隨著全球氣候變暖和溫室效應的加劇,天氣因素的威脅越來越成為人類難以預料和處理的高危要素之一。天氣期貨作為能有效轉(zhuǎn)移天氣風險的工具,在國外成熟市場上已經(jīng)廣泛應用到各相關(guān)行業(yè),取得了較好的天氣風險管理效果。我國各區(qū)域間差異非常大,降雨量和氣溫等基礎(chǔ)指標不確定性高,天氣風險的發(fā)生概率也較高,對于天氣風險管理有著較高的需求。在這樣的背景下,充分地結(jié)合本國的氣候特點,學習研究成熟市場的發(fā)展經(jīng)驗,并將其運用到本國的天氣衍生品市場的發(fā)展過程中。這具有十分重要的現(xiàn)實意義,也能為脫貧攻堅和全面建成小康社會助力。首先,本文引入PEST宏觀環(huán)境分析模型,分析了在我國推出天氣期貨的必要性和可行性。本文認為根據(jù)我國目前的現(xiàn)實情況,在我國推出天氣期貨具有迫切的需求,并且在各個方面都具有一定的可行性。其次,本文通過借鑒CME的天氣衍生產(chǎn)品,結(jié)合我國的天氣氣象特征,構(gòu)建了綜合氣溫和降雨量雙重影響的天氣影響指數(shù),設(shè)計出符合我國現(xiàn)實需求的天氣期貨產(chǎn)品。然后,本文結(jié)合沈陽市2008年-2018年日均氣溫數(shù)據(jù)和1978年-2018年月度降雨量數(shù)據(jù),利用時間序列模型對天氣指數(shù)進行模擬。再通過蒙特卡洛模擬方法對天氣期貨產(chǎn)品進行定... 

【文章來源】：上海師范大學上海市

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
    1.3 研究內(nèi)容、研究方法和技術(shù)路線
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技術(shù)路線
    1.4 本文的主要貢獻
第2章 文獻綜述與相關(guān)理論
    2.1 文獻綜述
        2.1.1 天氣期貨定價理論研究
        2.1.2 天氣期貨的應用研究
    2.2 相關(guān)理論
        2.2.1 天氣風險管理理論
        2.2.2 套期保值理論
第3章 我國推出天氣期貨產(chǎn)品的必要性與可行性分析
    3.1 必要性分析
    3.2 可行性分析
        3.2.1 政治可行性
        3.2.2 經(jīng)濟可行性
        3.2.3 社會可行性
        3.2.4 技術(shù)可行性
第4章 我國天氣期貨產(chǎn)品的設(shè)計
    4.1 我國天氣期貨產(chǎn)品設(shè)計思路
        4.1.1 我國天氣期貨的設(shè)計思路
        4.1.2 國外天氣期貨發(fā)展的啟示
        4.1.3 天氣期貨的核心特征
    4.2 我國天氣指數(shù)期貨產(chǎn)品設(shè)計的內(nèi)容
        4.2.1 交易標的
        4.2.2 交易模式
        4.2.3 標的城市、氣象數(shù)據(jù)來源的選擇
        4.2.4 其他設(shè)計要素
第5章 我國天氣影響指數(shù)期貨的模擬應用
    5.1 溫度函數(shù)、降水量函數(shù)模擬
        5.1.1 數(shù)據(jù)選取及整理
        5.1.2 模型的假設(shè)
        5.1.3 模型的參數(shù)估計及檢驗
    5.2 天氣影響指數(shù)期貨的蒙特卡洛定價
        5.2.1 天氣影響指數(shù)相關(guān)參數(shù)的測算
        5.2.2 蒙特卡洛模擬方法的原理
        5.2.3 模型的基本假設(shè)
        5.2.4 天氣影響指數(shù)期貨產(chǎn)品的定價結(jié)果
    5.3 天氣影響指數(shù)期貨產(chǎn)品在農(nóng)業(yè)氣象風險中的模擬運用
        5.3.1 運用背景及相關(guān)假設(shè)
        5.3.2 玉米產(chǎn)量與溫度、降水量之間的關(guān)系
        5.3.3 套期保值策略及效果分析
第6章 我國天氣影響指數(shù)期貨的潛在風險分析
    6.1 模型風險
    6.2 基差風險
    6.3 流動性風險
第7章 結(jié)論與建議
    7.1 結(jié)論
    7.2 政策建議
        7.2.1 開發(fā)天氣期貨的建議
        7.2.2 金融扶貧的建議
    7.3 后續(xù)研究建議
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]天氣期貨在我國天然氣行業(yè)的應用研究[J]. 陳思彤.  能源與環(huán)境. 2019(01)
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[4]天氣衍生品研究綜述[J]. 孟一坤.  金融評論. 2015(04)
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博士論文
[1]東北作物產(chǎn)量對氣候變化的空間響應研究[D]. 胡亞南.中國農(nóng)業(yè)科學院 2017

碩士論文
[1]基于大數(shù)據(jù)背景下氣象保險及天氣衍生品的定價與風險管理研究[D]. 牛娜.延邊大學 2019
[2]天氣期權(quán)定價研究[D]. 李雅楠.東北財經(jīng)大學 2018
[3]一類特殊金融衍生品的開發(fā)和應用[D]. 申鄭.華中師范大學 2014



本文編號：3642139