全球變暖主要受大氣中二氧化碳濃度增加的驅(qū)動(dòng)影響。氣候變暖會(huì)引起海平面上升、極端天氣、農(nóng)作物歉收,以及物種滅絕等一系列的危害,其耗費(fèi)的社會(huì)成本是巨大的。目前,政府、學(xué)者或企業(yè)部門(mén)決策者正在迫切尋求有效減少二氧化碳排放的解決方案。如何制定二氧化碳排放控制策略是一個(gè)極其復(fù)雜的問(wèn)題,因?yàn)樵诙趸寂漕~價(jià)格、二氧化碳排放和吸收過(guò)程中具有不確定性以及低碳研發(fā)投資項(xiàng)目決策具有不可逆性。因此,制定減少二氧化碳排放的政策所需時(shí)機(jī)和條件對(duì)決策者而言是非常重要的問(wèn)題。實(shí)物期權(quán)分析是一種整合時(shí)間上的不確定性和靈活性的方法,它允許決策者先了解關(guān)于解決不確定性問(wèn)題的可用信息,直至以后掌握更多信息時(shí)再付諸于實(shí)踐。本文旨在通過(guò)回顧R＆D投資項(xiàng)目的期權(quán)定價(jià)相關(guān)文獻(xiàn),結(jié)合理論基礎(chǔ)尋求解決低碳R＆D投資項(xiàng)目決策問(wèn)題的方法,并將其確立為本文的研究論題。本文從四個(gè)方面進(jìn)行闡述低碳R＆D投資項(xiàng)目決策問(wèn)題:首先,碳金融衍生產(chǎn)品準(zhǔn)確定價(jià)是國(guó)際碳排放權(quán)交易的決定性核心,影響未來(lái)碳金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。市場(chǎng)任何參與者總是承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。如何量化風(fēng)險(xiǎn)已成為研究的關(guān)鍵問(wèn)題。第3章分析歐盟碳配額價(jià)格波動(dòng)的原因,探討影響價(jià)格波動(dòng)的主要因素,有效地... 

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【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
        1.1.1 氣候變化的挑戰(zhàn)
        1.1.2 氣候變暖的國(guó)際應(yīng)對(duì)
        1.1.3 中國(guó)低碳技術(shù)研發(fā)的挑戰(zhàn)
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 研究方法與研究框架
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究框架
    1.4 主要研究?jī)?nèi)容
    1.5 創(chuàng)新之處
第2章 文獻(xiàn)綜述與理論基礎(chǔ)
    2.1 關(guān)于氣候變暖現(xiàn)象研究綜述
    2.2 碳金融產(chǎn)品的定價(jià)研究評(píng)述
        2.2.1 國(guó)外碳排放權(quán)交易定價(jià)研究
        2.2.2 國(guó)內(nèi)碳排放交易相關(guān)研究
    2.3 R&D投資項(xiàng)目決策與實(shí)物期權(quán)思想
        2.3.1 R&D投資項(xiàng)目決策研究
        2.3.2 投資項(xiàng)目的期權(quán)思想
    2.4 實(shí)物期權(quán)理論基礎(chǔ)
        2.4.1 基本含義
        2.4.2 分類
        2.4.3 實(shí)物期權(quán)定價(jià)方法
    2.5 低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各國(guó)舉措
第3章 跳-擴(kuò)散模型下碳金融期權(quán)定價(jià)模型及數(shù)值分析
    3.1 跳擴(kuò)散下的隨機(jī)分析理論
        3.1.1 帶隨機(jī)跳的泊松過(guò)程
        3.1.2 跳擴(kuò)散下基本理論
        3.1.3 測(cè)度變換與Girsanov定理
    3.2 跳躍-擴(kuò)散模型
        3.2.1 Merton模型
        3.2.2 Kou模型
    3.3 碳金融衍生品定價(jià)模型
        3.3.1 碳金融發(fā)展
        3.3.2 碳排放配額期權(quán)定價(jià)模型框架
    3.4 數(shù)值方法
        3.4.1 快速傅里葉變換
        3.4.2 擬合有限體積法
        3.4.3 數(shù)值算例
    3.5 本章小結(jié)
第4章 基于跳過(guò)程的低碳R&D投資期權(quán)模型
    4.1 低碳技術(shù)R&D下經(jīng)濟(jì)發(fā)展
    4.2 低碳R&D投資項(xiàng)目的基本模型
        4.2.1 基本假設(shè)
        4.2.2 項(xiàng)目評(píng)價(jià)
        4.2.3 投資期權(quán)的價(jià)值模型
    4.3 數(shù)值例子
    4.4 本章小結(jié)
第5章 帶有不確定性成本的低碳R&D投資期權(quán)模型
    5.1 低碳R&D與成本不確定性
    5.2 基本假設(shè)與數(shù)學(xué)模型
        5.2.1 基本假設(shè)
        5.2.2 無(wú)限期限情形下模型
        5.2.3 有限期限情形下模型
    5.3 數(shù)值計(jì)算
        5.3.1 擬合有限體積法
        5.3.2 算例分析
    5.4 本章小結(jié)
第6章 氣候變暖與低碳R&D投資期權(quán)模型
    6.1 氣候變暖與碳排放
    6.2 基本概念與模型構(gòu)建
        6.2.1 風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)價(jià)格
        6.2.2 動(dòng)態(tài)分析與實(shí)物期權(quán)定價(jià)
        6.2.3 冪罰方法
    6.3 數(shù)值方法
        6.3.1 數(shù)學(xué)模型
        6.3.2 擬合有限體積法
        6.3.3 數(shù)值例子
    6.4 本章小結(jié)
第7章 結(jié)論與展望
    7.1 主要結(jié)論
    7.2 本文研究局限性
    7.3 研究展望
參考文獻(xiàn)
后記
附錄 攻讀博士學(xué)位期間主要成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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[3]碳市場(chǎng)復(fù)雜系統(tǒng)價(jià)格波動(dòng)機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 鳳振華.中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué) 2012
[4]基于期權(quán)博弈理論的R＆D投資決策研究[D]. 孫艷梅.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3677052