一、民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資現(xiàn)狀

　　1．民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資基本情況民間融資是指在國家正規(guī)金融機構(gòu)外，通過民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等方式獲得資金。筆者對湘西地區(qū)民間融資展開了實證調(diào)查，現(xiàn)將相關}青況分析如下：

　　第一，所屬行業(yè)。在所有被調(diào)查對象中，農(nóng)林漁牧業(yè)占30％；采礦業(yè)占7％；制造業(yè)占5％；建筑業(yè)占8％；批發(fā)和零售業(yè)占13％；住宿餐飲業(yè)占9％；金融業(yè)占7％；房地產(chǎn)業(yè)占11％；租賃和商務服務業(yè)占7％； 交通運輸、倉儲和郵政業(yè)占2％；信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)占3％；科學研究、技術服務和地質(zhì)勘查業(yè)占2％；電力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)占1％；其他行業(yè)占23％。從調(diào)研對象的行業(yè)分布來看，調(diào)研對象的分布比較廣泛，且主要集中于農(nóng)林牧漁業(yè)，符合湘西民族地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)營特點。

　　第二，融資用途。從調(diào)研問卷反映的情況來看，湘西民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資的用途一般集中于幾個方面：擴大生產(chǎn)占39％；更新技術占14％；進出口資金需要占13％；維持正常生產(chǎn)資金需要占26％；歸還拖欠貸款占2％。從融資用途來看，用于擴大再生產(chǎn)和滿足正常生產(chǎn)資金需要占大多數(shù)，表明民族地區(qū)經(jīng)濟處于高速發(fā)展中，中小企業(yè)亟需資金滿足擴大再生產(chǎn)的需求。

　　第三，融資途徑。在融資途徑 ，調(diào)查報告顯示：來自親戚占45％；來自朋友占48％；來自專門放貸人占12％；來自普通關系占15％； 來自村干部占3％；來自典當行占2％；其他人占3％�？梢娒褡宓貐^(qū)中小企業(yè)民間融資的途徑主要以熟人為主，而其他途徑獲得民間融資所占比例較小。這一現(xiàn)象反映了民族地區(qū)融資途徑土呈現(xiàn)出熟人社會和以民間借貸為主的特點。

　　第四，民間融資優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示：認為手續(xù)簡便的有占80％；辦理時間短占68％；擔保要求低占63％；資金成本不算高占43％。湘西民族地區(qū)的經(jīng)營者一般通過民間借貸等融資形式來滿足資金需求，對民間融資表現(xiàn)出高度的認可。

　　2．民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資效應隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，資金供需矛盾日益突出。民間融資對解決資金需求，彌補金融機構(gòu)信貸不足，加速社會資金總量的擴充流動，起到了拾遺補缺的積極作用。首先，民間融資提高了資金配置效率。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，湘西地區(qū)中小企業(yè)民間融資近七成是用來滿足流動資金需要，以及用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。民間融資使得民間富余資金轉(zhuǎn)化成產(chǎn)業(yè)資本，提高了資金配置效率。其次，民間融資具有信息優(yōu)勢。由于地緣、人緣和血緣等原因，交易雙方保持相對頻繁的接觸，收集和處理借款人的信息成本較低。這種“軟信息”的把握使得民間貸款人能夠較為及時地了解貸款風險性，并采取相應行動。第三，民間融資增強了人們的信用觀念。

　　調(diào)查顯示，在民間融資運行過程中，中小企業(yè)融資的償還率為93．28％，折射出民間融資信用狀況良好。最后，民間融資有效滿足了民族地區(qū)中小企業(yè)的融資需求。像湘西民族地區(qū)這樣具有“后發(fā)優(yōu)勢地區(qū)”，中小企業(yè)特別是私營企業(yè)很少能得到正規(guī)金融服務的支持，民間融資自然而然起到了“救急似救火，補位如補墻”的效能。正如學者所言，民間借貸是我國金融結(jié)構(gòu)失衡、金融二元結(jié)構(gòu)體制特征以及農(nóng)村資金需求難以從正規(guī)金融渠道得到滿足的自發(fā)產(chǎn)物。民間融資猶如一把雙刃劍，也有其兩面性。民間融資的松散性、盲目性和不規(guī)范性，會對國家宏觀經(jīng)濟運行及其調(diào)控造成一定沖擊。其大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實施，截流信貸資金來源等。而且民間融資還具有運行不規(guī)范，風險較高，影響正常的金融秩序，造成金融系統(tǒng)風險防范與監(jiān)管的盲區(qū)，容易引發(fā)經(jīng)濟糾紛等缺陷。

