本文關(guān)鍵詞：基于財(cái)務(wù)視角的企業(yè)社會責(zé)任缺失經(jīng)濟(jì)后果研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在我國經(jīng)濟(jì)高速增長的同時(shí),一些企業(yè)發(fā)生重大安全事故或環(huán)境污染事故、進(jìn)行虛假宣傳、生產(chǎn)劣質(zhì)產(chǎn)品等,給利益相關(guān)者帶來了重大損失。企業(yè)對社會不負(fù)責(zé)任的行為已不再是發(fā)生在單一行業(yè)里單一公司的偶然事件,相反的,存在于各行各業(yè),甚至愈演愈烈,理論界稱其為企業(yè)社會責(zé)任缺失(Corporate Social Irresponsibility,簡稱CSI)。這些企業(yè)對社會極端不負(fù)責(zé)任的行為會損害社會可持續(xù)發(fā)展,由此產(chǎn)生的利益相關(guān)者的不滿、質(zhì)疑甚至對立情緒成為社會不穩(wěn)定的重要誘因。雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)在逐漸完善相關(guān)政策,各學(xué)科也分別從不同角度對這些事件作了研究,仍未從根本上解決問題,將企業(yè)社會責(zé)任缺失作為獨(dú)立研究主題至今仍然較少被關(guān)注。企業(yè)社會責(zé)任缺失與企業(yè)社會責(zé)任是相關(guān)而又獨(dú)立的研究主題,二者之間存在著不可分割的聯(lián)系,也存在著本質(zhì)區(qū)別。社會責(zé)任缺失是企業(yè)的負(fù)外部性,企業(yè)將本應(yīng)自己承擔(dān)的成本轉(zhuǎn)嫁給利益相關(guān)者,在制度或契約不完全的情況下又很難被發(fā)現(xiàn),甚至在被披露后也不會受到足夠的懲罰。其有意或無意地被忽略,致使多年來企業(yè)社會責(zé)任的研究和實(shí)踐并未阻止甚至減少企業(yè)對社會的不負(fù)責(zé)任行為。企業(yè)是否應(yīng)該做“好事”的“社會責(zé)任”是有爭議的,不承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任并不意味著就是企業(yè)社會責(zé)任缺失。承擔(dān)社會責(zé)任是沒有界限的,而發(fā)生社會責(zé)任缺失則因?yàn)榉傻拇嬖诙嬖诿鞔_界限。后者會侵犯利益相關(guān)者權(quán)益,做“壞事”的企業(yè)社會責(zé)任缺失才是最急需研究的。企業(yè)作為營利組織,無論是哪種類型的社會責(zé)任缺失必然有深層次的財(cái)務(wù)方面的影響和原因。如果想了解企業(yè)社會責(zé)任缺失的本質(zhì),只有對企業(yè)社會責(zé)任缺失的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行深層次研究,分析企業(yè)的得失才能從根本上解決相關(guān)問題。本文首先梳理了國內(nèi)外關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任缺失、盈余管理、財(cái)務(wù)績效和資本成本相關(guān)文獻(xiàn),厘清主流觀點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。其次在分析企業(yè)社會責(zé)任概念及其與企業(yè)社會責(zé)任缺失的聯(lián)系和區(qū)別的基礎(chǔ)上,界定企業(yè)社會責(zé)任缺失概念,列舉其概念所涵蓋的行為,然后進(jìn)行企業(yè)社會責(zé)任缺失的度量,建立企業(yè)社會責(zé)任缺失指數(shù),在此基礎(chǔ)上對企業(yè)社會責(zé)任缺失的信息披露情況進(jìn)行分析,而后分別界定了盈余管理、財(cái)務(wù)績效和資本成本的定義。再次運(yùn)用契約理論、委托代理理論和利益相關(guān)者理論,深入分析企業(yè)社會責(zé)任缺失的影響機(jī)理。在后續(xù)實(shí)證檢驗(yàn)部分中,選擇深市A股上市公司作為樣本,逐漸分析企業(yè)社會責(zé)任缺失的經(jīng)濟(jì)后果。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：當(dāng)我國上市公司社會責(zé)任缺失情況越嚴(yán)重,企業(yè)的盈余管理程度會變得更嚴(yán)重,一般不會同時(shí)使用真實(shí)項(xiàng)目盈余管理和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理,但會在不同情況下交替使用盈余管理的方法。