第 1 章 引言

1.1  研究背景及價值

1.1.1  研究背景

煙草行業(yè)為國家財稅做出了重要貢獻(xiàn)，2014 年煙草行業(yè)工商稅利達(dá)到10517.6 億元，全年上繳財政總額 9110.3 億元，占我國公共財政收入總額的 6%，并連續(xù) 20 多年高居各行業(yè)之首。煙草也滿足了廣大的社會需要。解放初期我國的卷煙生產(chǎn)銷售僅 200 萬箱，到 2014 年已經(jīng)發(fā)展到 5099.04 萬箱。同時，煙草在我國還是一個特殊的行業(yè)，屬于典型的國有壟斷經(jīng)營，我國對煙草行業(yè)實(shí)施“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、垂直管理、專賣專營”的煙草專賣制度，煙草行業(yè)資產(chǎn)是國有資產(chǎn)。因此，發(fā)展好煙草行業(yè)對于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展具有重要作用。但目前我國煙草行業(yè)的發(fā)展可謂是“內(nèi)憂外患”，從外患來看，中國是世界上最大的煙草生產(chǎn)和消費(fèi)國。中國煙草市場大約占全球市場的 40%，對于已經(jīng)幾乎把國際市場瓜分完畢的外國煙草巨頭來說，中國市場是最后的一塊“肥肉”。一旦煙草行業(yè)貿(mào)易壁壘放開，我國煙草企業(yè)將面臨前所未有的市場競爭，國際控?zé)熃麩熑遮厙?yán)格也給中國煙草企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從內(nèi)憂來看，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，煙草行業(yè)將不可避免地面臨高價高端卷煙市場需求緊縮和結(jié)構(gòu)提升難度加大的新常態(tài)，面臨卷煙銷量回落和工商稅利由高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長的新常態(tài)，煙草行業(yè)增長速度回落、工商庫存增加、結(jié)構(gòu)空間變窄、需求拐點(diǎn)逼近“四大難題”更加凸顯。在這一緊迫形勢下，單一的國內(nèi)市場已經(jīng)無法滿足中國煙草企業(yè)的發(fā)展需求，中國煙草企業(yè)應(yīng)邁向更加廣闊的世界市場，在國際競爭中謀求發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)成長。

中國煙草企業(yè)的長期跨國成長為什么只取得了 1.7%的市場份額？這一方面與國際煙草巨頭的壟斷有關(guān)。2012 年，菲莫國際、英美煙草、日本煙草、帝國煙草、奧馳亞集團(tuán)和雷諾美國公司的卷煙銷量分別為 1854 萬箱、1388 萬箱、1107.2 萬箱、585 萬箱、269.8 萬箱和 137.8 萬箱，六大煙草公司的卷煙總銷量為 5340 萬箱，占有中國以外的世界卷煙市場近 75%的份額（如圖 1.1）。更重要的一方面是，中國煙草企業(yè)自身未形成系統(tǒng)有序的跨國成長路徑。目前各大省級煙草工業(yè)企業(yè)只是以散兵游勇的方式在全世界各地狩獵，而且跨國成長的市場進(jìn)入模式以貿(mào)易出口和新建投資為主，模式相對單一。這種單兵作戰(zhàn)的跨國成長路徑?jīng)]有充分利用中國煙草企業(yè)的資源優(yōu)勢，而且造成重復(fù)建設(shè)，資源浪費(fèi)嚴(yán)重，跨國成長成本畸高，未形成資源整合效應(yīng)。在這種形勢下，中國煙草企業(yè)跨國成長很難取得較大市場份額。

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1.2  研究思路、主要研究內(nèi)容和方法

1.2.1  技術(shù)路線

本文擬采用的技術(shù)路線圖如下：

1.2.2  主要研究內(nèi)容

第一章：緒論。首先介紹論文的選題背景和理論實(shí)踐意義，接著闡述論文的研究思路和主要內(nèi)容，給出論文的研究方法，說明論文可能的創(chuàng)新點(diǎn)和不足。 

