本文關鍵詞：利率市場化與我國商業(yè)銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉型，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國利率市場化自1996年開始實施起至今已有近二十年,央行行長周小川在今年兩會期間也明確表示今年存款利率上限放開是大概率事件。利率市場化作為我國金融體系建設的重要一步,對于銀行業(yè)將會產(chǎn)生深遠的影響。從國外利率市場化國家的實踐經(jīng)驗來看,利率市場化之后息差縮窄是大概率事件,然而目前我國銀行業(yè)嚴重依賴息差收入。利率市場化勢必要壓縮銀行業(yè)盈利空間,甚至會影響到其生存狀況。利率市場化背景下銀行業(yè)如何進行戰(zhàn)略轉型是橫亙在銀行業(yè)面前的一道難題�；诖�,本文從“制度背景——戰(zhàn)略轉型——績效”這一分析框架入手,探討了利率市場化背景下我國商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型及其績效。文章一共分為十個章節(jié)。遵循觀察現(xiàn)象——提出問題——分析和解決問題這一思路對利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型問題進行探究。各章節(jié)的安排如下：第一章是全文的導論,交代了文章寫作的背景、寫作的意義和文章的框架。第二章探討了國外利率市場化的經(jīng)驗和對我國的借鑒意義。第三章對現(xiàn)有的文獻進行了評述。第四章是全文的理論框架部分,提出了本文的基本邏輯框架“制度背景—戰(zhàn)略轉型——績效”,并提出在利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的三個方面：業(yè)務結構調整,客戶結構調整和改善公司治理機制。第五、六章探討了邏輯框架中的制度背景因素,即利率市場化對銀行業(yè)的沖擊,主要體現(xiàn)在凈利差和銀行業(yè)競爭業(yè)態(tài)兩個方面。第五章我們利用雙邊隨機前沿模型實證檢驗了利率市場化對于商業(yè)銀行凈利差的影響,結果顯示利率市場化將使銀行業(yè)凈利差向下偏離其合理水平29.1%,其中,中小銀行受到的沖擊更大。第六章我們探討了利率市場化背景下銀行業(yè)競爭業(yè)態(tài)的變化。我們利用面板門檻模型實證檢驗了隨著金融業(yè)的不斷開放銀行業(yè)集中度和競爭度之間的關系。結果顯示,隨著金融管制的不斷放松,我國銀行業(yè)將面臨高集中度和高競爭度并存的局面,中小銀行生存面臨困境。第七、八、九章探討了商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的三個方面及其績效。第七章考察了商業(yè)銀行業(yè)務結構調整,在非息收入受到擠壓時,轉而發(fā)展非息收入。我們利用PSTR模型考察了商業(yè)銀行發(fā)展非息收入對其經(jīng)營績效和風險的影響。結果顯示發(fā)展非息收入對經(jīng)營績效和風險表現(xiàn)出較強的銀行異質性。也就是說對于不同類型的銀行而言,非息收入表現(xiàn)出不同的效果。對于大銀行來說,發(fā)展非息收入在提升績效的同時分散了風險；對于小銀行來說,發(fā)展非息收入在提升績效的同時卻惡化了風險。這就使得不同類型銀行在發(fā)展非息業(yè)務時應當采取不同的策略。尤其是針對一些中小銀行而言,應當根據(jù)自身的稟賦和市場環(huán)境,適度追求非息收入規(guī)模,并且時刻謹防由非息收入引致的可能的風險擴散。第八章考察了商業(yè)銀行客戶結構調整。面對利率市場化背景下銀行業(yè)的競爭加劇,商業(yè)銀行積極尋求客戶結構調整,發(fā)展中小企業(yè)。尤其是對于一些中小銀行而言,在發(fā)展中小企業(yè)方面具有先天的優(yōu)勢,向下發(fā)展,扎根發(fā)展,服務基礎金融是未來銀行業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略部署。這一部分構建了一個貸款定價模型,均衡解顯示管制放松時期,中小銀行更傾向于向中小微企業(yè)貸款。最后,我們以民生銀行小微企業(yè)業(yè)務為例,探討了中小銀行發(fā)展中小微企業(yè)的模式。第九章考察了商業(yè)銀行公司治理結構。業(yè)務結構調整和客戶結構調整是商業(yè)銀行發(fā)展轉型的重大戰(zhàn)略部署,這就需要一個高效的決策和運行機制,提高其運行效率,在現(xiàn)有一股獨大的體制機制下,引入戰(zhàn)略投資機構在吸引資金技術和人才的同時又能起到外部監(jiān)管的作用。本章利用PSM方法分析外資參股對商業(yè)銀行績效的影響,該方法能有效避免由選擇偏誤可能導致的內生性問題。實證檢驗發(fā)現(xiàn)外資參股起到了促進商業(yè)銀行經(jīng)營效率的作用,但作用卻并不明顯。未來,在與境外戰(zhàn)略投資機構尋求長遠合作的同時,監(jiān)管部門也應該看到境外戰(zhàn)略投資機構并不是商業(yè)銀行股權多元化的唯一選擇,民間資本也能是優(yōu)秀的戰(zhàn)略合作伙伴。此外,積極推動銀行上市,形成有效的公司治理結構。第十章提出文章的結論,利率市場化是影響商業(yè)銀行運營的關鍵制度背景,商業(yè)銀行應當尋求主動戰(zhàn)略轉型；基于銀行自身稟賦和經(jīng)營能力的迥異,不同類銀行業(yè)應當根據(jù)自身條件進行相應的戰(zhàn)略安排,大型銀行應當向綜合性方向發(fā)展,利用范圍經(jīng)濟規(guī)模經(jīng)濟提升其競爭力,而中小銀行工作的重點在于目標客戶群體的切換,向下發(fā)展扎根發(fā)展,服務于基礎金融,發(fā)展零售業(yè)務,避免與大銀行的直接正面沖突；同時,為獲取更為有效和優(yōu)質的競爭力,商業(yè)銀行應當加強公司治理,提升經(jīng)營效率,根據(jù)自身情況尋求外部合作。本文的可能貢獻在于：第一,基于新制度組織理論戰(zhàn)略管理觀點提出了利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型及其績效的基本框架。第二,實證檢驗了利率市場化對銀行業(yè)的沖擊。第三,提出了利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的三個基本面,并對其進行相應的實證檢驗。
【關鍵詞】：利率市場化 戰(zhàn)略轉型 績效
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33;F832.5
【目錄】：

