一、民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資現(xiàn)狀

　　1．民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資基本情況民間融資是指在國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)外，通過民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等方式獲得資金。筆者對湘西地區(qū)民間融資展開了實(shí)證調(diào)查，現(xiàn)將相關(guān)}青況分析如下：

　　第一，所屬行業(yè)。在所有被調(diào)查對象中，農(nóng)林漁牧業(yè)占30％；采礦業(yè)占7％；制造業(yè)占5％；建筑業(yè)占8％；批發(fā)和零售業(yè)占13％；住宿餐飲業(yè)占9％；金融業(yè)占7％；房地產(chǎn)業(yè)占11％；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)占7％； 交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)占2％；信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)占3％；科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)占2％；電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)占1％；其他行業(yè)占23％。從調(diào)研對象的行業(yè)分布來看，調(diào)研對象的分布比較廣泛，且主要集中于農(nóng)林牧漁業(yè)，符合湘西民族地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)。

　　第二，融資用途。從調(diào)研問卷反映的情況來看，湘西民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資的用途一般集中于幾個方面：擴(kuò)大生產(chǎn)占39％；更新技術(shù)占14％；進(jìn)出口資金需要占13％；維持正常生產(chǎn)資金需要占26％；歸還拖欠貸款占2％。從融資用途來看，用于擴(kuò)大再生產(chǎn)和滿足正常生產(chǎn)資金需要占大多數(shù)，表明民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展中，中小企業(yè)亟需資金滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需求。

　　第三，融資途徑。在融資途徑 ，調(diào)查報告顯示：來自親戚占45％；來自朋友占48％；來自專門放貸人占12％；來自普通關(guān)系占15％； 來自村干部占3％；來自典當(dāng)行占2％；其他人占3％�？梢娒褡宓貐^(qū)中小企業(yè)民間融資的途徑主要以熟人為主，而其他途徑獲得民間融資所占比例較小。這一現(xiàn)象反映了民族地區(qū)融資途徑土呈現(xiàn)出熟人社會和以民間借貸為主的特點(diǎn)。

　　第四，民間融資優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示：認(rèn)為手續(xù)簡便的有占80％；辦理時間短占68％；擔(dān)保要求低占63％；資金成本不算高占43％。湘西民族地區(qū)的經(jīng)營者一般通過民間借貸等融資形式來滿足資金需求，對民間融資表現(xiàn)出高度的認(rèn)可。

　　2．民族地區(qū)中小企業(yè)民間融資效應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，資金供需矛盾日益突出。民間融資對解決資金需求，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，加速社會資金總量的擴(kuò)充流動，起到了拾遺補(bǔ)缺的積極作用。首先，民間融資提高了資金配置效率。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，湘西地區(qū)中小企業(yè)民間融資近七成是用來滿足流動資金需要，以及用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。民間融資使得民間富余資金轉(zhuǎn)化成產(chǎn)業(yè)資本，提高了資金配置效率。其次，民間融資具有信息優(yōu)勢。由于地緣、人緣和血緣等原因，交易雙方保持相對頻繁的接觸，收集和處理借款人的信息成本較低。這種“軟信息”的把握使得民間貸款人能夠較為及時地了解貸款風(fēng)險性，并采取相應(yīng)行動。第三，民間融資增強(qiáng)了人們的信用觀念。

　　調(diào)查顯示，在民間融資運(yùn)行過程中，中小企業(yè)融資的償還率為93．28％，折射出民間融資信用狀況良好。最后，民間融資有效滿足了民族地區(qū)中小企業(yè)的融資需求。像湘西民族地區(qū)這樣具有“后發(fā)優(yōu)勢地區(qū)”，中小企業(yè)特別是私營企業(yè)很少能得到正規(guī)金融服務(wù)的支持，民間融資自然而然起到了“救急似救火，補(bǔ)位如補(bǔ)墻”的效能。正如學(xué)者所言，民間借貸是我國金融結(jié)構(gòu)失衡、金融二元結(jié)構(gòu)體制特征以及農(nóng)村資金需求難以從正規(guī)金融渠道得到滿足的自發(fā)產(chǎn)物。民間融資猶如一把雙刃劍，也有其兩面性。民間融資的松散性、盲目性和不規(guī)范性，會對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成一定沖擊。其大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實(shí)施，截流信貸資金來源等。而且民間融資還具有運(yùn)行不規(guī)范，風(fēng)險較高，影響正常的金融秩序，造成金融系統(tǒng)風(fēng)險防范與監(jiān)管的盲區(qū)，容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛等缺陷。