第二章：文獻(xiàn)綜述。在這一部分，本章沿著“企業(yè)成長→跨國成長→如何促進(jìn)（我國煙草）企業(yè)跨國成長”的思路對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和總結(jié)。本章企業(yè)成長理論相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行述評。將有關(guān)企業(yè)成長理論的文獻(xiàn)綜述分為兩個主要方面，第一個是企業(yè)外生的成長理論，第二個是企業(yè)內(nèi)生的成長理論。企業(yè)的外生成長理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)無法控制的外部因素導(dǎo)致企業(yè)最終成長，由于企業(yè)對這些外在的因素?zé)o法控制，這使企業(yè)只能通過利用和適應(yīng)這些因素來促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。在企業(yè)外生理論中，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)（馬歇爾等人）的企業(yè)是一個“黑箱”，而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)（科斯、威廉姆森等）又試圖從交易費(fèi)用角度來理解企業(yè)的邊界和成長。彭羅斯等人建立的企業(yè)內(nèi)生成長理論強(qiáng)調(diào)從企業(yè)內(nèi)部的資源、能力等方面著手研究企業(yè)的成長，尤其是注重強(qiáng)調(diào)人力資源、管理等因素對企業(yè)成長的決定性作用。隨后回顧了傳統(tǒng)的企業(yè)跨國成長理論，主要是回顧了海默（Hymer）的壟斷勢力理論、以科斯（Coase）、魯格曼（Rugman）為代表內(nèi)部化理論，以及鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論，鄧寧的折衷范式（OIL 范式）可謂是傳統(tǒng)企業(yè)跨國成長理論的集大成者；最后，本章重點(diǎn)回顧了以資源為基礎(chǔ)的企業(yè)跨國成長理論，Neil Kay（2000）通過 Penrose（1959）的以資源為基礎(chǔ)的理論著重解決企業(yè)何時進(jìn)行專業(yè)化，何時進(jìn)行多元化，何時進(jìn)行跨國發(fā)展等問題。由于我國的煙草企業(yè)有著不同于其他一般壟斷性企業(yè)的特殊背景，研究我國煙草企業(yè)的文獻(xiàn)還不是很多，即便是國際上有關(guān)煙草企業(yè)發(fā)展的文獻(xiàn)也不過是“鳳毛麟角”。Neil Kay（2000）的以資源為基礎(chǔ)的跨國公司理論對我國煙草企業(yè)實(shí)行跨國成長具有重要的借鑒意義，本文特別強(qiáng)調(diào)資源、能力、知識等對企業(yè)成長的關(guān)鍵作用，尤其是對我國煙草企業(yè)跨國成長更加重要。本章對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的梳理和總結(jié)，是為下一章提出關(guān)于煙草企業(yè)跨國成長的理論作鋪墊。

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第 2 章   文獻(xiàn)綜述

2.1  企業(yè)成長理論文獻(xiàn)述評

本章對有關(guān)企業(yè)成長的相關(guān)文獻(xiàn)主要分為三個層次進(jìn)行回顧。第一個層次是對企業(yè)外生成長理論的回顧，包括安索夫（Ansoff）、波特（Michael E. Porter）等人的理論；第二個層次是專門針對企業(yè)內(nèi)生成長理論的鼻祖，即彭羅斯的企業(yè)成長理論進(jìn)行述評；第三個層次是對企業(yè)內(nèi)生成長理論的回顧，包括巴尼（Barney）、巴頓（Barton）、G．B．理查德森（G.B.Richardson）等人的觀點(diǎn)。

2.1.1  企業(yè)外生成長理論

企業(yè)外生成長理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)無法控制的外部因素導(dǎo)致企業(yè)最終成長，由于企業(yè)對這些外在的因素?zé)o法控制，這使企業(yè)只能通過利用和適應(yīng)這些因素來促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。在企業(yè)外生理論中，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)常常把企業(yè)看作一個負(fù)責(zé)投入——產(chǎn)出  “黑箱”，而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)又試圖從交易費(fèi)用角度來理解企業(yè)的邊界和成長。

