發(fā)布時(shí)間：2020-03-18 17:00

【摘要】：本文以利率期限結(jié)構(gòu)的經(jīng)典預(yù)期理論為基礎(chǔ),驗(yàn)證我國(guó)同業(yè)拆借率數(shù)據(jù)對(duì)基礎(chǔ)理論的實(shí)用性；并且利用Nelson-Siegel模型對(duì)我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行了估計(jì)；將估計(jì)后的三個(gè)具有經(jīng)濟(jì)意義的數(shù)據(jù)作為我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)的代表,以貨幣政策三大工具作為貨幣政策的代表,通過建立誤差修正模型和VAR模型研究了貨幣政策對(duì)我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)的沖擊。結(jié)果表明,貨幣政策對(duì)我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)有顯著影響,但是沖擊存在滯后性。本文的創(chuàng)新之處在于直接將貨幣政策工具作為貨幣政策的代表,使沖擊體現(xiàn)得更直接,有助于對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策做出指導(dǎo)。
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F822.0;F832.1

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2588939