2019年6月科技創(chuàng)新板(下文均簡稱為“科創(chuàng)板”)正式成為上交所板塊,科創(chuàng)板初次試點證券發(fā)行注冊制,作為我國建成多層級資本市場的重要一環(huán),在上市、交易、退市等多個環(huán)節(jié)中實施新的規(guī)定,為科創(chuàng)企業(yè)提供直接融資平臺,意在推動我國科技增量發(fā)展,助力我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。投資者保護歷來是每個新興市場建立后的重點關(guān)注內(nèi)容,要盡量避免引發(fā)系統(tǒng)性風險,控制住狂熱、不理性的投資浪潮,減少灰犀牛、黑天鵝事件對資本市場的穩(wěn)定性造成的危害。本文將深入解讀科創(chuàng)板的基本制度架構(gòu),探索出投資者保護的最佳路徑。從科創(chuàng)板市場的具體制度出發(fā),對科創(chuàng)板市場涉及的基本概念進行探索,分析科創(chuàng)板的具體制度及其在投資者保護方面的缺陷,研究國內(nèi)外新興市場內(nèi)的各項制度并總結(jié)出其經(jīng)驗教訓,最后從具體的制度建設(shè)建議入手,以期能最大限度地保護投資者合法權(quán)利,維護資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展。本文內(nèi)容分為六個部分:導論和第一部分研究了科創(chuàng)板設(shè)立的背景和現(xiàn)實需求,研究了注冊制、科創(chuàng)板和投資者保護三方面的基本理論。第二部分是對科創(chuàng)板市場的核心制度的評析,通過詳細分析相關(guān)制度具體規(guī)定,解讀出它們在投資保護中的重要意義。第三部分是研究科創(chuàng)板市場中的投資者保護的缺陷問...

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【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1：我國多層次市場體系5目前我國已經(jīng)形成了針對性強、資源豐富的多層級資本市場

注冊制背景下科創(chuàng)板市場內(nèi)投資者保護制度法律研究2圖1：我國多層次市場體系5目前我國已經(jīng)形成了針對性強、資源豐富的多層級資本市常截至2020年2月8日，上海證券交易所共有1586家上市企業(yè)，股票總市值達34萬億元。因此要正確面對資本市場龐大的市值狀況，充分發(fā)揮資本的力量，力圖構(gòu)建透....

圖2：科創(chuàng)板注冊生效企業(yè)行業(yè)分布圖

一、科創(chuàng)板市場內(nèi)投資者保護制度理論基礎(chǔ)5圖2：科創(chuàng)板注冊生效企業(yè)行業(yè)分布圖資料來源：上海證券交易所官網(wǎng)2.科創(chuàng)板創(chuàng)立的現(xiàn)實需求（1）促發(fā)科創(chuàng)企業(yè)成長，吸收新鮮資本活力科創(chuàng)板是專門為科創(chuàng)企業(yè)而設(shè)立的股票市場，重點面向新一代新興科技技術(shù)等領(lǐng)域，這說明我國正向中低端制造業(yè)向高端制造業(yè)的....

本文編號：3963463