林權(quán)質(zhì)押貸款是一項(xiàng)重要的金融創(chuàng)新,放活了林權(quán)的使用功能,同時(shí)拓展了銀行的收入來源。本文以林權(quán)作為質(zhì)押物,以質(zhì)押率作為決策變量,研究基于價(jià)值波動(dòng)的林權(quán)組合質(zhì)押貸款決策優(yōu)化問題,為解決林農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的融資需求、拓展銀行的收入來源以及如何有效地降低林權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等,提供可行的參考意見。首先,基于林權(quán)價(jià)值隨市場(chǎng)需求隨機(jī)波動(dòng),構(gòu)建不完全信息靜態(tài)博弈的林權(quán)質(zhì)押決策優(yōu)化模型,確定銀行的最優(yōu)質(zhì)押率;其次,構(gòu)建有限理性下的林權(quán)質(zhì)押動(dòng)態(tài)決策優(yōu)化模型;再次,基于靜態(tài)質(zhì)押模式以及林權(quán)組合價(jià)格變動(dòng)相對(duì)獨(dú)立且服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布的前提下,考慮林農(nóng)和第三方管理公司存在合作博弈的可能性。研究結(jié)果表明:在不完全信息靜態(tài)博弈下,質(zhì)押率越大,銀行期望收益越大,林農(nóng)的違約風(fēng)險(xiǎn)也越高;在不完全信息動(dòng)態(tài)博弈下,林農(nóng)到期會(huì)歸還銀行貸款,銀行也會(huì)選擇放貸給林農(nóng);此外,當(dāng)林農(nóng)和第三方管理存在合作時(shí),銀行可以提高核查頻率、提高第三方管理公司尋租行為的懲罰。最后,從資產(chǎn)評(píng)估、信用信息管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、智能決策以及林權(quán)期末價(jià)格預(yù)測(cè)等方面,為銀行林權(quán)組合質(zhì)押貸款決策以及風(fēng)險(xiǎn)防范等方面提出合理化建議。
【學(xué)位單位】：云南師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2020
【中圖分類】：F832.43;F326.2;F224.32
【部分圖文】：

第三章基于價(jià)值波動(dòng)的靜態(tài)林權(quán)質(zhì)押貸款決策優(yōu)化研究30第三章基于價(jià)值波動(dòng)的靜態(tài)林權(quán)質(zhì)押貸款決策優(yōu)化研究第一節(jié)問題描述和模型假設(shè)一、問題描述本章主要考慮由林農(nóng)、銀行以及第三方管理公司組成的委托監(jiān)管模式下靜態(tài)林權(quán)質(zhì)押貸款系統(tǒng)，如圖3.1所示。第一，林農(nóng)向銀行提出貸款申請(qǐng)；第二，銀行與第三方管理公司簽訂委托協(xié)議，第三方管理公司負(fù)責(zé)對(duì)林農(nóng)的質(zhì)押貸款申請(qǐng)進(jìn)行核查；第三，第三方管理公司將林農(nóng)的實(shí)際情況反饋給銀行；第四，林農(nóng)將質(zhì)押物的監(jiān)督管理權(quán)轉(zhuǎn)移給第三方管理公司；第五，銀行根據(jù)第三方管理公司反饋的信息對(duì)林農(nóng)設(shè)置抵押率，并發(fā)放貸款；第六，到期后，林農(nóng)清償銀行貸款本息，銀行通知第三方管理公司歸還林農(nóng)質(zhì)押的園林�？紤]林農(nóng)的違約風(fēng)險(xiǎn)，建立林農(nóng)與銀行之間的不完全信息靜態(tài)博弈模型，對(duì)銀行質(zhì)押率的決策提供可行的參考意見，并進(jìn)行相關(guān)的數(shù)值分析，以驗(yàn)證結(jié)論的可靠性。圖3.1委托監(jiān)管模式下靜態(tài)林權(quán)質(zhì)押貸款系統(tǒng)二、模型假設(shè)假設(shè)1：林農(nóng)和銀行均是理性的，都會(huì)追求自身利益最大化；

第三章基于價(jià)值波動(dòng)的靜態(tài)林權(quán)質(zhì)押貸款決策優(yōu)化研究37置的質(zhì)押率之間的相關(guān)關(guān)系，如圖3-2所示。圖3.2林農(nóng)違約風(fēng)險(xiǎn)與銀行質(zhì)押率之間的關(guān)系由圖3.2所示，在不完全信息靜態(tài)博弈中，林農(nóng)的違約風(fēng)險(xiǎn)與銀行的質(zhì)押率成正向相關(guān)關(guān)系，即銀行設(shè)置的質(zhì)押率越高，林農(nóng)的違約風(fēng)險(xiǎn)越高。在其他條件保持不變的情形下，改變銀行融資成本r1的取值，對(duì)銀行取得利潤(rùn)最大化時(shí)設(shè)置的質(zhì)押率的影響，如圖3.3所示；同理，在其他條件保持不變的情形下，改變銀行貸款利率r2的取值，對(duì)銀行取得利潤(rùn)最大化時(shí)設(shè)置的質(zhì)押率的影響，如圖3.4所示。圖3.3銀行最優(yōu)質(zhì)押率與融資成本r1的關(guān)系圖3.4銀行最優(yōu)質(zhì)押率與貸款利率r2的關(guān)系由圖3.3所示，在不完全信息靜態(tài)博弈中，銀行取得利潤(rùn)最大化時(shí)的質(zhì)押率與其融資成本成r1成負(fù)向相關(guān)關(guān)系，即銀行獲得資金的融資成本越高，銀行

第三章基于價(jià)值波動(dòng)的靜態(tài)林權(quán)質(zhì)押貸款決策優(yōu)化研究37置的質(zhì)押率之間的相關(guān)關(guān)系，如圖3-2所示。圖3.2林農(nóng)違約風(fēng)險(xiǎn)與銀行質(zhì)押率之間的關(guān)系由圖3.2所示，在不完全信息靜態(tài)博弈中，林農(nóng)的違約風(fēng)險(xiǎn)與銀行的質(zhì)押率成正向相關(guān)關(guān)系，即銀行設(shè)置的質(zhì)押率越高，林農(nóng)的違約風(fēng)險(xiǎn)越高。在其他條件保持不變的情形下，改變銀行融資成本r1的取值，對(duì)銀行取得利潤(rùn)最大化時(shí)設(shè)置的質(zhì)押率的影響，如圖3.3所示；同理，在其他條件保持不變的情形下，改變銀行貸款利率r2的取值，對(duì)銀行取得利潤(rùn)最大化時(shí)設(shè)置的質(zhì)押率的影響，如圖3.4所示。圖3.3銀行最優(yōu)質(zhì)押率與融資成本r1的關(guān)系圖3.4銀行最優(yōu)質(zhì)押率與貸款利率r2的關(guān)系由圖3.3所示，在不完全信息靜態(tài)博弈中，銀行取得利潤(rùn)最大化時(shí)的質(zhì)押率與其融資成本成r1成負(fù)向相關(guān)關(guān)系，即銀行獲得資金的融資成本越高，銀行
【參考文獻(xiàn)】

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