原油是世界上最主要的工業(yè)能源之一,是工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的根本所在。近幾年,隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展,對原油需求也隨之升高,我國原油對外依存度于2019年直接突破70大關(guān)。我國政府重點關(guān)注能源市場的供需情況,為了緩解我國能源供需結(jié)構(gòu),能源類公司(傳統(tǒng)化石能源公司和新能源公司)為我國能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化起著舉足輕重的作用,而這些公司在發(fā)展過程中,不得不依賴于重要的融資渠道之一——股票市場。改革開放以來,我國能源市場資本總額以及能源類公司數(shù)量顯著增加,能源類公司的股價逐漸受到投資者的青睞,我國能源市場股價與國際油價對我國能源市場股價的價格傳遞特征越來越受到學者們的關(guān)注,且隨著我國原油期貨的上市,國際油價波動預(yù)期對我國能源類公司股價的影響會更加顯著。盡管目前已有很多學者對原油市場和我國能源股票市場的動態(tài)相關(guān)性進行研究,且由于國際原油價格向其他部分市場價格的非對稱傳導已被證明,但針對國際原油價格對我國能源類公司股價的價格傳導是否具有非對稱性的研究還十分匱乏。因此,本文以研究國際油價對中國能源類公司股價的傳導是否具有非對稱性為目的,從國際油價對中國能源類公司股價的傳導機理入手,選用2012年1月4日至2020年9...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學位級別】：碩士

本文編號：3882207