本文關鍵詞：基于經(jīng)濟資本的商業(yè)銀行價值管理研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：20世紀70年代以來,隨著金融全球化和資本市場的快速發(fā)展,股東價值革命悄然興起,價值管理受到更多關注。與此同時,金融創(chuàng)新日益加深宏觀經(jīng)濟下行趨勢明顯,銀行面臨的風險不斷加大。巴塞爾新資本協(xié)議的出臺進一步強化了銀行的資本約束。巴塞爾新資本協(xié)議可以在一定程度上約束銀行的風險總量,使得商業(yè)銀行的風險與收益更加匹配。目前看,價值管理(VBM)也成為各大銀行經(jīng)營管理的核心內容。本文以經(jīng)濟資本為切入點,通過一系列的論證分析找出利用經(jīng)濟資本管理為銀行帶來最大經(jīng)濟效益的方法,同時探討建立以經(jīng)濟資本為核心的銀行價值管理體系。 以經(jīng)濟資本為核心的價值管理體系能夠有效地實現(xiàn)風險、資本與收益的內在統(tǒng)一。不同于一般企業(yè),銀行本質上經(jīng)營的是風險,風險會產生損失,而且損失的發(fā)生具有滯后性。因此,銀行價值管理體系不能僅僅需要考慮當前賬面收益和經(jīng)營成本,還必須將潛在風險這個重要因素納入。經(jīng)濟資本作為衡量商業(yè)銀行風險大小的科學量化工具,可以作為銀行價值管理的核心要素,運用基于經(jīng)濟資本的RAROC、EVA等指標,優(yōu)化經(jīng)濟資本配置,并通過對經(jīng)濟資本的績效測評,可以成為銀行價值最大化的有效實施路徑。 經(jīng)濟資本計量是實現(xiàn)經(jīng)濟資本價值管理的前提和基礎。因為不管是經(jīng)濟資本優(yōu)化配置還是經(jīng)濟資本績效測評都要基于經(jīng)濟資本量化結果。論文以成熟市場的主流信用風險經(jīng)濟資本計量模型為基礎,充分考慮中國市場數(shù)據(jù)的支持度局限,對Credit Metrics模型進行了中國化定制,基于行業(yè)數(shù)據(jù)庫進行相關性分析,并采用Mento Carlo模擬方法對資產組合的經(jīng)濟資本進行測算。實證研究結果發(fā)現(xiàn),中國企業(yè)的資產相關性明顯高于國際經(jīng)驗水平,在經(jīng)濟資本測算過程中需要采用相對審慎的違約水平。 經(jīng)濟資本優(yōu)化配置的首要意義是優(yōu)化資源配置,它也是銀行提高價值創(chuàng)造能力的有效手段。在本文構建的經(jīng)濟資本配置模型中,目標函數(shù)是銀行RAROC,與此同時,還需要充分考慮銀行經(jīng)營實踐中存在的可配置的經(jīng)濟資源總量、各項業(yè)務的發(fā)展情況、業(yè)務完成總數(shù)等約束條件。本文在構建經(jīng)濟資本優(yōu)化配置模型時,主要采用數(shù)學建模的方法,并利用非線性數(shù)學規(guī)劃法得出最佳的優(yōu)化配置方案。 經(jīng)濟資本績效測評不僅是對經(jīng)濟資本配置效果的檢驗,也是為經(jīng)濟資本進一步優(yōu)化配置提供參考依據(jù)。論文構建了基于經(jīng)濟資本的EVA績效測評模型,并基于中國上市銀行的公開數(shù)據(jù)進行了銀行經(jīng)濟資本績效測算,并將經(jīng)濟資本視角下的績效測評指標和傳統(tǒng)財務口徑下的ROE、EVA指標進行了對比分析,并證明了經(jīng)濟資本視角下的EVA與市場價值相關性更高。 最后,論文通過對商業(yè)銀行價值管理(VBM)總體框架的分析,總結了國際和國內先進銀行的價值管理實施經(jīng)驗,并結合中國商業(yè)銀行在風險計量和管理會計等方面的管理現(xiàn)狀,提出商業(yè)銀行初級、中級、高級三個階段的“分步驟”的價值管理體系實施建議。
【關鍵詞】：商業(yè)銀行 價值管理 經(jīng)濟資本 EVA RAROC
【學位授予單位】：中國農業(yè)大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-10
• 第1章 緒論10-29
• 1.1 研究背景與意義10-14
• 1.2 概念界定及釋義14-16
• 1.3 國內外研究現(xiàn)狀和文獻述評16-24
• 1.4 研究內容與技術路線24-26
• 1.5 研究方法、創(chuàng)新性及不足26-29
• 第2章 商業(yè)銀行價值管理的理論分析29-46
• 2.1 價值管理的提出29-34
• 2.2 基于經(jīng)濟資本的價值管理34-44
• 2.3 本章小結44-46
• 第3章 價值管理體系中的經(jīng)濟資本計量46-79
• 3.1 主流經(jīng)濟資本計量模型比較分析46-51
• 3.2 CREDIT METRICs經(jīng)濟資本計量模型51-65
• 3.3 經(jīng)濟資本計量模型構建與定量測算65-74
• 3.4 銀行信用風險經(jīng)濟資本模型的驗證74-78
• 3.5 本章小結78-79
• 第4章 價值管理體系中的經(jīng)濟資本優(yōu)化配置79-95
• 4.1 經(jīng)濟資本優(yōu)化配置的含義和主要方法79-81
• 4.2 經(jīng)濟資本優(yōu)化配置的實施81-84
• 4.3 經(jīng)濟資本優(yōu)化配置的模型構建84-88
• 4.4 經(jīng)濟資本優(yōu)化配置的算例和情景分析88-94
• 4.5 本章小結94-95
• 第5章 價值管理體系中的經(jīng)濟資本績效測評95-108
• 5.1 經(jīng)濟資本績效測評方法在價值管理中的應用95-98
• 5.2 經(jīng)濟資本績效測評的EVA模型98-102
• 5.3 上市銀行經(jīng)濟資本績效測評的實證分析102-107
• 5.4 本章小結107-108
• 第6章 基于經(jīng)濟資本的價值管理體系建設108-132
• 6.1 銀行業(yè)界對價值管理體系的理解108-114
• 6.2 國內外銀行價值管理實施情況及經(jīng)驗總結114-119
• 6.3 我國商業(yè)銀行價值管理體系分階段建設方案119-131
• 6.4 本章小結131-132
• 第7章 結論132-134
• 參考文獻134-140
• 致謝140-141
• 附錄141-165
• 作者簡介及科研成果165

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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  本文關鍵詞：基于經(jīng)濟資本的商業(yè)銀行價值管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：286588