fù)有作為義務(wù)的部分,從而使受托人負(fù)有對(duì)土地用益的作為義務(wù)。至此,適用這部法律的用益,在英國(guó)法律中仍被稱為用益,不適用這部法律的用益,在英國(guó)則被稱為T(mén)rust。從這個(gè)時(shí)候開(kāi)始,受托人對(duì)受益人所承擔(dān)的這種作為義務(wù)的用益才正式被法律確定下來(lái),成為了真正意義上的信托。隨著英國(guó)逐步步入資本主義時(shí)期,英國(guó)的法律對(duì)于這種將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人并使其本人或者第三人受益的行為,不再區(qū)分為Use與Trust并對(duì)二者進(jìn)行融合,統(tǒng)一稱之為信托(Trust)。這樣,信托作為處分財(cái)產(chǎn)的一種特殊方式,最終得到了英國(guó)在法律上的正式確認(rèn)。然而,與現(xiàn)代意義上的信托制度所不同,當(dāng)時(shí)的信托制度其功能在形式上僅限于財(cái)產(chǎn)的合法移轉(zhuǎn)而非現(xiàn)代信托制度所追求的保值增值的功能。信托受托人的義務(wù)是一種對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的作為義務(wù),但僅限于消極的財(cái)產(chǎn)管理義務(wù)。
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1.2信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)概念之界定
由于信托關(guān)系的獨(dú)特構(gòu)造,在委托人、受托人、受益人的三方關(guān)系中受托人的作用最為關(guān)鍵。追本溯源,信托制度設(shè)計(jì)的初衷就是針對(duì)受托人的行為進(jìn)行約束,限制受托人由于權(quán)利過(guò)大而造成其恣意妄為最終損害信托財(cái)產(chǎn),同時(shí)又不能過(guò)于打擊受托人的投資積極性而使信托財(cái)產(chǎn)的價(jià)值處于滯漲的情形,不僅如此,還要考慮如何平衡受益人和委托人的利益,使得信托關(guān)系的三角形構(gòu)造達(dá)到完美的狀態(tài)。以信托關(guān)系的成立為前提,受托人的首要義務(wù)就是根據(jù)信托協(xié)議遵循特定的信托目的,為了維護(hù)受益人或委托人的利益而對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處分的義務(wù)。由于受托人處于信托關(guān)系的核心地位,其所享有的權(quán)利和應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)自然成為信托立法最主要關(guān)注的內(nèi)容。為了能夠使受托人充分切實(shí)、履行其所應(yīng)負(fù)的義務(wù),將受托人的義務(wù)進(jìn)行細(xì)化,具體規(guī)定義務(wù)的內(nèi)容就變得十分重要。大陸法國(guó)家對(duì)于受托人義務(wù),主要有公平分配信托利益、善管注意義務(wù)、分別管理義務(wù)、共同受托人之共同行動(dòng)義務(wù)、自己管理義務(wù)、咨詢提供義務(wù)等。作為英美法上的概念,謹(jǐn)慎義務(wù)在受托人義務(wù)體系中居于何種地位,其內(nèi)涵、性質(zhì)如何,它與忠實(shí)義務(wù)之間是從屬關(guān)系還是并列關(guān)系以及與受托人其他義務(wù)諸如分別管理義務(wù)、授信義務(wù)等義務(wù)之間有什么樣的內(nèi)在統(tǒng)一性,以及該謹(jǐn)慎義務(wù)是否會(huì)被大陸法系傳統(tǒng)的善良管理人的注意義務(wù)所取代,這些都是大陸法國(guó)家和地區(qū)(主要指我國(guó)、韓國(guó)、日本和臺(tái)灣地區(qū))在引入信托制度時(shí)必須要充分考慮和急需解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
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2兩大法系信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)規(guī)定之借鑒

