第1章緒論

最近30年以來,銀行的業(yè)務(wù)發(fā)生了顯著的變化。雖然吸收存款和借貸仍然是銀行的核如業(yè)務(wù),銀行己經(jīng)將業(yè)務(wù)拓展到其他領(lǐng)域,包括投資銀行和自營交易業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)、信托、證券經(jīng)紀(jì)以及共同基金等,這種轉(zhuǎn)換的一個(gè)重要結(jié)果就是銀行更多地暴露在金融市場的風(fēng)險(xiǎn)中,有鑒于這種增大的風(fēng)險(xiǎn),各國的商業(yè)銀行采用了更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。銀行董事會(huì)的成員更積極地參與到了解并且監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn),他們還確保管理層有適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略、系統(tǒng)和控制手段來管理風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上商業(yè)銀行已經(jīng)把風(fēng)接管理作為一項(xiàng)核心業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)控制原則貫徹到銀行的每一級組織,并且在資本分配、產(chǎn)品定價(jià)核心及對新市場進(jìn)行投資等方面發(fā)揮重要作用。加拿大的銀行系統(tǒng)在全世界被廣泛認(rèn)為是最安全,最有效率的銀行系統(tǒng)。世界經(jīng)濟(jì)論壇每年出版的全球競爭力報(bào)告從2008年起連續(xù)五年把加拿大的銀行體系評為全世界最有競爭力的銀行系統(tǒng)。如表1.1所示,《彭博市場》(BloombergMarkets)雜志過去幾年發(fā)布的銀行穩(wěn)健度評估調(diào)查結(jié)果中,加拿大最大的六家銀行都進(jìn)入了全球20家最穩(wěn)健銀行名單,席位數(shù)量居全球首位。這項(xiàng)評比一級資本充足等五項(xiàng)數(shù)據(jù)為評分標(biāo)準(zhǔn),其中一級資本充足率分值最高,占總分的40%.

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第2章銀行監(jiān)管理論及文獻(xiàn)綜述

2.1銀行監(jiān)管理論

世界金融實(shí)踐表明,金融危機(jī)一旦爆發(fā),即呈迅速蔓延之勢,政府干預(yù)并不能立即終止危機(jī),更不能完全避免危機(jī)所帶來的損失。事實(shí)上,即使個(gè)別金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題但并未引發(fā)金融危機(jī),政府針對該金融機(jī)構(gòu)采取的挽救措施也未必能挽救該機(jī)構(gòu)走破產(chǎn)的命運(yùn)(如英國己林銀行),更不能完全避免該機(jī)構(gòu)自身給全社會(huì)帶來的損失。東南亞金融危機(jī)表明,大規(guī)模危機(jī)爆發(fā)后,國際力量的聯(lián)合干預(yù)也不能保證及時(shí)控制危機(jī)的蔓延。政府當(dāng)局應(yīng)該提前作出預(yù)防措施,時(shí)刻對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管,以此督促每個(gè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營,從而防范金融危機(jī)的發(fā)生,保障整個(gè)金融體系的穩(wěn)定,這樣才能避免問題發(fā)生后再采取干預(yù)措施,避免問題發(fā)生所帶來的巨大損失。金融市場失靈主要表現(xiàn)在自然壟斷、外部效應(yīng)和信魚不對稱等方面。下面分別介紹金融監(jiān)管的自然壟斷論、外部效應(yīng)論和信息不對稱論。

2.2銀行藍(lán)管效率和效果

放到銀行監(jiān)管的范疇來說,監(jiān)管效率分析的是動(dòng)態(tài)的或者在特定時(shí)間內(nèi)對于監(jiān)管的投入產(chǎn)出比率,而有效性和效果偏重于對監(jiān)管行為的結(jié)果,也就是對銀行和銀行業(yè)所造成的影響的考察。需要指出的是,高效率通常是受到歡迎的,卻并不一定必然代表其有效果或者有效性;同樣道理,有效果也并不一定代表是高效。本文的研究重點(diǎn)是加拿大銀行業(yè)監(jiān)管的效果,所^心不會(huì)去在數(shù)量上深究監(jiān)管的投入和產(chǎn)出比(很大程度上也受到數(shù)據(jù)來源的限制),對于文獻(xiàn)歸納,這里盡量列出和監(jiān)管效率和監(jiān)管效果有關(guān)的一些文獻(xiàn)。

第3章加拿大銀行業(yè)監(jiān)管體系演變和原因分析.......45

3.1加拿大的銀行監(jiān)管框架.......46
3.2加拿大銀行監(jiān)管體系的演變和推動(dòng)因素.......67
第4章加拿大銀行業(yè)監(jiān)管效果的實(shí)證分析.......90
4.1概述和方法.......90
4.2模型和數(shù)據(jù).......90
4.3實(shí)證分析及其結(jié)果的解釋.......96
第5章加拿大銀行業(yè)監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn).......107
5.1北岸銀行和加拿大商業(yè)銀行倒閑事件.......107
5.2皇家銀行和蒙特利爾銀行以及帝國銀行和道明銀行合并案被否事件.......109
5.3加拿大房屋貸款市場及其資產(chǎn)證券化.........113
5.42008年金融危機(jī)中加拿大銀行監(jiān)管的應(yīng)對.......118

