2008年次貸危機前近三十年金融監(jiān)管思想和金融監(jiān)管制度變革更多體現(xiàn)為放松管制,認為市場能夠自動修復缺陷。在應對次貸危機過程中,包括美國財政部、美聯(lián)儲等所實施的救市措施,以及后續(xù)在金融監(jiān)管改革的一系列舉措,再次肯定了政府監(jiān)管在金融領(lǐng)域不可或缺,市場自身無法實現(xiàn)有效監(jiān)管�！抖嗟隆ヌm克法》實施以來,美國金融監(jiān)管機構(gòu)遵照該法的要求,制定了大量監(jiān)管條例和細則,被認為是20世紀30年代美國《格拉斯—斯蒂格爾法》頒布以來改革力度最大、影響最深遠的金融監(jiān)管改革。本文試圖通過在梳理金融監(jiān)管的理念變化以及對美國次貸危機原因分析基礎(chǔ)上,對《多德—弗蘭克法》實施所建立的主要監(jiān)管機制以及對該法的修訂《經(jīng)濟增長、放松管制與消費者保護》進行分析,從金融穩(wěn)定有效性角度進行評價,主要內(nèi)容如下:第一部分,對學術(shù)界有關(guān)金融監(jiān)管理論的演進和變遷進行梳理,重點分析了在微觀審慎監(jiān)管措施難以有效處理跨市場風險條件下,建立宏觀審慎監(jiān)管機制的必要性,對宏觀審慎監(jiān)管的理論,包括其相應的監(jiān)管工具以及所需要的運作保障機制進行了闡述。第二部分,對美國次貸危機發(fā)生過程所涉及的關(guān)鍵性事件進行概述,對其發(fā)生原因進行了說理,說明了《多德—弗蘭克法》... 

