本文關(guān)鍵詞：利率市場化與我國商業(yè)銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國利率市場化自1996年開始實(shí)施起至今已有近二十年,央行行長周小川在今年兩會期間也明確表示今年存款利率上限放開是大概率事件。利率市場化作為我國金融體系建設(shè)的重要一步,對于銀行業(yè)將會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。從國外利率市場化國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看,利率市場化之后息差縮窄是大概率事件,然而目前我國銀行業(yè)嚴(yán)重依賴息差收入。利率市場化勢必要壓縮銀行業(yè)盈利空間,甚至?xí)绊懙狡渖鏍顩r。利率市場化背景下銀行業(yè)如何進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是橫亙在銀行業(yè)面前的一道難題�；诖�,本文從“制度背景——戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——績效”這一分析框架入手,探討了利率市場化背景下我國商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及其績效。文章一共分為十個(gè)章節(jié)。遵循觀察現(xiàn)象——提出問題——分析和解決問題這一思路對利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問題進(jìn)行探究。各章節(jié)的安排如下：第一章是全文的導(dǎo)論,交代了文章寫作的背景、寫作的意義和文章的框架。第二章探討了國外利率市場化的經(jīng)驗(yàn)和對我國的借鑒意義。第三章對現(xiàn)有的文獻(xiàn)進(jìn)行了評述。第四章是全文的理論框架部分,提出了本文的基本邏輯框架“制度背景—戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——績效”,并提出在利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的三個(gè)方面：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整和改善公司治理機(jī)制。第五、六章探討了邏輯框架中的制度背景因素,即利率市場化對銀行業(yè)的沖擊,主要體現(xiàn)在凈利差和銀行業(yè)競爭業(yè)態(tài)兩個(gè)方面。第五章我們利用雙邊隨機(jī)前沿模型實(shí)證檢驗(yàn)了利率市場化對于商業(yè)銀行凈利差的影響,結(jié)果顯示利率市場化將使銀行業(yè)凈利差向下偏離其合理水平29.1%,其中,中小銀行受到的沖擊更大。第六章我們探討了利率市場化背景下銀行業(yè)競爭業(yè)態(tài)的變化。我們利用面板門檻模型實(shí)證檢驗(yàn)了隨著金融業(yè)的不斷開放銀行業(yè)集中度和競爭度之間的關(guān)系。結(jié)果顯示,隨著金融管制的不斷放松,我國銀行業(yè)將面臨高集中度和高競爭度并存的局面,中小銀行生存面臨困境。第七、八、九章探討了商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的三個(gè)方面及其績效。第七章考察了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,在非息收入受到擠壓時(shí),轉(zhuǎn)而發(fā)展非息收入。我們利用PSTR模型考察了商業(yè)銀行發(fā)展非息收入對其經(jīng)營績效和風(fēng)險(xiǎn)的影響。結(jié)果顯示發(fā)展非息收入對經(jīng)營績效和風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出較強(qiáng)的銀行異質(zhì)性。也就是說對于不同類型的銀行而言,非息收入表現(xiàn)出不同的效果。對于大銀行來說,發(fā)展非息收入在提升績效的同時(shí)分散了風(fēng)險(xiǎn)；對于小銀行來說,發(fā)展非息收入在提升績效的同時(shí)卻惡化了風(fēng)險(xiǎn)。這就使得不同類型銀行在發(fā)展非息業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)采取不同的策略。尤其是針對一些中小銀行而言,應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的稟賦和市場環(huán)境,適度追求非息收入規(guī)模,并且時(shí)刻謹(jǐn)防由非息收入引致的可能的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。第八章考察了商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整。面對利率市場化背景下銀行業(yè)的競爭加劇,商業(yè)銀行積極尋求客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整,發(fā)展中小企業(yè)。尤其是對于一些中小銀行而言,在發(fā)展中小企業(yè)方面具有先天的優(yōu)勢,向下發(fā)展,扎根發(fā)展,服務(wù)基礎(chǔ)金融是未來銀行業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略部署。