當(dāng)今世界,英美法系信托法中的謹(jǐn)慎義務(wù)以謹(jǐn)慎投資義務(wù)為藍(lán)本,以謹(jǐn)慎投資者為參照;大陸法系信托法中的謹(jǐn)慎義務(wù)以善良管理人之注意義務(wù)為主,以善良管理人為參照主體。英國(guó)和美國(guó)關(guān)于受托人謹(jǐn)慎義務(wù)規(guī)則的內(nèi)容比較豐富,其適用范圍包括投資、了結(jié)債務(wù)、取得土地、為信托財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、任命代理人、估價(jià)、審計(jì)等方面。反觀大陸法系國(guó)家,如韓國(guó)、日本以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)在信托制度本土化過(guò)程中,只是原則性地規(guī)定了受托人的“善良管理人”的注意義務(wù),而沒(méi)有進(jìn)一步細(xì)化該義務(wù)的具體行為規(guī)范。

2.1英國(guó)受托人謹(jǐn)慎義務(wù)制度
在英倫三島,信托制度誕生之初,委托人與受托人之間由于長(zhǎng)期的交往,對(duì)于彼此在人格、道德、情感、個(gè)人信用甚至是家族聯(lián)姻等方面的深入了解,基于上述因素,產(chǎn)生了一種信任關(guān)系,這些具有高尚品格的紳士們以個(gè)人的信譽(yù)做擔(dān)保,出于良心管理信托事務(wù)(基本上是個(gè)人信托),他們認(rèn)為這是一種責(zé)任,一種道德的傳承,對(duì)于管理信托事務(wù)分文不取,在一些文學(xué)著作中關(guān)于個(gè)人信托的情節(jié)隨處可見(jiàn)�！逗�(jiǎn)愛(ài)》、《呼_山莊》、《紅與黑》、《悲慘世界》諸如此類的文學(xué)作品中都可以找到關(guān)于信托制度描寫(xiě)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步與發(fā)展,信托制度的普遍運(yùn)用讓世人感受到它的強(qiáng)大生命力所在,它己經(jīng)深入到世人生活的方方面面,從戴安娜王妃為兩位王子設(shè)立信托到普通百姓想方設(shè)法的合理避稅。
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2.2美國(guó)信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)之規(guī)定
由于受到宗主國(guó)英國(guó)的影響,美國(guó)最初的信托制度特別是謹(jǐn)慎義務(wù)原則處處都能找到英國(guó)信托制度的影子,因?yàn)橛⒚纼蓢?guó)在許多方面有著太多的聯(lián)系,時(shí)至今日,無(wú)論是傳統(tǒng)習(xí)俗還是語(yǔ)言習(xí)得甚至是城市名稱都可以找到太多共同之處。法定名錄規(guī)則中規(guī)定如果沒(méi)有委托人在信托文件中的特別授權(quán),法律禁止受托人將信托財(cái)產(chǎn)投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資領(lǐng)域,即使可以獲得更高的收益。在英國(guó)受托人只能將信托財(cái)產(chǎn)投資于法院指定的投資名錄范圍內(nèi),該名錄內(nèi)的投資品種全部都是受到英國(guó)政府投保的公共基金。后來(lái)這種法定名錄制度漂洋過(guò)海來(lái)到美國(guó),而美國(guó)的國(guó)情與英國(guó)的不大相同,當(dāng)時(shí)美國(guó)的“公共基金”在數(shù)量上非常有限,在公開(kāi)市場(chǎng)中無(wú)法找到足夠多的政府擔(dān)保的債券品種,這與當(dāng)時(shí)繁榮一時(shí)的大英帝國(guó)形成鮮明的對(duì)比。所以,依據(jù)“法定名錄制度”來(lái)判斷受托人是否履行謹(jǐn)慎義務(wù)與否,與當(dāng)時(shí)美國(guó)的實(shí)際情況不符。
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3我國(guó)信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)法律規(guī)定及分析......19
3.1我國(guó)信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)規(guī)定的立法現(xiàn)狀......19
3.1. 1 一部信托基本法律、兩部《信托法》配套“管理辦法”......19
3.1.2社會(huì)保險(xiǎn)基金以及基金公司有關(guān)謹(jǐn)慎投資義務(wù)的規(guī)范......20
