本文選題：安全首要 + 組合投資��； 參考：《寧波大學(xué)》2014年碩士論文

【摘要】：改革開發(fā)30多年來，中國經(jīng)濟不斷發(fā)展，人民生活水平也有了非常大的改善，社會保障保險制度也變得更加完善與健全。但社會保障保險基金管理所面臨的問題也紛至沓來，尤其如何實現(xiàn)社�；鸬谋Ｖ翟鲋狄呀�(jīng)讓政府倍感壓力。在此背景之下，利用科學(xué)的數(shù)學(xué)模型及相關(guān)的組合投資知識來對社�；鸬娘L(fēng)險管理進行探討已經(jīng)成為一個重要課題。 為此，本文在介紹了國外社�；鸬陌l(fā)展以及國內(nèi)社�；鹬贫鹊慕ㄔO(shè)，社�；鹜顿Y所需的要求及相應(yīng)的市場環(huán)境、可能面臨的風(fēng)險及對策的基礎(chǔ)上，對安全——首要模型在風(fēng)險控制水平、期望收益水平及安全收益水平上的多目標(biāo)最優(yōu)化進行了介紹。在單賬戶的情況下，直接給出了模型的假設(shè)條件、最優(yōu)解存在的充分必要條件及相應(yīng)的求解公式；在多賬戶的情況下，通過對單賬戶最優(yōu)解的線性組合也在最優(yōu)解的有效前沿上的證明引出了簡單的線性組合的多賬戶模型，并對多賬戶模型的求解進行了說明。通過對國債、企業(yè)債和股票在2013年度實際投資數(shù)據(jù)的搜集，銀行一年期定期利率的搜集，，并根據(jù)分賬戶安全——首要模型利用Matlab強大的數(shù)學(xué)分析功能進行了編程計算進行了求解，并對結(jié)果進行了比較分析，從而進一步得出了社�；饝�(yīng)該增加權(quán)益類投資比例及加強風(fēng)險管理的結(jié)論。進而結(jié)合目前階段社�；鸬耐顿Y情況提出了一些政策和建議。
[Abstract]:Over the past 30 years, China's economy has been developing, the people's living standards have been greatly improved, and the social security insurance system has become more perfect and sound.But the social security fund management is faced with a series of problems, especially how to achieve the social security fund to maintain and increase the value of social security funds has put pressure on the government.Under this background, it has become an important subject to study the risk management of social security fund by using scientific mathematical model and related knowledge of portfolio investment.Therefore, this paper introduces the development of the social security fund abroad, the construction of the social security fund system in China, the requirements for the investment of the social security fund, the corresponding market environment, the risks that may be faced and the countermeasures.This paper introduces the multi-objective optimization of safety-primary model in risk control level, expected income level and safety income level.In the case of a single account, the assumptions of the model, the necessary and sufficient conditions for the existence of the optimal solution and the corresponding solution formula are given directly.By proving that the linear combination of the optimal solution of a single account is also on the efficient frontier of the optimal solution, a simple multi-account model of linear combination is derived, and the solution of the multi-account model is explained.Through the collection of actual investment data on treasury bonds, corporate bonds and stocks in 2013, and the collection of one-year fixed interest rates by banks,According to the security-primary model of sub-account, the program calculation is carried out by using the powerful mathematical analysis function of Matlab, and the results are compared and analyzed.The conclusion is that social security fund should increase the proportion of equity investment and strengthen risk management.Furthermore, some policies and suggestions are put forward according to the investment situation of social security fund at present stage.
【學(xué)位授予單位】：寧波大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F842.6;F840.4

【參考文獻】

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本文編號：1764593