我國于2002年開始實施QFⅡ制度并不斷增加QFⅡ的投資額度,至2013年7月12日QFⅡ投資額度擴大到1500億美元,因此人們普遍認(rèn)為其對我國證券市場產(chǎn)生的影響也越來越大。但對于QFⅡ制度的實施是起到了穩(wěn)定證券市場的作用,還是加劇了證券市場的波動,各類實證研究結(jié)果不一。因此本文以QFⅡ持股對股票收益率波動的影響為研究對象,并采用實證的方法進(jìn)行分析檢驗,較客觀地得出QFⅡ的實施對我國證券市場產(chǎn)生的影響,同時借此有效地檢驗我國QFⅡ制度的實施是否達(dá)到了穩(wěn)定證券市場的政策性目的,進(jìn)而為我國QFV制度的完善和改進(jìn)提供了參考。本文采用類似事件的方法進(jìn)行分析和實證研究,即在QFⅡ持股信息公布前后,對比QFⅡ持股股票的收益率波動是否發(fā)生顯著變化,以此來衡量QFⅡ?qū)ξ覈C券市場產(chǎn)生的影響。在事件研究過程中,設(shè)置兩個長短不一的窗口期,以比較在不同時間段內(nèi),QFⅡ持股信息對股票收益率波動的影響是否存在差異。在實證過程中,先以簡單統(tǒng)計描述的方法,分析出在事件前后股票收益率波動等變量是否發(fā)生顯著變化,然后進(jìn)一步建立多元回歸模型,以區(qū)分股票收益率波動等變量在事件前后的變化是由QFⅡ持股導(dǎo)致,還是由其他因素影響... 

【文章來源】：江西財經(jīng)大學(xué)江西省

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

歷年QFII獲批額度（億美元）及家數(shù)?

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]QFII制度對中國股票市場波動性影響的研究[D]. 陳凱.南京師范大學(xué) 2012



本文編號：3041600