所以在進(jìn)行盈余管理的監(jiān)管時(shí),對于社會責(zé)任缺失企業(yè)要進(jìn)行更加嚴(yán)格地監(jiān)管。所以當(dāng)社會責(zé)任缺失事件發(fā)生時(shí),企業(yè)盈余管理也會出現(xiàn)嚴(yán)重問題,投資者及其他利益相關(guān)者應(yīng)該對其財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行合理質(zhì)疑。同時(shí),社會責(zé)任缺失企業(yè)將其成本轉(zhuǎn)嫁給社會,能使主營業(yè)務(wù)成本降低,并使期間費(fèi)用和營業(yè)外支出等增加,總營業(yè)成本最終增加,同時(shí)凈資產(chǎn)收益率下降。從股東財(cái)富角度看,社會責(zé)任缺失情況越嚴(yán)重,企業(yè)財(cái)務(wù)績效的實(shí)際情況越差。社會責(zé)任缺失情況越嚴(yán)重的企業(yè),其權(quán)益資本成本和債務(wù)資本成本都會隨之升高。投資者和債權(quán)人都對企業(yè)發(fā)生的事件比較關(guān)注,當(dāng)發(fā)生社會責(zé)任缺失時(shí),企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會升高,使投資者提高其期望報(bào)酬率,也使債權(quán)人會因此增加資金的使用代價(jià),從而導(dǎo)致整個企業(yè)的融資成本顯著增加。本文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：(1)將企業(yè)社會責(zé)任缺失作為獨(dú)立的研究主題,系統(tǒng)分析其概念的內(nèi)涵和外延,建立適用于中國上市公司的企業(yè)社會責(zé)任缺失指數(shù),完善了企業(yè)社會責(zé)任缺失理論研究和數(shù)據(jù),為進(jìn)一步研究奠定理論基礎(chǔ)；(2)現(xiàn)有文獻(xiàn)中針對企業(yè)社會責(zé)任缺失經(jīng)濟(jì)后果研究多使用規(guī)范研究或進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析,本文針對相關(guān)的理論分析進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),從企業(yè)社會責(zé)任缺失的經(jīng)濟(jì)后果角度分析企業(yè)社會責(zé)任缺失對盈余管理、財(cái)務(wù)績效、資本成本等問題的影響,有利于豐富企業(yè)社會責(zé)任缺失研究文獻(xiàn),拓寬了盈余管理、財(cái)務(wù)績效、資本成本研究的角度,并積累了基于中國制度背景的經(jīng)驗(yàn)研究；(3)本文的研究結(jié)論為監(jiān)管我國企業(yè)社會責(zé)任缺失情況提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù),為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了建議。
【關(guān)鍵詞】：企業(yè)社會責(zé)任缺失 盈余管理 財(cái)務(wù)績效 資本成本
【學(xué)位授予單位】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F270
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-12
• 1 緒論12-19
• 1.1 研究背景12-13
• 1.2 研究意義13-14
• 1.3 研究目標(biāo)和研究內(nèi)容14-16
• 1.3.1 研究目標(biāo)14-15
• 1.3.2 研究內(nèi)容15-16
• 1.4 研究思路和研究方法16-18
• 1.4.1 研究思路16-18
• 1.4.2 研究方法18
• 1.5 主要創(chuàng)新之處18-19
• 2 文獻(xiàn)回顧與述評19-27
• 2.1 企業(yè)社會責(zé)任缺失文獻(xiàn)回顧19-20
• 2.2 企業(yè)社會責(zé)任缺失經(jīng)濟(jì)后果文獻(xiàn)回顧20-25
• 2.2.1 盈余管理方面21-22
• 2.2.2 財(cái)務(wù)績效方面22-24
• 2.2.3 資本成本方面24-25
• 2.3 文獻(xiàn)述評25-27
• 3 研究主要概念27-59