有關(guān)企業(yè)外生成長的相關(guān)文獻(xiàn)，最早可以追溯到古典經(jīng)濟(jì)學(xué)。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的主要觀點(diǎn)是企業(yè)中的分工協(xié)作和專業(yè)化提高了的生產(chǎn)效率（Adam Smith，1972），提高的生產(chǎn)效率進(jìn)一步擴(kuò)大了企業(yè)的規(guī)模，企業(yè)的規(guī)模又增進(jìn)了企業(yè)員工的分工協(xié)作（John S. Mill，1991），如此往復(fù)，最終企業(yè)形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)促進(jìn)了企業(yè)的成長（Alfred  Marshall，1965）。最早涉及企業(yè)成長思想的文獻(xiàn)（著作）是 Adam Smith 于  1776 年出版的巨著《國民財富的性質(zhì)和原因的研究》（簡稱《國富論》）。Adam Smith 用市場這雙“看不見的手”調(diào)節(jié)產(chǎn)出、價格和利潤，在如何增進(jìn)國民財富，促進(jìn)企業(yè)成長方面，他提出了比重農(nóng)主義高明得多的“分工”理論。他在《國富論》開篇第一章寫到：“最大程度化的使生產(chǎn)力增進(jìn)，使勞動者具有更高的工作熟練技巧和判斷力，這一切似乎是分工的結(jié)果”。這說明分工可以提高企業(yè)的生產(chǎn)力和員工工作的熟練程度，從而促進(jìn)企業(yè)的成長，似乎這種專業(yè)化的分工生產(chǎn)在企業(yè)內(nèi)部體現(xiàn)得更為明顯。他用小作坊（企業(yè)）的扣針生產(chǎn)的例子來說明這一論點(diǎn)：一個工人，沒有制造扣針的手藝······他盡了自己最大的努力，或許一天也做不出一個扣針，而且可以肯定的是一天不能做出 20 個。但是，按照現(xiàn)在的經(jīng)營方法，不但整個作業(yè)已經(jīng)成為專門的手藝，而且還被分成了若干工序，其中大多數(shù)工序也同樣成為專門的手藝。第一個人拉長鐵絲，第二個人拉直，第三個人切截，第四個人弄出尖頭，第五個人對一段進(jìn)行打磨以便銜接針頭。要做針頭就需要有兩三種不同的操作。裝上針頭是一項(xiàng)特殊的作業(yè)，將針增白是另外一個特殊的作業(yè)，甚至是單單把針扣放進(jìn)包裝紙中就是一種技藝。如此，制造一個扣針的重要作業(yè)被分成了大約 18 項(xiàng)不同的操作。在有些制造商那里，這 18 種操作全部由不同的工人完成······我見過一個這種類型的小工廠，只雇傭了 10 個工人，在那里，每個人每天（平均）要制作 4800 個扣針。但是，他們?nèi)糠珠_獨(dú)立制作，要是任何人沒有受過做這個活的培訓(xùn)的話，他們一定做不到?jīng)]人每天制造 20 個，說不定一天連一個針扣也制造不出來。

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2.2  傳統(tǒng)的企業(yè)跨國成長理論文獻(xiàn)述評

在研究企業(yè)跨國成長的傳統(tǒng)理論中，描述以企業(yè)與企業(yè)間以及企業(yè)與市場關(guān)系的跨國理論可以歸納為兩種分析框架：一是市場勢力理論，也叫海默（Hymer）的跨國公司成長理論，這種框架的基本觀點(diǎn)是企業(yè)是一個尋求市場的壟斷勢力和合謀的單位。Baran & Sweezy （1966）、Newfame（r1985）和Cowling &  Sugden（1987）等都從壟斷勢力角度分析了企業(yè)的跨國成長。二是科斯（Coase）、威廉姆森（Williamson）等人發(fā)展的內(nèi)部化理論。企業(yè)應(yīng)被看成提高效率而取代市場的一種手段。這種分析框架被 Rugman（1980）當(dāng)作一般理論提出。Buckley & Casson（1976，1985），Casson（1987），Caves（1982），Teece（1983）和 Williamson（1975）等人做出了類似的分析。

2.2.1  壟斷勢力理論

傳統(tǒng)的理論不能解釋發(fā)達(dá)國家間相互投資，更不用說從 70 年代興起的越來越重要的同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的互相投資。Hymer（1976）對此提出了關(guān)于跨國公司的壟斷勢力理論。在海默的壟斷勢力理論中，他把企業(yè)看作是生產(chǎn)者擴(kuò)大壟斷勢力范圍的一種方式。壟斷勢力簡單的理解可能就是企業(yè)通過自身或合謀來主導(dǎo)各自的市場（獲得更多的利潤）的能力。對企業(yè)來說這可能更加安全，但與有更多的競爭相比效率會比較低。Cowling & Sugden（1987）、Newfarmer（1985）和 Savary（1984）等人對這一理論進(jìn)行了進(jìn)一步的深化和擴(kuò)展。

這個分析框架的主要思想是，在企業(yè)發(fā)展的早期，企業(yè)通過合并和提高能力來穩(wěn)步提高在國內(nèi)市場的份額。隨著產(chǎn)業(yè)集中和壟斷勢力提高來獲得利潤。然而，最終在只有幾家大的企業(yè)存在的國內(nèi)市場提高集中度將變得不那么容易。在這種情況下，從國內(nèi)獲得高額壟斷利潤的企業(yè)將會向國外投資，這將導(dǎo)致國外市場經(jīng)歷一個類似的產(chǎn)業(yè)集中過程。

