國際原油價(jià)格數(shù)據(jù)中隱含的市場信息及其特征的時(shí)空動(dòng)力學(xué)分析
發(fā)布時(shí)間：2017-04-24 20:03
本文關(guān)鍵詞：國際原油價(jià)格數(shù)據(jù)中隱含的市場信息及其特征的時(shí)空動(dòng)力學(xué)分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。
【摘要】：原油作為全球主要的化工原料,又是全球極為重要的能源,其價(jià)格的變動(dòng)會(huì)影響著經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的各個(gè)方面。所以,對于國際原油市場的信息和特征的分析與刻畫具有十分重要的實(shí)際價(jià)值。本文基于隨機(jī)矩陣?yán)碚?研究了國際原油價(jià)格收益率相關(guān)系數(shù)矩陣中所隱含的市場信息。并且,我們還利用吸收率、動(dòng)態(tài)同步性比率、動(dòng)態(tài)非同步性比率以及動(dòng)態(tài)聚類算法進(jìn)一步分析了國際原油市場的風(fēng)險(xiǎn)性和同步性特征。出于這個(gè)目的,我們選取了1999年1月-2015年2月的國際主要市場原油現(xiàn)貨價(jià)格的月度數(shù)據(jù):西德克薩斯中質(zhì)原油、布倫特原油、迪拜原油、辛塔原油、米納斯原油、塔皮斯原油和阿曼原油現(xiàn)貨價(jià)格,并計(jì)算國際原油價(jià)格收益率相關(guān)系數(shù)矩陣tC)(。我們通過隨機(jī)矩陣?yán)碚摲治隽讼嚓P(guān)系數(shù)矩陣tC)(中的相關(guān)系數(shù)和特征值的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)。結(jié)果表明各地區(qū)原油價(jià)格并不是隨機(jī)獨(dú)立的,而是相互關(guān)聯(lián)著的。通過對相關(guān)系數(shù)矩陣tC)(的平均相關(guān)系數(shù)的研究,進(jìn)一步得到了國際原油市場的相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)性是很大的。并且還發(fā)現(xiàn)相關(guān)系數(shù)矩陣tC)(的最大特征值包含了大量的市場信息,第二、第三大特征值包含了部分市場信息,而第三大之后的特征值所包含的市場信息量則非常有限�；趯μ卣飨蛄亢吞卣鹘M合的分析,我們發(fā)現(xiàn)國際原油市場大致可以劃分為10個(gè)不同的時(shí)期,并且回歸系數(shù)的間斷點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)間要早于國際市場原油平均價(jià)格的波動(dòng)拐點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)間。因此,我們可以有效地預(yù)測出國際原油價(jià)格的波動(dòng)拐點(diǎn),即相關(guān)系數(shù)矩陣tC)(所隱含的市場信息具有超前性。最后我們通過吸收率、動(dòng)態(tài)同步性比率、動(dòng)態(tài)非同步性比率以及動(dòng)態(tài)聚類算法研究了國際原油市場的風(fēng)險(xiǎn)性和同步性特征,結(jié)果表明國際原油市場充滿了風(fēng)險(xiǎn)性,并且國際原油市場的風(fēng)險(xiǎn)性也在逐漸的增大。國際原油市場的同步性區(qū)域占據(jù)主導(dǎo)地位,即國際原油市場的同步性很強(qiáng),其中西德克薩斯中質(zhì)原油和布倫特原油在國際原油市場中占據(jù)非常重要的地位。
【關(guān)鍵詞】：隨機(jī)矩陣?yán)碚?/strong> 相關(guān)系數(shù)矩陣 原油價(jià)格 市場風(fēng)險(xiǎn) 市場同步性
【學(xué)位授予單位】：江蘇大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F416.22;F764.1;O151.21
【目錄】：
- 摘要5-6
- ABSTRACT6-10
- 第1章 緒論10-18
- 1.1 研究背景及意義10-11
- 1.1.1 研究背景10-11
