資管業(yè)務是商業(yè)銀行改善自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、有效增加營業(yè)利潤的重要業(yè)務之一。經(jīng)過多年的發(fā)展已逐步成熟,但同時也出現(xiàn)了較多的問題,如:剛性兌付、資金池運作、非標債權(quán)等。這些問題對我國金融市場帶來了較大的風險隱患,并對其健康有序發(fā)展帶來了比較嚴重的負面影響,資管新規(guī)因此而出臺。資管新規(guī)落地后對商業(yè)銀行的資管業(yè)務形成了史上最嚴格的監(jiān)管。在資管新規(guī)監(jiān)管之下,商業(yè)銀行原本發(fā)售的保本理財和承諾收益的產(chǎn)品將被禁止銷售,理財產(chǎn)品將回歸“受人之托,代人理財”的本源。本文選擇Z農(nóng)商銀行作為研究對象,結(jié)合其實際經(jīng)營情況對其在資管新規(guī)影響下應如何發(fā)展資管業(yè)務開展了深入的探討。首先通過對我國資管行業(yè)的發(fā)展歷程逐一梳理,分別對資管新規(guī)頒布前后商業(yè)銀行的資管業(yè)務經(jīng)營情況進行了分析對比,以明確商業(yè)銀行今后資管業(yè)務的轉(zhuǎn)型方向。在上文分析的基礎上,進一步通過PEST分析方法對Z農(nóng)商銀行資管業(yè)務的外部經(jīng)營環(huán)境進行分析,并利用波特五力模型對資管業(yè)務的行業(yè)狀況同時展開了分析,尤其對主要商業(yè)銀行應對資管新規(guī)的策略措施進行深入探討。其次,通過VIRO模型深入分析了Z農(nóng)商銀行內(nèi)部的核心能力和資源,并通過SWOT分析明晰了Z農(nóng)商銀行在資管業(yè)務... 

【文章來源】：廣東工業(yè)大學廣東省

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

城市家庭金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)圖[47]

廣東工業(yè)大學碩士學位論文22圖4-2受教育程度與資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)對比圖[47]Figure4-2Comparisonofeducationlevelandassetallocationstructure[47]自近年房地產(chǎn)調(diào)控政策的收緊，房價逐步回歸合理水平，房地產(chǎn)市場也將進入相對平靜的發(fā)展期。鑒于目前中國城市家庭財富在金融類資產(chǎn)占比較低及中國城市家庭教育水平的提升，銀行財資產(chǎn)管理業(yè)務將迎來一片藍海。4.2.4技術(shù)環(huán)境分析隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等的電子信息技術(shù)發(fā)展，新型技術(shù)已覆蓋了資管管理業(yè)務的前、中、后臺的服務，極大提升了工作效率及客戶的滿意度。在前臺可通過建立客戶關(guān)系大數(shù)據(jù)分析云計算平臺，整合客戶的資產(chǎn)水平、風險偏好、需求等信息，為客戶的資產(chǎn)管理服務提供了強大的數(shù)據(jù)支撐。與此同時掌握客戶信息的變化，既可為客戶提出合理化的財富管理建議及及時準確的信息披露，也可根據(jù)客戶的需求和偏好進行分析，通過直投研發(fā)或委外，向客戶提供符合他們需求的產(chǎn)品與服務。在中臺通過數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)實現(xiàn)對業(yè)務范圍、操作流程、風險管理等要素進行精細化界定，實現(xiàn)風控及運營一體化，流程自動化，極大提高體系運營效率。在后臺依托機器運算、對數(shù)據(jù)深度利用、編程設計算法等技術(shù)實現(xiàn)數(shù)據(jù)在投資研究中的應用，輔助投資研究、自動生成投資組合實現(xiàn)優(yōu)化投資流程和決策機制�？梢娂夹g(shù)的進步，資產(chǎn)管理行業(yè)提供了極大的便利。如采用大數(shù)據(jù)、智能投顧及資產(chǎn)管理系統(tǒng)平臺，可為Z農(nóng)商銀行資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展提供了巨大的輔助。但是根據(jù)新規(guī)指出，運用人工智能技術(shù)開展投資顧問業(yè)務應當取得投資顧問資質(zhì)。同時由于需嚴防因違法違規(guī)或者管理不當造成投資者損失的，需報備人工智能模型的主要參數(shù)以及資產(chǎn)配置的主要邏輯給金融監(jiān)督管理部門，同時需避免因算法同質(zhì)化、編程設計錯?

第四章Z農(nóng)商銀行外部環(huán)境分析23化提供產(chǎn)品查詢、投資組合查詢及流程自動化，在2016年單單對資管業(yè)務的科技支出就8億美元。目前對規(guī)模較小的Z農(nóng)商銀行無法實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務的全鏈條智能化，對比大型銀行存在一定的劣勢。圖4-3資產(chǎn)管理系統(tǒng)平臺示例[48]Figure4-3Exampleofassetmanagementsystemplatform[48]4.3Z農(nóng)商銀行經(jīng)營波特五力行業(yè)分析4.3.1供方分析銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務作為金融服務行業(yè)是沒有絕對意義上的供方。針對其特性分析，供方有兩種形式，一是專業(yè)技能的供應，其核心是高端人才儲備。與傳統(tǒng)銀行業(yè)務不同，資管業(yè)務是一個高端人才驅(qū)動的業(yè)務。在目前大資管背景下，我國資產(chǎn)管理行業(yè)的金融機構(gòu)規(guī)模極其龐大，2018年1月底，我國單單公募基金的規(guī)模就達到4906只。作為�；谋澈笫且晃晃粌�(yōu)秀的基金經(jīng)理，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市場上的全部公募基金產(chǎn)品由1722位基金經(jīng)理管理。在人員規(guī)模對比上，較大型規(guī)模的基金公司員工基本都在400人以上，而Z農(nóng)商銀行資產(chǎn)管理部只有幾十人，對比其他大型銀行資產(chǎn)管理部人數(shù)動輒成百甚至上千，因此目前小商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的從銷售到投資管理等多個環(huán)節(jié)，仍主要借助和依托母行其他部門的力量。面對資管行業(yè)良好的發(fā)展勢頭和廣闊的發(fā)展空間，優(yōu)秀的基金經(jīng)理隊伍極其稀缺。如此前就有以養(yǎng)老目標的基金經(jīng)理任職條件細化，符合條件的基金經(jīng)理太少，獲基金公司高薪競聘的狀況。在市場的競爭下，領(lǐng)軍人才及其團隊具備極高的議價能力。Z農(nóng)商銀行在名聲、體制、薪酬等方面均不具備優(yōu)勢，因此不具備吸收及引進高端人才的議價能力。相對于無法外部引進，相應


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