【文章來源】：中國社會科學院研究生院北京市

【文章頁數(shù)】：152 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
緒論
    一、選題意義
    二、國內(nèi)外研究文獻綜述
    三、研究思路和主要內(nèi)容
    四、研究方法和主要創(chuàng)新點
第一章 金融監(jiān)管理論概述
    第一節(jié) 金融監(jiān)管理論思想的演進
        一、早期關(guān)于金融管制的經(jīng)濟學觀點
        二、現(xiàn)代金融監(jiān)管理論的形成
        三、經(jīng)濟自由主義背景下金融監(jiān)管理論的發(fā)展
    第二節(jié) 從微觀審慎到宏觀審慎
        一、微觀審慎監(jiān)管及其局限性
        二、宏觀審慎監(jiān)管理念
        三、宏觀審慎監(jiān)管工具
        四、宏觀審慎監(jiān)管運作機制保障
    第三節(jié) 小結(jié)
第二章 《多德—弗蘭克法》立法背景和內(nèi)容概要
    第一節(jié) 美國次貸危機過程概述
        一、第一階段:金融機構(gòu)損失擴大、流動性日趨緊張
        二、第二階段:流動性問題演變成償付能力問題
        三、第三階段:雷曼公司申請破產(chǎn),市場信心崩潰
        四、第四階段:市場恐慌情緒逐步平復,但前景仍然脆弱
        五、第五階段:市場開始流露出某種樂觀情緒
    第二節(jié) 美國次貸危機發(fā)生原因分析
        一、房地產(chǎn)泡沫是危機發(fā)生的重要基礎(chǔ)
        二、債券市場泡沫加劇了危機的到來
        三、高杠桿操作在流動性緊縮沖擊下被迫折價處置資產(chǎn)
        四、不當降低貸款標準埋下了危機的種子
        五、忽視對影子銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管使風險長時期得不到有效的控制
        六、評級機構(gòu)逐日盯市估值的評級方法對市場助長助跌推波助瀾
        七、金融從業(yè)人員過于短周期的考評激勵導致盲目追逐高風險高收益業(yè)務(wù)
    第三節(jié) 《多德—弗蘭克法》內(nèi)容概述
        一、建立對系統(tǒng)重要性機構(gòu)的識別和監(jiān)督機制
        二、整合金融消費者保護職能對金融服務(wù)提供方的執(zhí)業(yè)行為實施監(jiān)管
        三、對系統(tǒng)重要性影子銀行建立有序清算機制
        四、實施“沃爾克規(guī)則”限制銀行控股公司自營交易
        五、建立場外衍生品集中清算機制有效監(jiān)控整體風險敞口
    第四節(jié) 小結(jié)
第三章 《多德—弗蘭克法》系統(tǒng)性風險監(jiān)管改革
    第一節(jié) 系統(tǒng)性風險
        一、系統(tǒng)性風險定義和特征
        二、轉(zhuǎn)變系統(tǒng)性風險監(jiān)管理念
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》系統(tǒng)性風險監(jiān)管改革具體措施
        一、設(shè)立專門機構(gòu)加強對系統(tǒng)重要性機構(gòu)的識別和監(jiān)管
        二、對系統(tǒng)重要性非銀行金融機構(gòu)實施審慎監(jiān)管
        三、對系統(tǒng)重要性銀行控股公司提高審慎監(jiān)管措施標準
        四、實施“沃爾克規(guī)則”限制銀行控股公司自營交易
    第三節(jié) 小結(jié)
第四章 《多德—弗蘭克法》金融消費者保護制度改革
    第一節(jié) 金融消費者保護制度改革的必要性
        一、金融消費者保護理念淡化
        二、金融消費者保護制度執(zhí)行不力
        三、金融產(chǎn)品復雜化呼吁消費者保護制度改革
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》強化消費者保護機制具體措施
        一、保障消費者金融保護局獨立履行金融消費者保護職責
        二、合理確定消費者金融保護局監(jiān)管范圍
        三、授予消費者金融保護局準司法執(zhí)行權(quán)
        四、授予消費者金融保護局州法律適用選擇權(quán)
    第三節(jié) 《多德—弗蘭克法》加強金融行為監(jiān)管措施
        一、提高住房抵押貸款發(fā)放標準
        二、嚴格限制高成本抵押貸款
    第四節(jié) 小結(jié)
第五章 《多德—弗蘭克法》影子銀行監(jiān)管改革
    第一節(jié) 影子銀行及其監(jiān)管改革必要性
        一、影子銀行概念和發(fā)展原因
        二、影子銀行主要類型及其風險特征
        三、影子銀行系統(tǒng)改革必要性分析
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》影子銀行監(jiān)管的理念
        一、基于宏觀審慎監(jiān)管將系統(tǒng)重要性影子銀行機構(gòu)納入監(jiān)管
        二、從微觀監(jiān)管角度圍繞凈資本、杠桿率和風險撥備完善監(jiān)管框架
    第三節(jié) 《多德—弗蘭克法》影子銀行具體監(jiān)管措施
        一、對系統(tǒng)重要性影子銀行建立有序清算機制
        二、建立對系統(tǒng)重要性影子銀行的識別及司法審查機制
        三、通過有序清算機制平衡利益相關(guān)主體的訴求
        四、建立有序清算基金減輕納稅人負擔
    第四節(jié) 小結(jié)
第六章 《多德—弗蘭克法》衍生品監(jiān)管改革
    第一節(jié) 衍生品監(jiān)管改革背景
        一、交易所自律監(jiān)管過度到聯(lián)邦統(tǒng)一立法監(jiān)管
        二、放松管制背景下行業(yè)自律監(jiān)管模式占主導地位
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》衍生品市場監(jiān)管改革具體措施
        一、明確證監(jiān)會和商品期貨交易委員會在衍生品市場監(jiān)管的職權(quán)邊界
        二、建立衍生品交易商注冊機制,提高業(yè)務(wù)透明度
        三、建立衍生品交易保證金機制,降低杠桿率
        四、建立場外衍生品市場互換交易整體持倉限制,抑制過度投機
        五、建立場外衍生品集中清算機制,實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模有效監(jiān)控
        六、限制聯(lián)邦政府機構(gòu)向衍生品業(yè)務(wù)交易商提供財務(wù)援助
        七、衍生品業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則具有“長臂管轄”效果
    第三節(jié) 小結(jié)
第七章 修訂《多德—弗蘭克法》放松監(jiān)管
    第一節(jié) 《多德—弗蘭克法》修訂背景
        一、《多德—弗蘭克法》實施穩(wěn)定金融市場走出了低谷
        二、《多德—弗蘭克法》大幅度提高中小型金融機構(gòu)監(jiān)管成本
    第二節(jié) 對《多德—弗蘭克法》監(jiān)管機制松綁的爭論
        一、特朗普本人競選前后多次表達廢止《多德—弗蘭克法》的意愿
        二、改革《多德—弗蘭克法》的呼吁得到政界廣泛支持
        三、《多德—弗蘭克法》的立法推動者強烈反對廢止該法
        四、特朗普政府經(jīng)濟政策訴求推動修改《多德—弗蘭克法》
    第三節(jié) 對《多德—弗蘭克法》修訂的過程
        一、財政部報告突出強調(diào)簡化監(jiān)管措施
        二、眾議院意圖通過法案全面廢止《多德—弗蘭克法》
        三、兩院妥協(xié)部分放松《多德—弗蘭克法》監(jiān)管措施
    第四節(jié) 《經(jīng)濟增長、放松管制與消費者保護法》主要內(nèi)容
        一、放松消費者抵押貸款監(jiān)管限制條件
        二、放松中小型信貸機構(gòu)的審慎監(jiān)管要求
        三、放松對資本市場的部分監(jiān)管要求
        四、縮小系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)范圍,優(yōu)化審慎性監(jiān)管要求
        五、加強消費者保護機制,提高特殊群體保護力度
    第五節(jié) 小結(jié)
第八章 《多德—弗蘭克法》及其修訂金融穩(wěn)定有效性評價
    第一節(jié) 有效增進金融穩(wěn)定性的監(jiān)管措施
        一、以金融穩(wěn)定有效性對《多德—弗蘭克法》進行評價的必要性
        二、有效增進金融穩(wěn)定性的監(jiān)管機制建設(shè)
    第二節(jié) 不利于金融穩(wěn)定性的監(jiān)管措施
        一、《多德—弗蘭克法》自身可能不利于金融穩(wěn)定性目標的監(jiān)管措施
        二、《經(jīng)濟增長、放松管制和消費者保護法》松綁監(jiān)管可能加劇宏觀波動
    第三節(jié) 結(jié)論
中外文參考文獻
后記
學習期間學術(shù)成果情況