　　二、民間融資法規(guī)法律制度存在的問題

　　1．現(xiàn)有法律制度嚴(yán)重滯后于民間融資發(fā)展，我國現(xiàn)行的許多金融法規(guī)都是在1998年特定的金融環(huán)境下出臺的，已經(jīng)明顯滯后于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要。例如1998年國務(wù)院發(fā)布實(shí)施的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》規(guī)定，非未經(jīng)相關(guān)部門依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會不特定對象進(jìn)行的非法集資，都屬違法行為。但事實(shí)上，民間融資主體多數(shù)未經(jīng)批準(zhǔn)。民間融資的優(yōu)勢之一就在于簡單快捷，若每次民間融資都需要經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，那此項優(yōu)勢便蕩然無存，也會嚴(yán)重阻礙民間融資的發(fā)展�！斗欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》已嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，存在著明顯的缺陷。由于相關(guān)立法的滯后，不但給非法集資企業(yè)可乘之機(jī)，而且也給廣大參與者帶來滅頂之災(zāi)，嚴(yán)重影響社會的穩(wěn)定。

　　2．民間金融管制政策影響到金融配置效率民間金融嚴(yán)格管制政策進(jìn)一步強(qiáng)化了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位，使金融市場缺乏應(yīng)有的競爭，也讓金融機(jī)構(gòu)失去了競爭壓力，導(dǎo)致金融市場配置效率低下。嚴(yán)格管制難以從根本上解決民間金融問題，反而加大了民間金融運(yùn)行成本和誘發(fā)非法集資等違法金融的風(fēng)險，影響到金融市場資源配置效率。開放金融市場和逐步放松管制，是促進(jìn)金融市場正常發(fā)展和金融體制改革發(fā)展的需要。近年來，國務(wù)院發(fā)布了一系列鼓勵民間資本進(jìn)入金融行業(yè)的行政法規(guī)，為打破金融市場壟斷，激活民間資本，為正規(guī)金融與民間金融公平競爭奠定了基礎(chǔ)。公平競爭的金融市場是提高金融配置效率的基本路徑。

　　3．民間融資與非法金融活動的界限不清我國法律對民間融資概念、法律定性相當(dāng)模糊，導(dǎo)致民間融資與非法金融活動難以有效區(qū)分。我國的《證券法》第10條規(guī)定：“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券”。根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，對企業(yè)內(nèi)部集資一非公開發(fā)行證券的行為，無論是股權(quán)融資還是債券融資還需從法律上進(jìn)一步明確。修改后的《證券法》對企業(yè)的內(nèi)部集資行為如何規(guī)范也沒有規(guī)定。同時， “兩非”取締辦法和最高人民法院《關(guān)于審理詐騙案件具體應(yīng)用法律的若干問題的解釋》均將是否“經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)”作為非法集資與社會集資、民間融資的主要界定標(biāo)準(zhǔn)。但實(shí)際上，中小企業(yè)社會集資絕大多數(shù)是未經(jīng)依法批準(zhǔn)的，許多民間融資和社會集資會因各種主客觀原因沒有被有權(quán)部門審批可能被劃為非法集資。

　　4．民間融資監(jiān)管制度缺位《中國人民銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》都沒有明確對非法金融業(yè)務(wù)活動的管理職能，致使非法集資的執(zhí)法主體存在較大的“模糊性”，盡管國務(wù)院已明確由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)對非法集資的認(rèn)定、查處和取締及相關(guān)的組織協(xié)調(diào)工作，但對民間借貸等社會集資如何審批、審批標(biāo)準(zhǔn)以及對非法集資認(rèn)定的依據(jù)等問題，尚沒有從法律層面上加以解決。民間融資管理者的缺位，使其事實(shí)上處于管理“真空”。對民間融資，監(jiān)管部門和司法機(jī)關(guān)近年來基本上處于不審批、不出事不管、不控告不管的“三不”狀態(tài)，筆耕文化推薦期刊，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、集資用途和償債能力無人進(jìn)行審核把關(guān)，公眾對社會集資的風(fēng)險無法準(zhǔn)確判斷，使得社會集資以“非法”形式廣泛存在。

　　三、民間融資法律法規(guī)制度亟待完善從民族地區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀來看，民間融資既具有積極作用，也存在明顯的負(fù)面效應(yīng)。因此亟待完善民間融資規(guī)制，引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。