石油是現(xiàn)代工業(yè)經(jīng)濟(jì)不可缺少的必要資源,可謂工業(yè)之血脈。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中工業(yè)化的比重不斷的增大,而國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量供不應(yīng)求,國(guó)家仍需要大量進(jìn)口石油,特別是對(duì)OPEC國(guó)家原油的依賴,也造成了“亞洲溢價(jià)”現(xiàn)象。由于我國(guó)的石油消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模不斷的增大,亞洲溢價(jià)對(duì)我國(guó)的影響也越來越大。可見石油價(jià)格的波動(dòng)對(duì)我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著重要的影響,因而石油價(jià)格的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)對(duì)相關(guān)部門及投資者具有重要的意義。本文選取NYMEX(紐約商業(yè)交易所)的WTI石油期貨價(jià)格作為研究對(duì)象,運(yùn)用小波在時(shí)頻上多分辨的優(yōu)勢(shì)對(duì)石油價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)行了預(yù)測(cè)。基于這一特性,首先以WTI油期價(jià)格為根據(jù),繪出morlet小波系數(shù)等值線和連續(xù)小波功率譜,分析WTI的周期波動(dòng)特征。再運(yùn)用小波相干性和格蘭杰因果檢驗(yàn)分析了WTI油價(jià)與我國(guó)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)率的共振行為和相互影響關(guān)系,表明了油期價(jià)格波動(dòng)是工業(yè)增加值增長(zhǎng)率的格蘭杰原因,具有單向傳導(dǎo)作用。最后基于時(shí)間序列模型和小波多分辨分析理論,建立了隨機(jī)性時(shí)間序列的ARIMA模型和引入小波的組合模型對(duì)原油價(jià)格進(jìn)行擬合研究。在實(shí)證研究中,選用db5小波函數(shù)對(duì)原油期貨價(jià)格進(jìn)行五層分解重構(gòu),針對(duì)各層分量的數(shù)據(jù)特征...

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法
    1.3 研究的創(chuàng)新點(diǎn)
    1.4 研究框架
    1.5 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.5.1 油價(jià)波動(dòng)研究綜述
        1.5.2 關(guān)于小波相干方法的研究綜述
        1.5.3 基于小波組合模型預(yù)測(cè)方法的研究綜述
第2章 時(shí)間序列模型及小波變換的理論基礎(chǔ)
    2.1 時(shí)間序列模型理論基礎(chǔ)
        2.1.1 時(shí)間序列模型—ARMA模型的理論基礎(chǔ)
        2.1.2 時(shí)間序列模型的平穩(wěn)性檢驗(yàn)及處理方法
        2.1.3 ARMA模型的診斷檢驗(yàn)
        2.1.4 ARMA模型的預(yù)測(cè)
    2.2 小波變換的理論基礎(chǔ)
        2.2.1 連續(xù)小波變換
        2.2.2 常見的幾種小波基函數(shù)
        2.2.3 離散小波變換
        2.2.4 小波多分辨分析對(duì)本文的應(yīng)用
第3章 WTI原油期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)特征分析
    3.1 國(guó)際油價(jià)波動(dòng)的歷史狀況及原因
    3.2 重要國(guó)際原油期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷史
        3.2.1 WTI發(fā)展歷史
        3.2.2 Brent(布倫特)發(fā)展歷史
        3.2.3 WTI和Brent的關(guān)系
    3.3 我國(guó)工業(yè)發(fā)展的歷史狀況
    3.4 WTI油期價(jià)格與我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在關(guān)聯(lián)性測(cè)度
        3.4.1 油期價(jià)格波動(dòng)—小波相干分析
        3.4.2 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)
第4章 WTI原油期貨價(jià)格的實(shí)證研究
    4.1 油期價(jià)格ARMA模型預(yù)測(cè)
        4.1.1 數(shù)據(jù)的選取
        4.1.2 模型的建立
    4.2 ARMA-小波組合預(yù)測(cè)模型
        4.2.1 小波基與尺度的選擇
        4.2.2 小波分解與重構(gòu)
    4.3 不同模型擬合結(jié)果比較分析
第5章 結(jié)論
    5.1 本文的主要研究成果
    5.2 研究展望
附錄
參考文獻(xiàn)
作者簡(jiǎn)歷
后記



本文編號(hào)：4016501