　　二、民間融資法規(guī)法律制度存在的問題

　　1．現(xiàn)有法律制度嚴重滯后于民間融資發(fā)展，我國現(xiàn)行的許多金融法規(guī)都是在1998年特定的金融環(huán)境下出臺的，已經(jīng)明顯滯后于經(jīng)濟社會發(fā)展需要。例如1998年國務院發(fā)布實施的《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》規(guī)定，非未經(jīng)相關部門依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資，都屬違法行為。但事實上，民間融資主體多數(shù)未經(jīng)批準。民間融資的優(yōu)勢之一就在于簡單快捷，若每次民間融資都需要經(jīng)相關部門批準，那此項優(yōu)勢便蕩然無存，也會嚴重阻礙民間融資的發(fā)展�！斗欠ń鹑跈C構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》已嚴重滯后于經(jīng)濟的發(fā)展，存在著明顯的缺陷。由于相關立法的滯后，不但給非法集資企業(yè)可乘之機，而且也給廣大參與者帶來滅頂之災，嚴重影響社會的穩(wěn)定。

　　2．民間金融管制政策影響到金融配置效率民間金融嚴格管制政策進一步強化了正規(guī)金融機構(gòu)的壟斷地位，使金融市場缺乏應有的競爭，也讓金融機構(gòu)失去了競爭壓力，導致金融市場配置效率低下。嚴格管制難以從根本上解決民間金融問題，反而加大了民間金融運行成本和誘發(fā)非法集資等違法金融的風險，影響到金融市場資源配置效率。開放金融市場和逐步放松管制，是促進金融市場正常發(fā)展和金融體制改革發(fā)展的需要。近年來，國務院發(fā)布了一系列鼓勵民間資本進入金融行業(yè)的行政法規(guī)，為打破金融市場壟斷，激活民間資本，為正規(guī)金融與民間金融公平競爭奠定了基礎。公平競爭的金融市場是提高金融配置效率的基本路徑。

　　3．民間融資與非法金融活動的界限不清我國法律對民間融資概念、法律定性相當模糊，導致民間融資與非法金融活動難以有效區(qū)分。我國的《證券法》第10條規(guī)定：“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務院授權(quán)的部門核準；未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券”。根據(jù)經(jīng)濟的發(fā)展需要，對企業(yè)內(nèi)部集資一非公開發(fā)行證券的行為，無論是股權(quán)融資還是債券融資還需從法律上進一步明確。修改后的《證券法》對企業(yè)的內(nèi)部集資行為如何規(guī)范也沒有規(guī)定。同時， “兩非”取締辦法和最高人民法院《關于審理詐騙案件具體應用法律的若干問題的解釋》均將是否“經(jīng)有權(quán)機關批準”作為非法集資與社會集資、民間融資的主要界定標準。但實際上，中小企業(yè)社會集資絕大多數(shù)是未經(jīng)依法批準的，許多民間融資和社會集資會因各種主客觀原因沒有被有權(quán)部門審批可能被劃為非法集資。

　　4．民間融資監(jiān)管制度缺位《中國人民銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》都沒有明確對非法金融業(yè)務活動的管理職能，致使非法集資的執(zhí)法主體存在較大的“模糊性”，盡管國務院已明確由銀監(jiān)會負責對非法集資的認定、查處和取締及相關的組織協(xié)調(diào)工作，但對民間借貸等社會集資如何審批、審批標準以及對非法集資認定的依據(jù)等問題，尚沒有從法律層面上加以解決。民間融資管理者的缺位，使其事實上處于管理“真空”。對民間融資，監(jiān)管部門和司法機關近年來基本上處于不審批、不出事不管、不控告不管的“三不”狀態(tài)，筆耕文化推薦期刊，企業(yè)的經(jīng)濟實力、集資用途和償債能力無人進行審核把關，公眾對社會集資的風險無法準確判斷，使得社會集資以“非法”形式廣泛存在。

　　三、民間融資法律法規(guī)制度亟待完善從民族地區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀來看，民間融資既具有積極作用，也存在明顯的負面效應。因此亟待完善民間融資規(guī)制，引導民間融資健康發(fā)展。