本文分別從一元極值理論和多元極值理論的角度探討了我國股票單一市場的風(fēng)險(xiǎn)度量和兩個市場間極端情況波動關(guān)聯(lián)性兩個問題。第一部分主要基于一元極值理論對單一市場的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。首先討論基于獨(dú)立同分布下隨機(jī)序列的風(fēng)險(xiǎn)測度,計(jì)算BMM方法和POT模型下的風(fēng)險(xiǎn)值VaR和條件尾部期望CTE;其次討論基于相對較弱條件的平穩(wěn)隨機(jī)序列的風(fēng)險(xiǎn)測度,關(guān)注滿足D（un）條件下的平穩(wěn)隨機(jī)序列,引入極值指標(biāo)θ,計(jì)算并改進(jìn)BMM方法和POT模型下的風(fēng)險(xiǎn)值VaR和條件尾部期望CTE。實(shí)證研究中以上證指數(shù)10年的收益率序列作為訓(xùn)練樣本,以后一期上證指數(shù)10個月的收益率序列作為檢驗(yàn)樣本,依據(jù)收益率序列本身的特征進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量并檢驗(yàn);實(shí)證結(jié)果表明,大多數(shù)金融序列并不滿足獨(dú)立同分布的條件,需引入極值指標(biāo)修正模型,相較于獨(dú)立同分布條件下的極值模型,后者加入極值指標(biāo)使得風(fēng)險(xiǎn)值估計(jì)的準(zhǔn)確度有所提高。第二部分主要基于多元極值理論對兩個市場間極端損失關(guān)聯(lián)性進(jìn)行度量,從三個路徑探索極端損失間的相關(guān)關(guān)系。首先討論了一致性和常用的相關(guān)系數(shù),給出Copula函數(shù)與特定相關(guān)系數(shù)間的積分轉(zhuǎn)化表達(dá)式。其次將極值Copula函數(shù)Pickands展開二元化,... 

【文章來源】：西南大學(xué)重慶市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 問題及論文安排
第2章 基于一元極值理論的風(fēng)險(xiǎn)測度
    2.1 風(fēng)險(xiǎn)測度的概念
    2.2 獨(dú)立序列的VaR與CTE建模
    2.3 平穩(wěn)序列的VaR與CTE建模
    2.4 估計(jì)與檢驗(yàn)
        2.4.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        2.4.2 獨(dú)立性檢驗(yàn)
        2.4.3 子區(qū)間GEV擬合估計(jì)
        2.4.4 超閾值GPD擬合估計(jì)
        2.4.5 擬合程度檢驗(yàn)
    2.5 基于一元極值理論的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證探究
第3章 基于多元極值理論的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度
    3.1 相關(guān)系數(shù)與Copula函數(shù)
    3.2 尾部相關(guān)系數(shù)與極值Copula
    3.3 估計(jì)與檢驗(yàn)
        3.3.1 Copula的估計(jì)方法
        3.3.2 Copula模型的檢驗(yàn)
    3.4 滬深兩市損失關(guān)聯(lián)度的實(shí)證研究
第4章 總結(jié)與展望
參考文獻(xiàn)
附錄A 論文實(shí)證研究主要程序摘要（R語言）
    A.1 一元極值理論風(fēng)險(xiǎn)測度部分
    A.2 多元極值理論風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度部分
附錄B 在讀期間文章發(fā)表
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]平穩(wěn)性檢驗(yàn)方法的有效性研究[J]. 管河山,周丹.  南華大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版). 2016(01)
[2]非獨(dú)立序列的POT模型及其在匯率風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)用[J]. 蔡光輝,王濤,劉順祥.  江蘇大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版). 2015(02)

博士論文
[1]極值理論在中國股市風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用研究[D]. 花擁軍.重慶大學(xué) 2009

碩士論文
[1]時(shí)間序列單位根檢驗(yàn)方法比較[D]. 陳雙金.電子科技大學(xué) 2013



本文編號：3030230