發(fā)布時(shí)間：2018-03-04 09:01

  本文選題：美式期權(quán)　切入點(diǎn)：敏感性分析　出處：《廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)》2017年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

【摘要】：本文借助瑪利亞萬(wàn)隨機(jī)變分原理獲得美式期權(quán)敏感性因子的瑪利亞萬(wàn)權(quán),使用蒙特卡洛方法和三次樣條對(duì)繼續(xù)值函數(shù)進(jìn)行擬合,得到美式期權(quán)敏感性因子的數(shù)值方法。通過(guò)數(shù)據(jù)試驗(yàn)和實(shí)證分析,得到以下結(jié)論:這一方法較之最小二乘方法有更好的效果;美式期權(quán)較之歐式期權(quán),對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)期初價(jià)格等因素的變動(dòng)更為敏感。對(duì)于期權(quán)敏感因子的變動(dòng)的有效掌握,有助于投資者及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置,達(dá)到套息保值,降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。
[Abstract]:In this paper, the Malia Wan weight of the sensitivity factor of American option is obtained by means of the Malia Wan random variational principle, and the continuous value function is fitted by Monte Carlo method and cubic spline. The numerical method of American option sensitivity factor is obtained. Through the data test and empirical analysis, the following conclusions are obtained: this method is more effective than the least square method, the American option is more effective than the European option, It is more sensitive to the change of the underlying asset opening price and the effective understanding of the change of the option sensitive factor, which is helpful for the investors to adjust the asset allocation in time, to achieve the purpose of keeping the value of the carry interest and reducing the risk.
【學(xué)位授予單位】：廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F831.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1564975