這一部分構(gòu)建了一個(gè)貸款定價(jià)模型,均衡解顯示管制放松時(shí)期,中小銀行更傾向于向中小微企業(yè)貸款。最后,我們以民生銀行小微企業(yè)業(yè)務(wù)為例,探討了中小銀行發(fā)展中小微企業(yè)的模式。第九章考察了商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整是商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的重大戰(zhàn)略部署,這就需要一個(gè)高效的決策和運(yùn)行機(jī)制,提高其運(yùn)行效率,在現(xiàn)有一股獨(dú)大的體制機(jī)制下,引入戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)在吸引資金技術(shù)和人才的同時(shí)又能起到外部監(jiān)管的作用。本章利用PSM方法分析外資參股對商業(yè)銀行績效的影響,該方法能有效避免由選擇偏誤可能導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)外資參股起到了促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營效率的作用,但作用卻并不明顯。未來,在與境外戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)尋求長遠(yuǎn)合作的同時(shí),監(jiān)管部門也應(yīng)該看到境外戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)并不是商業(yè)銀行股權(quán)多元化的唯一選擇,民間資本也能是優(yōu)秀的戰(zhàn)略合作伙伴。此外,積極推動銀行上市,形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)。第十章提出文章的結(jié)論,利率市場化是影響商業(yè)銀行運(yùn)營的關(guān)鍵制度背景,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)尋求主動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；基于銀行自身稟賦和經(jīng)營能力的迥異,不同類銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身?xiàng)l件進(jìn)行相應(yīng)的戰(zhàn)略安排,大型銀行應(yīng)當(dāng)向綜合性方向發(fā)展,利用范圍經(jīng)濟(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)提升其競爭力,而中小銀行工作的重點(diǎn)在于目標(biāo)客戶群體的切換,向下發(fā)展扎根發(fā)展,服務(wù)于基礎(chǔ)金融,發(fā)展零售業(yè)務(wù),避免與大銀行的直接正面沖突；同時(shí),為獲取更為有效和優(yōu)質(zhì)的競爭力,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)公司治理,提升經(jīng)營效率,根據(jù)自身情況尋求外部合作。本文的可能貢獻(xiàn)在于：第一,基于新制度組織理論戰(zhàn)略管理觀點(diǎn)提出了利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及其績效的基本框架。第二,實(shí)證檢驗(yàn)了利率市場化對銀行業(yè)的沖擊。第三,提出了利率市場化背景下商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的三個(gè)基本面,并對其進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)。
【關(guān)鍵詞】：利率市場化 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 績效
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33;F832.5
【目錄】：

• 中文摘要11-14
• ABSTRACT14-18
• 第一章 導(dǎo)論18-24
• 1.1 研究的背景和意義18
• 1.2 問題的提出18-19
• 1.3 研究思路和研究框架19-22
• 1.4 研究方法22
• 1.5 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)和不足22-24
• 第二章 利率市場化國外經(jīng)驗(yàn)和我國進(jìn)程24-29
• 2.1 國外利率市場化的經(jīng)驗(yàn)和借鑒24-29
• 2.1.1 以美國和日本為代表的發(fā)達(dá)國家24-25
• 2.1.2 以韓國和印度尼西亞為代表的亞洲新興國家25-26
• 2.1.3 拉美發(fā)展中國家26
• 2.1.4 國外利率市場化的突出現(xiàn)象26-27
• 2.1.5 國外利率市場化的小結(jié)27
• 2.1.6 國外和率市場化改革經(jīng)驗(yàn)對我國的啟示27-29
• 第三章 文獻(xiàn)回顧29-36
• 3.1 金融抑制和金融深化理論29