壟斷勢力理論和產(chǎn)業(yè)組織理論方面的研究聯(lián)系密切，這兩種理論都認(rèn)為更高程度上的合謀和更高的利潤造成了產(chǎn)業(yè)更高的集中度。但需要注意的是海默（Hymer）的理論最初是關(guān)于企業(yè)及企業(yè)行為的理論而不是產(chǎn)業(yè)組織方面的理論。在 Hymer（1976）看來企業(yè)是一個主動行動的單位而不是被動反應(yīng)的個體。他的理論繼承了 Bain（1956）的觀點(diǎn)，認(rèn)為企業(yè)會主動提高所在產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘并主動和產(chǎn)業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)進(jìn)行合謀。在壟斷勢力理論看來是企業(yè)行為導(dǎo)致了市場結(jié)構(gòu)而不是反過來。跨國公司通過國內(nèi)市場獲得了自己的壟斷勢力，然后把這種勢力擴(kuò)張到相關(guān)的國際產(chǎn)業(yè)中去。這種國際化的趨勢會由于國內(nèi)市場的不景氣而發(fā)展的更加迅速，而這種不景氣很可能是由于國內(nèi)壟斷勢力已達(dá)到極限和與其他企業(yè)的合謀等原因?qū)е碌耐顿Y興趣下降。

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第 3 章   以資源為基礎(chǔ)的煙草工業(yè)企業(yè)的跨國成長理論.............. 34

3.1  企業(yè)成長的內(nèi)生性分析........................ 34

3.1.1  企業(yè)：一組資源束的集合 ................. 34

3.1.2  企業(yè)是以資源為基礎(chǔ)的內(nèi)生成長 ................ 35

3.1.3  企業(yè)擴(kuò)張的“彭羅斯效應(yīng)” ................. 36

第 4 章   中國煙草工業(yè)企業(yè)跨國成長的實(shí)證研究.......... 62

4.1  中國煙草企業(yè)改革發(fā)展歷程.................. 62

4.1.1  改革整頓、放權(quán)讓利階段（1982-1991） ............ 62

4.1.2  兼并重組、集團(tuán)化經(jīng)營階段（1992-2001） ................. 65

4.1.3  工商分離、專業(yè)化發(fā)展階段（2002-現(xiàn)在） ................ 67

第 5 章   四大煙草集團(tuán)的跨國成長路徑分析與啟示.............. 86

5.1  菲莫國際的跨國成長路徑分析與啟示............ 86

5.1.1  煙草企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持專業(yè)化跨國成長方向 .................. 87

5.1.2  品牌資源與營銷能力是核心競爭力 ............... 88

5.1.3  完善的企業(yè)治理是跨國成長的重要保障 .............. 91

第 8 章  中國煙草工業(yè)企業(yè)跨國成長的路徑總結(jié)與保障措施

中國煙草工業(yè)企業(yè)的跨國成長路徑由方向和模式組成。上文以優(yōu)勢資源為基礎(chǔ)確定了中國煙草工業(yè)企業(yè)的跨國成長方向和模式，本部分首先將結(jié)合方向與模式對中國煙草工業(yè)企業(yè)的跨國成長路徑進(jìn)行總結(jié)。然后，從產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)、公司治理與文化培育三方面為中國煙草工業(yè)企業(yè)的跨國成長提供切實(shí)保障。

8.1  中國煙草工業(yè)企業(yè)跨國成長的路徑總結(jié)

在當(dāng)前資源、知識和能力的基礎(chǔ)下，中國煙草企業(yè)在很長一段時期內(nèi)仍要堅(jiān)持專業(yè)化跨國成長，水平一體化與垂直一體化“雙管齊下”�？鐕砷L模式分別為貿(mào)易出口、橫向跨國并購、縱向一體化和戰(zhàn)略聯(lián)盟。不同市場進(jìn)入模式的共同之處在于最終目標(biāo)都是為了提高中國煙草工業(yè)企業(yè)的國際市場占有率，但提高市場份額要以現(xiàn)有資源為基礎(chǔ)，不可能一蹴而就，即不同的市場進(jìn)入模式要有輕重緩急之分。由此形成不同階段、具有不同側(cè)重的中國煙草工業(yè)企業(yè)的跨國成長路徑。