【參考文獻】：
期刊論文
[1]美國金融監(jiān)管放松改革的影響與啟示研究——《經(jīng)濟增長、監(jiān)管放松與消費者保護法案》評析[J]. 楊明.  金融監(jiān)管研究. 2018(08)
[2]美國金融去監(jiān)管新政及影響[J]. 宋湘燕,袁春旺.  中國金融. 2018(12)
[3]“沃爾克規(guī)則”改革進行時[J]. 邊衛(wèi)紅,杜雨晗,楊向榮.  清華金融評論. 2018(05)
[4]美國場外衍生品市場發(fā)展監(jiān)管的演變與啟示[J]. 黃小平.  中國證券期貨. 2018(01)
[5]場外衍生品強制保證金制度的美歐鏡鑒[J]. 劉胤,吳冠華.  金融市場研究. 2017(12)
[6]國際金融危機前后美國金融監(jiān)管理念的調(diào)整及影響[J]. 國務(wù)院發(fā)展研究中心"十三五"時期我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展研究課題組,張承惠,鄭醒塵.  發(fā)展研究. 2017(11)
[7]《多德-弗蘭克法案》與特朗普政府金融監(jiān)管改革[J]. 樸英愛,田彪.  亞太經(jīng)濟. 2017(05)
[8]美國經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)機制分析[J]. 羅振興.  四川大學學報(哲學社會科學版). 2017(03)
[9]非中央對手清算場外衍生品保證金制度研究[J]. 李軼鳴.  上海金融. 2017(03)
[10]美國消費者金融保護局功能的再探討[J]. 楊光.  上海政法學院學報(法治論叢). 2016(06)

碩士論文
[1]美國次貸危機對我國商業(yè)銀行房貸業(yè)務(wù)的啟示[D]. 王曉宇.西南財經(jīng)大學 2009



本文編號：3042945