• 3.1 企業(yè)社會責(zé)任概念27-32
• 3.2 企業(yè)社會責(zé)任缺失概念及指數(shù)32-56
• 3.2.1 企業(yè)社會責(zé)任缺失概念內(nèi)涵32-44
• 3.2.2 企業(yè)社會責(zé)任缺失概念外延44-49
• 3.2.3 企業(yè)社會責(zé)任缺失指數(shù)49-52
• 3.2.4 企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露情況52-56
• 3.3 其他主要概念界定56-59
• 3.3.1 盈余管理56-57
• 3.3.2 財(cái)務(wù)績效57
• 3.3.3 資本成本57-59
• 4 理論基礎(chǔ)及機(jī)理分析59-70
• 4.1 理論基礎(chǔ)59-67
• 4.1.1 契約理論59-63
• 4.1.2 委托代理理論63-64
• 4.1.3 利益相關(guān)者理論64-67
• 4.2 企業(yè)社會責(zé)任缺失形成經(jīng)濟(jì)后果的機(jī)理分析67-70
• 5 企業(yè)社會責(zé)任缺失經(jīng)濟(jì)后果：基于盈余管理視角70-87
• 5.1 理論分析與研究假設(shè)70-72
• 5.2 研究設(shè)計(jì)72-75
• 5.2.1 盈余管理的度量72-73
• 5.2.2 模型構(gòu)建及變量解釋73-75
• 5.2.3 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源75
• 5.3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析75-83
• 5.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)83-85
• 5.5 本章小結(jié)85-87
• 6 企業(yè)社會責(zé)任缺失經(jīng)濟(jì)后果：基于財(cái)務(wù)績效視角87-99
• 6.1 理論分析與研究假設(shè)87-88
• 6.2 研究設(shè)計(jì)88-90
• 6.2.1 模型構(gòu)建及變量解釋88-89
• 6.2.2 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源89-90
• 6.3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析90-93
• 6.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)90-91
• 6.3.2 相關(guān)性分析91
• 6.3.3 多元線性回歸結(jié)果91-93
• 6.4 成本費(fèi)用率分析93-95
• 6.5 市場反應(yīng)分析95-97
• 6.6 本章小結(jié)97-99
• 7 企業(yè)社會責(zé)任缺失經(jīng)濟(jì)后果：基于資本成本視角99-112
• 7.1 理論分析與研究假設(shè)99-100
• 7.2 研究設(shè)計(jì)100-104
• 7.2.1 資本成本的度量100-101
• 7.2.2 模型構(gòu)建及變量解釋101-103
• 7.2.3 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源103-104
• 7.3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析104-111
• 7.3.1 權(quán)益資本成本方面104-108
• 7.3.2 債務(wù)資本成本方面108-111
• 7.4 本章小結(jié)111-112
• 8 研究結(jié)論、政策建議和未來展望112-120
• 8.1 研究結(jié)論112-113
• 8.2 政策建議113-118
• 8.2.1 完善企業(yè)社會責(zé)任缺失監(jiān)管113-114
• 8.2.2 加強(qiáng)企業(yè)社會責(zé)任缺失信息披露制度114-117
• 8.2.3 提高投資者社會責(zé)任投資意識117-118
• 8.3 研究不足與未來展望118-120
• 在學(xué)期間發(fā)表的科研成果120-121
• 主要參考文獻(xiàn)121-136
• 后記136-137

  本文關(guān)鍵詞：基于財(cái)務(wù)視角的企業(yè)社會責(zé)任缺失經(jīng)濟(jì)后果研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：401654