8.1.1  以專業(yè)化貿(mào)易出口為先導(dǎo)路徑

在堅(jiān)持專業(yè)化跨國成長方向的前提下，中國煙草工業(yè)企業(yè)應(yīng)以貿(mào)易出口模式為先導(dǎo)路徑，搶占海外華人煙草消費(fèi)市場，獲取國際煙草市場上競爭程度較低的 20%的市場份額。隨著《煙草控制框架公約》（FCTC）的簽訂以及世界各國控?zé)熃麩熯\(yùn)動的推進(jìn)，世界卷煙銷售總量已接近飽和，2014 年世界卷煙銷量近 12000 萬箱，同比下降約 2%。在這 12000 萬箱中，四大煙草占據(jù)了 70%左右份額，區(qū)域性煙草公司約占 10%，剩余 20%的煙草市場份額競爭程度相對較低。而在跨國成長初期，中國煙草工業(yè)企業(yè)還未形成與國際煙草巨頭正面競爭的核心競爭優(yōu)勢，這一時期，20%的剩余市場份額應(yīng)該成為中國煙草工業(yè)企業(yè)跨國成長的首要目標(biāo)。因此，中國煙草工業(yè)企業(yè)這一時期應(yīng)充分利用國內(nèi)生產(chǎn)優(yōu)勢、周邊市場的品牌資源優(yōu)勢、技術(shù)創(chuàng)新能力優(yōu)勢與國家資源優(yōu)勢，以貿(mào)易出口方式依次向東南亞、東北亞、中東和美洲地區(qū)的海外華人出口煙草制品，并以海外華人為紐帶，逐漸將品牌影響力擴(kuò)散至周邊非華人市場，盡可能搶占更多剩余市場份額。

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結(jié)論及展望

本文以擴(kuò)展的資源基礎(chǔ)論為基石，從跨國成長方向與市場進(jìn)入模式兩方面系統(tǒng)提出了中國煙草工業(yè)企業(yè)的跨國成長路徑。形成了以下幾個主要結(jié)論：

1、擴(kuò)展的以資源為基礎(chǔ)的企業(yè)成長理論能夠更好地詮釋企業(yè)成長過程。彭羅斯通過構(gòu)建企業(yè)資源—企業(yè)能力—企業(yè)成長的分析框架，認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部的資源和能力才是真正構(gòu)成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和成長的基礎(chǔ)，較好揭示了企業(yè)成長的內(nèi)在動力。但其理論仍存在一些局限性，第一，對于資源、知識和能力三者概念的界定不清晰，尤其是資源和能力的范疇相對模糊；其二，該理論不是一個演進(jìn)的一般理論；其三，該理論的可操作性有待商榷，資源、能力和知識是一個相對寬泛、抽象的概念，對企業(yè)成長的具體操作過程工具性不強(qiáng)。本文對彭羅斯以資源為基礎(chǔ)的企業(yè)成長理論進(jìn)行了拓展和深化，認(rèn)為資源、知識和能力是企業(yè)成長的核心層次，但企業(yè)成長還要以產(chǎn)權(quán)、戰(zhàn)略、治理、文化和產(chǎn)品為保障層次，八大要素共同推動企業(yè)成長，這樣從實(shí)踐抽象出的理論更加一般化，具體操作性也更強(qiáng)。

2、擴(kuò)展的以資源為基礎(chǔ)的企業(yè)成長理論不僅能夠解釋企業(yè)成長，也能夠解釋企業(yè)跨國成長。傳統(tǒng)理論往往將企業(yè)成長與企業(yè)跨國成長分開研究，形成了不同的理論體系。本文認(rèn)為企業(yè)跨國成長是企業(yè)成長的延伸，企業(yè)跨國成長理論本質(zhì)上應(yīng)從屬于企業(yè)成長理論。企業(yè)跨國成長的實(shí)質(zhì)仍然是資源、知識和能力的互動。通過實(shí)證也得出企業(yè)成長的八大要素與企業(yè)跨國成長程度密切相關(guān)，從而證明企業(yè)跨國成長與企業(yè)成長實(shí)質(zhì)上是一脈相承的。

3、中國煙草工業(yè)企業(yè)跨國成長目前只取得 1.8%的市場份額的原因主要有兩點(diǎn)：一是與國際煙草巨頭的壟斷有關(guān)。2012 年，菲莫國際、英美煙草、日本煙草、帝國煙草、奧馳亞集團(tuán)和雷諾美國公司等六大煙草公司的卷煙總銷量為2.67 萬億支，占有中國以外的世界卷煙市場 70%的份額，在這樣的形勢下，中國煙草企業(yè)很難拓展市場份額；二是中國煙草企業(yè)自身未形成系統(tǒng)有序的跨國成長路徑。目前各大省級煙草工業(yè)企業(yè)只是以散兵游勇的方式在全世界各地狩獵，而且跨國成長的市場進(jìn)入模式以貿(mào)易出口和新建投資為主，模式相對單一。這種單兵作戰(zhàn)的跨國成長路徑?jīng)]有充分利用中國煙草企業(yè)的資源優(yōu)勢，而且造成重復(fù)建設(shè)，資源浪費(fèi)嚴(yán)重，跨國成長成本畸高，未形成資源整合效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)（略）