- 1.1.2 研究意義11
- 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀11-15
- 1.2.1 隨機(jī)矩陣?yán)碚?RMT)的研究現(xiàn)狀11-12
- 1.2.2 石油價(jià)格的研究現(xiàn)狀12-15
- 1.3 本文的研究內(nèi)容、研究思路和擬創(chuàng)新點(diǎn)15-18
- 1.3.1 研究內(nèi)容15
- 1.3.2 研究思路15-16
- 1.3.3 擬創(chuàng)新點(diǎn)16-18
- 第2章 理論基礎(chǔ)18-24
- 2.1 隨機(jī)矩陣?yán)碚摰暮喗?/span>18
- 2.2 隨機(jī)理論的兩個(gè)重要結(jié)論18-19
- 2.3 連續(xù)型隨機(jī)變量的概率密度19
- 2.4 正態(tài)分布19-20
- 2.5 特征值與特征向量20
- 2.6 最小二乘法的一元線性回歸模型20-22
- 2.6.1 最小二乘法20-21
- 2.6.2 一元線性回歸模型與未知參數(shù)的估計(jì)21-22
- 2.7 信息熵22-23
- 2.8 本章小結(jié)23-24
- 第3章 相關(guān)系數(shù)矩陣隱含的市場信息的定量刻畫24-43
- 3.1 數(shù)據(jù)的選取及平穩(wěn)性檢驗(yàn)24-25
- 3.1.1 數(shù)據(jù)的選取24-25
- 3.1.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)25
- 3.2 國際原油價(jià)格收益率相關(guān)系數(shù)矩陣的構(gòu)造25-28
- 3.2.1 數(shù)據(jù)的處理25-26
- 3.2.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)26-27
- 3.2.3 時(shí)間移動(dòng)窗口的構(gòu)造27-28
- 3.2.4 國際原油價(jià)格收益率相關(guān)系數(shù)28
- 3.3 國際原油市場的相關(guān)性分析28-31
- 3.3.1 相關(guān)系數(shù)的概率密度28-30
- 3.3.2 平均相關(guān)系數(shù)分析30-31
- 3.4 特征值的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)31-35
- 3.4.1 特征值的分布31-33
- 3.4.2 特征值熵33-35
- 3.5 特征向量分析35-37
- 3.6 基于特征組合的相關(guān)系數(shù)矩陣所隱含的市場信息37-41
- 3.6.1 特征組合算法37-38
- 3.6.2 回歸系數(shù)分析38-40
- 3.6.3 相關(guān)系數(shù)矩陣所含市場信息的超前性40-41
- 3.7 本章小結(jié)41-43
- 第4章 國際原油市場特征的度量43-48
- 4.1 市場風(fēng)險(xiǎn)43-45
- 4.1.1 吸收率43
- 4.1.2 國際原油市場風(fēng)險(xiǎn)性分析43-44
- 4.1.3 平均相關(guān)系數(shù)分析44-45
- 4.2 市場同步性45-47
- 4.2.1 動(dòng)態(tài)同步性比率和動(dòng)態(tài)非同步性比率45
- 4.2.2 國際原油市場同步性分析45-47
- 4.3 本章小結(jié)47-48
- 第5章 總結(jié)與展望48-50
- 5.1 主要結(jié)論48
- 5.2 研究展望48-50
- 參考文獻(xiàn)50-54
- 致謝54-55
- 攻讀碩士學(xué)位期間的科研情況55
【相似文獻(xiàn)】
中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條
1 強(qiáng)新;范繼濤;鄒煒;;國際國內(nèi)原油價(jià)格成分分解及比較分析[J];中國國土資源經(jīng)濟(jì);2008年10期
2 宜賓;原油價(jià)格上揚(yáng)企業(yè)作何抉擇?[J];中國科技信息;1990年03期
3 張s，
本文編號(hào)：324845
本文鏈接：http://sikaile.net/weiguanjingjilunwen/324845.html
最近更新
教材專著