• 3.2 金融抑制和金融深化理論發(fā)展29-30
• 3.3 金融約束理論30-31
• 3.4 金融市場化改革的實(shí)證檢驗(yàn)31-32
• 3.5 我國利率市場化改革的一些基本特征32-36
• 3.5.1 改革的必要性、時(shí)機(jī)和條件32-33
• 3.5.2 改革的路徑和方式33-34
• 3.5.3 利率市場化對經(jīng)濟(jì)體的影響34-36
• 第四章 利率市場化沖擊下,商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的理論基礎(chǔ)36-44
• 4.1 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型基本概念36-38
• 4.1.1 戰(zhàn)略基本概念36-37
• 4.1.2 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型基本概念37
• 4.1.3 戰(zhàn)略管理相關(guān)理論37-38
• 4.2 新制度組織理論邏輯下的商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型38-39
• 4.2.1 新制度組織理論下戰(zhàn)略管理基本范式38-39
• 4.3 利率市場化沖擊下,我國商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的三個(gè)基本點(diǎn)39-44
• 4.3.1 我國銀行現(xiàn)業(yè)現(xiàn)狀39-40
• 4.3.2 利率市場化對商業(yè)銀行的影響40-41
• 4.3.3 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的三個(gè)基本點(diǎn)41-44
• 第五章 利率市場化沖擊銀行業(yè)一：影響凈息差44-56
• 5.1 我國商業(yè)銀行凈利差現(xiàn)狀44-45
• 5.2 模型設(shè)定45-47
• 5.3 變量與數(shù)據(jù)47-50
• 5.3.1 變量選取47-49
• 5.3.2 樣本描述49-50
• 5.4 實(shí)證分析結(jié)果50-54
• 5.4.1 凈利差的影響因素50-51
• 5.4.2 方差分解51-52
• 5.4.3 政府管制和利率市場化對凈利差影響的估計(jì)52-53
• 5.4.4 銀行異質(zhì)性的影響53-54
• 5.5 結(jié)論與政策性建議54-56
• 第六章 利率市場化沖擊銀行業(yè)二：競爭業(yè)態(tài)改變56-70
• 6.1 管制放松背景下高集中度和高競爭度并存56-59
• 6.2 模型設(shè)定59-60
• 6.3 變量和數(shù)據(jù)60-65
• 6.4 實(shí)證結(jié)果65-67
• 6.5 進(jìn)一步的討論67-68
• 6.6 結(jié)論68-70
• 第七章 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型一：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整70-78
• 7.1 我國商業(yè)銀行發(fā)展非息收入現(xiàn)狀70-72
• 7.2 模型設(shè)定72-73
• 7.3 變量和數(shù)據(jù)73-74
• 7.4 實(shí)證回歸結(jié)果74-77
• 7.5 結(jié)論77-78
• 第八章 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型二：客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整78-86
• 8.1 概述78-79
• 8.2 模型設(shè)定79-81
• 8.3 案例分析-民生銀行小微企業(yè)信貸81-86
• 8.3.1 小微企業(yè)現(xiàn)狀81-82
• 8.3.2 民生銀行中小微企業(yè)信貸戰(zhàn)略制定82-86
• 第九章 商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型三：體制機(jī)制調(diào)整86-97
• 9.1 概述86-89
• 9.2 模型設(shè)定89-91
• 9.2.1 綜合網(wǎng)絡(luò)DEA模型89-90
• 9.2.2 傾向得分匹配方法90-91
• 9.3 變量和數(shù)據(jù)91
• 9.4 實(shí)證結(jié)果與分析91-95
• 9.4.1 匹配平衡檢驗(yàn)91-93
• 9.4.2 外資參股效應(yīng)的PSM估計(jì)結(jié)果93-95
• 9.4.3 分樣本ATT估計(jì)結(jié)果95
• 9.5 結(jié)論95-97
• 第十章 結(jié)論和建議97-99
• 參考文獻(xiàn)99-112
• 致謝112-113
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文目錄113-114
• 附件114

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：利率市場化與我國商業(yè)銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：304370