第6章加拿大銀行業(yè)監(jiān)管對中國監(jiān)管的借鑒意義

6.1銀行監(jiān)管框架對中國的借鑒意義

加拿大銀行監(jiān)管體制的主要特征是將謹(jǐn)慎經(jīng)營的職責(zé)放到銀行的管理層和董事會(huì)身上。它使監(jiān)管者致力于履行維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的職責(zé),而不是關(guān)注個(gè)別銀行的經(jīng)營變化。在這種情況下,銀行系統(tǒng)的道德風(fēng)險(xiǎn)降低,納稅人的錢也不會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn),如果個(gè)體銀行償付能力不足,無論規(guī)模大小,都必須倒閉。該體制以激勵(lì)為基礎(chǔ),努力保證所有實(shí)際的和潛在的銀行利益相關(guān)者都能密切關(guān)注銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。這些激勵(lì)通過銀行每季度公共信息的披露來提供。銀行按照要求披露自身的資產(chǎn)、負(fù)債和所面臨的風(fēng)險(xiǎn),如果銀行提供了虛假的或誤導(dǎo)性的報(bào)告,董事就要被罰款甚至處監(jiān)禁,并對由此給他人帶來的損失負(fù)有無限民事責(zé)任。

6.2影子銀行監(jiān)管對中國的借鑒意義

全球金融危機(jī)表明,如果缺乏足夠的監(jiān)管,影子銀行會(huì)通過幾種方式將整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性置于危險(xiǎn)之中。在發(fā)達(dá)國家,很多影子中介例如貨幣市場基金和資產(chǎn)證券化工具都具有高杠桿性的特征,或在金融危機(jī)期間,持有大量非流動(dòng)性資產(chǎn),在投資者短期內(nèi)撤出大量資金時(shí)會(huì)變得十分脆弱。這就導(dǎo)致了資產(chǎn)拋售,由于資產(chǎn)價(jià)值的減少加劇了金融風(fēng)暴并進(jìn)一步將壓力擴(kuò)散到傳統(tǒng)銀行業(yè)。危機(jī)之后,不斷趨嚴(yán)的銀行監(jiān)管法規(guī)可能會(huì)造成信貸業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)銀行向影子銀行轉(zhuǎn)移。各種監(jiān)管法規(guī)的相互作用(資本、流動(dòng)性、限制活動(dòng)和加強(qiáng)治理)、合規(guī)成本的增加和法律風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)降低銀行為某些業(yè)務(wù)提供信貸支持的動(dòng)力,比如貸款給小企業(yè)、杠桿貸款,項(xiàng)目融資和套期保值。對影子銀行體系更加嚴(yán)格的審查只是對揭開這些模式轉(zhuǎn)變的開始,它們對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響并沒有得到很好的理解。
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第7章結(jié)論

熊彼得曾經(jīng)說過,銀行家以社會(huì)的名義賦予企業(yè)家創(chuàng)新的權(quán)利和動(dòng)力。他的意思是說銀行能夠調(diào)動(dòng)社會(huì)的儲(chǔ)蓄,并決定讓哪些人利用。如果銀行做出好的決定,那將會(huì)最大化整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和繁榮的機(jī)會(huì)。這次金融危機(jī)顛覆了許多曾經(jīng)被我們奉為榜樣的西方銀行監(jiān)管的理念,除了加拿大和澳大利亞等國以外的很多西方國家商業(yè)銀行的信用評級受到降級,銀行股票的市值腰斬。按照Relbanks網(wǎng)站2015年底的統(tǒng)計(jì),世界上最大的銀行按照總資產(chǎn)來計(jì)算的第一名到第四名分別是中國的工行、建行、農(nóng)行和中行,第五名是匯豐銀行;按照市值計(jì)算工行第二,建行第四,中行第六,農(nóng)行第三;這讓很多人的感覺很好。而在上世紀(jì)80年代的時(shí)候,全球千大銀行中有七八家都是日本的銀行,那時(shí)候曰本人根本不把歐美銀行放在眼里,到處擴(kuò)張、設(shè)機(jī)構(gòu)、買資產(chǎn),而忽略了公司治理、風(fēng)險(xiǎn)控制和銀行監(jiān)管�，F(xiàn)在除了一兩家之外,日本銀行己經(jīng)在海外銷聲匿跡了。中國的銀行規(guī)模上去了,并不意味著對于銀行的監(jiān)管也處于領(lǐng)先地位,其實(shí)是中國整體金融業(yè)的較低發(fā)展水平不容易暴露出金融監(jiān)管的弊端。必須清醒地看到,中國的銀行在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融服務(wù)和創(chuàng)新等領(lǐng)域距離國際先進(jìn)水平還有很大的差距。伴隨著中國經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)業(yè)的日益開放、銀行也在全球競爭驅(qū)動(dòng)下的混業(yè)經(jīng)營和金融創(chuàng)新趨勢,促使中國的銀行業(yè)監(jiān)管必須盡快提高監(jiān)管水平。在保障金融系統(tǒng)穩(wěn)定的前提下促進(jìn)銀行業(yè)的發(fā)展,要求銀行監(jiān)管必須走在銀行業(yè)發(fā)展的前面。

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參考文獻(xiàn)（略）

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本文編號：246695