3.2我國(guó)信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)規(guī)定中的缺陷......21
3.2.1謹(jǐn)慎義務(wù)過(guò)于粗疏,受托人的投資權(quán)不夠明確......21
3.2.2受托人的投資權(quán)易被委托人的調(diào)整權(quán)架空......22
3.2.3受托人無(wú)限責(zé)任的適用明顯較輕......23
4我國(guó)信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)的完善......24
4.1結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論制定受托人謹(jǐn)慎義務(wù)的具體標(biāo)準(zhǔn)......24
4.1.1受托人謹(jǐn)慎義務(wù)須留有足夠的發(fā)展空間......25
4.1.2適時(shí)擴(kuò)張受托人的投資權(quán)......26
4. 1.3增加受托人履行謹(jǐn)慎義務(wù)而免責(zé)的條款......26
4.2完善受托人謹(jǐn)慎義務(wù)的其他措施......27

4我國(guó)信托受托人謹(jǐn)慎義務(wù)的完善

從2001年我國(guó)《信托法》頒布實(shí)施一直到今天,只有短短十幾年,與英美法系國(guó)家成熟的信托制度體系相比,有太多需要改進(jìn)的方面,特別是在受托人的謹(jǐn)慎義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)方面。對(duì)于如何完善我國(guó)信托制度,更好的為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展保駕護(hù)航,有著極其重要的意義。該如何吸收和借鑒外國(guó)信托法中的合理成分,豐富和完善我國(guó)現(xiàn)有的信托制度體系,值得每一位法律人去為之不懈努力。在許多國(guó)家的法律體系中,信托法有著悠久的歷史傳統(tǒng),這些國(guó)家在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中,不斷調(diào)整、修訂本國(guó)信托制度以適應(yīng)不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)狀況,在這一過(guò)程中這些國(guó)家的相關(guān)信托制度得以不斷完善,其中一些價(jià)值理念真正體現(xiàn)了法律的公平與正義。這些珍貴的財(cái)富不僅僅是一些有價(jià)值的法律條文,更是整個(gè)人類文明中的精華所在。作者認(rèn)為,我國(guó)不僅應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善現(xiàn)有的信托法律制度,更應(yīng)該配套出臺(tái)相關(guān)的司法解釋,除此之外,更應(yīng)該適時(shí)制定統(tǒng)一的受托人謹(jǐn)慎投資法,用于專門(mén)規(guī)范投資者的投資行為,使投資者的投資管理行為始終在法律的框架之中運(yùn)行。

4.1結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論制定受托人謹(jǐn)慎義務(wù)的具體標(biāo)準(zhǔn)
英美法系謹(jǐn)慎投資義務(wù)與大陸法系善良管理人義務(wù)的規(guī)定之間類似于具體與抽象的關(guān)系,作者認(rèn)為,對(duì)于不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō),掌握動(dòng)態(tài)的規(guī)律,不斷調(diào)整靜態(tài)的法律,把握兩者的平衡點(diǎn)才最能真正滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活對(duì)法律的要求。英美法系關(guān)于謹(jǐn)慎投資義務(wù)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)有很強(qiáng)的可操作性,這一點(diǎn)可以為我國(guó)司法在運(yùn)用抽象判斷標(biāo)準(zhǔn)時(shí)提供有益的指導(dǎo)。英美法系信托法中關(guān)于投資組合的規(guī)定是一大亮點(diǎn),充分體現(xiàn)了法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響力,符合投資學(xué)潮流,值得我國(guó)引進(jìn)并為我國(guó)所適用。