發(fā)布時間：2021-11-23 03:32

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的有效性不是相互獨(dú)立的,兩者是緊密相連的。股權(quán)結(jié)構(gòu)作為其產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)體現(xiàn)了企業(yè)利益相關(guān)方面的義務(wù)和權(quán)利,它不僅對公司控制權(quán)的分配起到?jīng)Q定性作用,還對管理機(jī)制的運(yùn)行方式起到?jīng)Q定性作用。股權(quán)結(jié)構(gòu)對上市公司的管理層有著決定性的影響,管理層的行為取向很大程度上都要受制于股權(quán)結(jié)構(gòu),而管理層的行為又與上市公司的內(nèi)部控制信息披露密不可分,內(nèi)部控制水平也受到管理層管理水平的影響。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠促進(jìn)形成合理的治理結(jié)構(gòu),從而有助于上市公司加強(qiáng)其內(nèi)部控制能力,進(jìn)而提升內(nèi)控水平,提升企業(yè)價值。本文的研究是對現(xiàn)有相關(guān)研究的有效補(bǔ)充和完善,選取更新的研究數(shù)據(jù)驗(yàn)證股權(quán)結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制有效性關(guān)系模型的準(zhǔn)確性,這為我國上市公司內(nèi)部控制及其相關(guān)理論豐富了研究內(nèi)涵,從公司治理結(jié)構(gòu)的視角,使得股權(quán)結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性影響機(jī)理的理論內(nèi)涵進(jìn)一步得到豐富和完善,為相關(guān)研究領(lǐng)域提供了理論參考,也為上市公司建立健全內(nèi)部控制制度提供了理論指導(dǎo),在實(shí)踐上能夠指導(dǎo)企業(yè)不斷完善內(nèi)部控制體系,從而有助于上市公司提升經(jīng)營績效,提高企業(yè)價值。因此,本文采用文獻(xiàn)分析法、統(tǒng)計描述法、因子分析法、多元回歸分析法以及結(jié)構(gòu)方程模型等方法,以提... 

【文章來源】：西北大學(xué)陜西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：138 頁

【學(xué)位級別】：博士

【部分圖文】：

本文技術(shù)路線圖

圖 3-1 上市公司實(shí)施高管激勵情況從圖 3-1 可以看出，我國上市公司中實(shí)施高管激勵的還不多，雖然已經(jīng)從 2011年的 9.77%上升到 2016 年的 23.49%，但是這一比例仍然比較低，說明高管激勵在我國上市公司中的應(yīng)用還不夠普遍，可以說高管的股權(quán)激勵及其相關(guān)制度的建立還不夠完善，即使到 2016 年實(shí)施高管激勵的上市公司還不足四分之一，但是我們也應(yīng)該看到這一增長趨勢還是比較強(qiáng)勁的，說明上市公司對于高管激勵還是持積極態(tài)度的，會繼續(xù)嘗試采用高管激勵的方式改善內(nèi)部控制有效性。3.2.2 內(nèi)部溝通內(nèi)部溝通對于上市公司來說也非常重要，這種溝通體現(xiàn)在兩個層面，第一是上市公司內(nèi)部與內(nèi)部之間的信息溝通，第二是上市公司內(nèi)部與外部之間的信息溝通。對于上市公司內(nèi)部的信息溝通，本文用上市公司召開股東大會的次數(shù)來衡量；對于上市公司內(nèi)部與外部之間的信息溝通，本文用上市公司是否披露內(nèi)部控制評價報告和內(nèi)部控

滬深主板上市公司需要無條件披露內(nèi)部控制評價報告。圖3-2 和圖 3-3 顯示了樣本公司從 2011 年-2016 年披露內(nèi)部控制評價報告和內(nèi)部控制審計報告的情況。不難發(fā)現(xiàn)，越來越少的上市公司未披露內(nèi)部控制評價報告和內(nèi)部控制審計報告，而且未披露報告的上市公司比例也在逐年減小，未披露內(nèi)部控制評價報告的上市公司從 2011 年的 20.21%下降到 2016 年的 3.53%，而未披露內(nèi)部控制審計報告的上市公司從 2011 年的 57.72%下降到 19.68%。從圖中還可以看出，從 2012 年開始，這兩個指標(biāo)有明顯的下滑，因?yàn)樵?2012 年證監(jiān)會發(fā)布了強(qiáng)制上市公司披露內(nèi)部控制信息的要求，所以有越來越多的上市公司都披露了內(nèi)部控制評價報告和內(nèi)部控制審計報告。圖 3-2 未披露內(nèi)部控制評價報告企業(yè)情況


本文編號：3513036