• 中文摘要11-14
• ABSTRACT14-18
• 第一章 導論18-24
• 1.1 研究的背景和意義18
• 1.2 問題的提出18-19
• 1.3 研究思路和研究框架19-22
• 1.4 研究方法22
• 1.5 主要創(chuàng)新點和不足22-24
• 第二章 利率市場化國外經(jīng)驗和我國進程24-29
• 2.1 國外利率市場化的經(jīng)驗和借鑒24-29
• 2.1.1 以美國和日本為代表的發(fā)達國家24-25
• 2.1.2 以韓國和印度尼西亞為代表的亞洲新興國家25-26
• 2.1.3 拉美發(fā)展中國家26
• 2.1.4 國外利率市場化的突出現(xiàn)象26-27
• 2.1.5 國外利率市場化的小結27
• 2.1.6 國外和率市場化改革經(jīng)驗對我國的啟示27-29
• 第三章 文獻回顧29-36
• 3.1 金融抑制和金融深化理論29
• 3.2 金融抑制和金融深化理論發(fā)展29-30
• 3.3 金融約束理論30-31
• 3.4 金融市場化改革的實證檢驗31-32
• 3.5 我國利率市場化改革的一些基本特征32-36
• 3.5.1 改革的必要性、時機和條件32-33
• 3.5.2 改革的路徑和方式33-34
• 3.5.3 利率市場化對經(jīng)濟體的影響34-36
• 第四章 利率市場化沖擊下,商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的理論基礎36-44
• 4.1 戰(zhàn)略轉型基本概念36-38
• 4.1.1 戰(zhàn)略基本概念36-37
• 4.1.2 戰(zhàn)略轉型基本概念37
• 4.1.3 戰(zhàn)略管理相關理論37-38
• 4.2 新制度組織理論邏輯下的商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型38-39
• 4.2.1 新制度組織理論下戰(zhàn)略管理基本范式38-39
• 4.3 利率市場化沖擊下,我國商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的三個基本點39-44
• 4.3.1 我國銀行現(xiàn)業(yè)現(xiàn)狀39-40
• 4.3.2 利率市場化對商業(yè)銀行的影響40-41
• 4.3.3 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的三個基本點41-44
• 第五章 利率市場化沖擊銀行業(yè)一：影響凈息差44-56
• 5.1 我國商業(yè)銀行凈利差現(xiàn)狀44-45
• 5.2 模型設定45-47
• 5.3 變量與數(shù)據(jù)47-50
• 5.3.1 變量選取47-49
• 5.3.2 樣本描述49-50
• 5.4 實證分析結果50-54
• 5.4.1 凈利差的影響因素50-51
• 5.4.2 方差分解51-52
• 5.4.3 政府管制和利率市場化對凈利差影響的估計52-53
• 5.4.4 銀行異質性的影響53-54
• 5.5 結論與政策性建議54-56
• 第六章 利率市場化沖擊銀行業(yè)二：競爭業(yè)態(tài)改變56-70
• 6.1 管制放松背景下高集中度和高競爭度并存56-59
• 6.2 模型設定59-60
• 6.3 變量和數(shù)據(jù)60-65
• 6.4 實證結果65-67
• 6.5 進一步的討論67-68
• 6.6 結論68-70
• 第七章 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型一：業(yè)務結構調整70-78
• 7.1 我國商業(yè)銀行發(fā)展非息收入現(xiàn)狀70-72
• 7.2 模型設定72-73
• 7.3 變量和數(shù)據(jù)73-74
• 7.4 實證回歸結果74-77
• 7.5 結論77-78
• 第八章 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型二：客戶結構調整78-86
• 8.1 概述78-79
• 8.2 模型設定79-81
• 8.3 案例分析-民生銀行小微企業(yè)信貸81-86
• 8.3.1 小微企業(yè)現(xiàn)狀81-82
• 8.3.2 民生銀行中小微企業(yè)信貸戰(zhàn)略制定82-86
• 第九章 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型三：體制機制調整86-97
• 9.1 概述86-89
• 9.2 模型設定89-91
• 9.2.1 綜合網(wǎng)絡DEA模型89-90
• 9.2.2 傾向得分匹配方法90-91
• 9.3 變量和數(shù)據(jù)91
• 9.4 實證結果與分析91-95
• 9.4.1 匹配平衡檢驗91-93
• 9.4.2 外資參股效應的PSM估計結果93-95
• 9.4.3 分樣本ATT估計結果95
• 9.5 結論95-97
• 第十章 結論和建議97-99
• 參考文獻99-112
• 致謝112-113
• 攻讀學位期間發(fā)表論文目錄113-114
• 附件114

【參考文獻】

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  本文關鍵詞：利率市場化與我國商業(yè)銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉型，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：304370