對(duì)于目前我國(guó)已有的相應(yīng)制度予以規(guī)定的部分,可以參考借鑒英美法中操作性更強(qiáng)的做法來(lái)指導(dǎo)我國(guó)具體司法實(shí)踐,對(duì)于我國(guó)尚無(wú)規(guī)定的部分,應(yīng)當(dāng)視具體情況加以引進(jìn)。王澤鑒先生認(rèn)為,應(yīng)經(jīng)由(民法)解釋之途徑,將英美法之概念用語(yǔ),納入我國(guó)既有之法律體系,使之與現(xiàn)行法之概念用語(yǔ)相契合。46黨的十七大報(bào)告正式提出并肯定了有關(guān)投資獲利的需求。47這個(gè)說(shuō)法從正面肯定了投資獲利行為,對(duì)于各類基金受托人而言,實(shí)現(xiàn)“財(cái)產(chǎn)性收益”是其應(yīng)有之義,而如何通過(guò)法律途徑來(lái)界定受托人的投資行為是否符合謹(jǐn)慎標(biāo)準(zhǔn),對(duì)于我國(guó)信托法學(xué)界深入開(kāi)展理論研究和實(shí)踐探索是非常好的契機(jī)。
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結(jié)論

信托制度的設(shè)計(jì)初衷就是為了受益人的利益最大化服務(wù),這也是委托人將信托財(cái)產(chǎn)托付于受托人的最大愿望。所有這一切的期望能否實(shí)現(xiàn),取決于受托人的行為。在現(xiàn)代信托制度中受托人被賦予了更大的權(quán)利,這樣做的目的是為了保證信托財(cái)產(chǎn)的保值增值。然而,權(quán)利也應(yīng)該是有界限的,否則就會(huì)造成權(quán)利的濫用與恣意妄為。受托人的謹(jǐn)慎義務(wù)就是圍繞這一核心問(wèn)題來(lái)規(guī)制受托人的行為,使其行為不能超越這一邊界,始終在法律的框架內(nèi)去行使自己的權(quán)利。本文從最初介紹英美法系信托制度的發(fā)展脈絡(luò)與背景為藍(lán)本,以英國(guó)和美國(guó)的信托制度為參考,發(fā)現(xiàn)英美信托制度在幾百年的發(fā)展過(guò)程中也是經(jīng)歷了諸多考驗(yàn),一點(diǎn)一滴的積累起來(lái)的經(jīng)驗(yàn)并最終走向成熟與完善。反觀我國(guó)信托制度的發(fā)展歷程,從我國(guó)信托法最初頒布實(shí)施到現(xiàn)在,不過(guò)短短十幾年的實(shí)踐,經(jīng)驗(yàn)不足與制度的漏洞在所難免,而受托人謹(jǐn)慎義務(wù)方面的完善只是其中一個(gè)方面。本文寫(xiě)作的目的在于受托人在管理信托事務(wù)過(guò)程中該如何履行謹(jǐn)慎義務(wù)的具體標(biāo)準(zhǔn),在這一方面我國(guó)現(xiàn)行的信托法只是做出了原則性的規(guī)定,而沒(méi)有具體客觀的衡量標(biāo)準(zhǔn)。作者認(rèn)為,對(duì)于我國(guó)受托人謹(jǐn)慎義務(wù),應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步寫(xiě)明謹(jǐn)慎義務(wù)的具體標(biāo)準(zhǔn),不僅如此還應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定受托人的免責(zé)條款和免責(zé)事由。謹(jǐn)慎義務(wù)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步細(xì)分出謹(jǐn)慎投資義務(wù)的子概念,對(duì)于信托受托人在投資過(guò)程中應(yīng)當(dāng)具體履行什么樣的義務(wù),應(yīng)當(dāng)有明確具體的標(biāo)準(zhǔn)。信托業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)完善的信托業(yè)法制,任何無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)都是因?yàn)闆](méi)有健全的法律保障。縱觀信托業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家,無(wú)不有健全的信托法制作為基礎(chǔ)。該如何吸收和借鑒外國(guó)信托法中的合理成分,豐富和完善我國(guó)現(xiàn)有的信托制度體系,值得每一位法律人去為之不懈努力。
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參考文獻(xiàn)(略)